|
Реферат: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (Бухгалтерский учет)
1
Особенности анализа
несостоятельных предприятий.
1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений
по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности
капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы
анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и
вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком
зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к
финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много
публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный
опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми
организациями и т.д.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм
бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями
международных стандартов вызывает необходимость использования новой
методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.
Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера,
определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой
активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о
финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская
отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной
экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является
информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми
партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и
опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи
информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств
предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели),
налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект
анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала
и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;
кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия
кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и
кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может
углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в
рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа
бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные
группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность
привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового
учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются
единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1. анализа финансового состояния;
2. анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для финансового анализа служит
бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной
отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового
состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа
финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их
использовании (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником
дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит
приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности). Указанные формы
утверждены Министерством финансов Российской Федерации для годового
бухгалтерского отчета за 1994 год, а форма №1 и №2 - и для квартальной
отчетности 1995 года. Несколько иная отчетность утверждена для предприятий
с иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм.
Чем удобны такие источники информации для несостоятельных предприятий?
В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа
уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2 ) сделать
сравнительный экспресс анализ показателей отчетности предприятия за
предыдущие периоды.
Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских
программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после
составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании
готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока
финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.
Цели и методы финансового анализа.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового
анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.
Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной
информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”,
подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.
Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей
анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа
(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных
методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности
на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
значения показателей в будущем, а следовательно, ведется
перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений
между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям
предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный
анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может
быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные
части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии
обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя
от базисного за счет отдельных факторов.
Содержание финансового анализа.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных
разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено
сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе
предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение
анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может
рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах
дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
n множественность субъектов анализа, пользователей информации о
деятельности предприятия;
n разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
n наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
n ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность
предприятия;
n ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
n максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской
отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа,
проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами,
собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только
отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации
о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или
неудач в деятельности предприятия.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого
партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности,
составляют:
n анализ абсолютных показателей прибыли;
n анализ относительных показателей рентабельности;
n анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности
баланса, платежеспособности предприятия;
n анализ эффективности использования заемного капитала;
n экономическая диагностика финансового состояния предприятия и
рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности
предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый
анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом
анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве
источника информации данные о технической подготовке производства,
нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского
учета.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может
быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации
управления, например такими, как анализ эффективности авансирования
капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть
возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных
управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность
проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности
хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и управленческого анализа
взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их
реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством
и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Особенностями управленческого анализа являются:
n ориентация результатов анализа на свое руководство;
n использование всех источников информации для анализа;
n отсутствие регламентации анализа со стороны;
n комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности
предприятия;
n интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
n максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческой тайны.
1.2. Техническая поддержка для ведения бухгалтерского учета и анализа в ТОО
“Русский Инвестиционный Дом”
Бухгалтерский учет в ТОО “Русский Инвестиционный Дом” на сегодняшний
момент ведется с использованием средств вычислительной техники на базе
электронной бухгалтерии “Инфин” и системы автоматизированного учета “БЭСТ”.
Это универсальные бухгалтерские программы.
Электронная бухгалтерия “Инфин” ориентирована на обычного бухгалтера,
обладающего азами компьютерной грамоты. Программа настраивается на
особенности бухгалтерского учета на предприятии, на изменения в
законодательстве и формах отчетности. Подобные изменения могут
осуществляться самим пользователем.
Основные особенности электронной бухгалтерии “Инфин”:
n ведение синтетического и аналитического учета применительно к
потребностям предприятия;
n получение всей необходимой отчетности и разнообразных документов по
синтетическому и аналитическому учету;
n полная настраиваемость с возможностью изменять и дополнять план
счетов, систему типовых проводок , систему аналитического учета,
формы первичных документов;
n возможность печати первичных документов при вводе проводок.
Исходными данными для программы являются проводки, вносимые в журнал
операций. При помощи электронной бухгалтерии “Инфин”, вместе с вводом
проводок, формируются первичные документы. Программа дает возможность
составлять отчетность и различные вспомогательные документы, в частности:
n оборотно - сальдовые ведомость по счетам и/или субсчетам;
n анализы счетов, содержащих итоги по корреспонденциям конкретных
счетов со всеми счетами;
n сводные проводки - итоги по всем используемым корреспонденциям;
n анализы счета по датам - остатки, обороты и корреспонденции с другими
счетами за каждую дату отчетного периода;
n журналы ордера - выборка проводок из журнала операций по определенным
счетам, корреспонденциям и другим признакам; карточки счетов - все
проводки с данным счетом;
n отчеты произвольной формы разработанной пользователем для детального
изучения хозяйственных процессов.
Организация аналитического учета позволяет в электронной бухгалтерии
“Инфин”, отслеживать расчеты с конкретными покупателями и поставщиками,
учитывать наличие и движение товарно-материальных ценностей, выполнение
договоров, расчеты по заработной плате и с подотчетными лицами и т.д.
Как вспомогательная бухгалтерия на предприятии используется система
автоматизированного учета “БЭСТ” версии1.2.
Профессиональная бухгалтерская система “БЭСТ” представляет собой
комплекс программ для IBM-совместимых компьютеров, предназначенный для
автоматизации бухгалтерского учета всей хозяйственной деятельности
предприятия, анализа его финансового состояния, выявления тенденций
развития и выработки управленческих решений.
Система может эксплуатироваться на предприятиях весьма широкого
круга, с численностью от 5-15 до 2000-2500 человек, различных форм
собственности и направлений производственной деятельности. За основу
может быть принят производственный, бюджетный или банковский план
счетов.
По своему функциональному назначению система “БЭСТ“ объединяет
функции собственно бухгалтерского учета, и оперативного учета (модуль
управления продажами). Таким образом, отдельные подсистемы могут
использоваться не только работниками бухгалтерии, но и
администрации, коммерческого отдела, отдела снабжения и т.д.
Структурно система “БЭСТ” выполнена в виде набора взаимосвязанных
программных модулей, объединенных в одно целое используемыми данными.
Набор модулей (подсистем) может изменяться в зависимости от версии
программы и потребностей пользователя. В состав комплекса входят около 15
подсистем, автоматизирующих отдельные участки бухгалтерского учета
(например, учет кассовых операций, расчеты с банком, учет материальных
ценностей и т.п.), или объединяющие вспомогательные утилиты программы
(модуль настройки, генератор отчетов пользователя и т.п.). В качестве
минимально необходимого набора выступают модули настройки и ведения
главной книги. Система может эксплуатироваться как на одном
компьютере, так и в локальной сети.
Система “БЭСТ” предназначена для автоматизации бухгалтерского учета на
предприятии. В рамках своих бухгалтерских функций программный комплекс
обеспечивает автоматизацию деятельности бухгалтерии по всем аспектам
деятельности предприятия, вплоть до генерация главной книги и набора
документов государственной отчетности (баланса, отчета о финансовых
результатах, справок о налогах и т.д.). На основе обобщения данных об
учетных операциях она выполняет функции экономического анализа
хозяйственной деятельности, формирования отчетности и выработки
управленческих решений. Именно в силу многофункциональности комплекса он и
получил торговое название БЭСТ (Б-бухгалтерия, Э-экономика, СТ-статистика).
В соответствии с определением бухгалтерского учета программа
осуществляет:
а) Сплошной учет, т.е. учет всех аспектов хозяйственной
деятельности предприятия. Иначе говоря, для отражения любого акта
хозяйственной деятельности в программе имеются адекватные средства
описания в рамках системы.
б) Непрерывный (во времени) учет, т.е. обеспечивается ввод данных о
хозяйственной операции в момент ее совершения. Ввиду ограничений,
накладываемых техническими средствами, непрерывный процесс ведения
учета делится в системе на расчетные периоды.
в) Взаимосвязанный учет, т.е. учет осуществляемый на едином поле
данных. Хотя система разделена на отдельные участки учета, операции,
совершаемые в одном из них, немедленно отражаются на другом. При этом
каждая операция вводится однократно, а необходимые сведения передаются
в те наборы данных, где они нужны.
Учетные операции в системе “БЭСТ” построены так, что вводится сам
первичный документ (набор важнейших реквизитов), производится его
контировка и, далее, сохраняются как документ, так и проводки, им
порожденные. Этим достигается ясность представления информации в
компьютере, простота поиска, модификации и проверки данных.
Важнейшее требование к бухгалтерскому учету - ведение операций в
различных измерителях. Система “БЭСТ” полностью отвечает этому требованию,
так как позволяет вводить данные с первичных документов как в натуральных,
так и денежных измерителях. Номенклатура натуральных показателей
произвольна и зависит только от самого объекта учета. В качестве
денежного измерителя выступает национальная денежная единица, называемая
основной валютой. Вместе с тем, пользователь может вводить данные в валюте
совершения конкретной операции (список валют практически не ограничен). В
этом случае дополнительно указывается курс данной валюты по отношению к
основной валюте. Далее, выходные формы могут быть получены как в основной
валюте, так и в валюте совершения операции.
Система “БЭСТ” строится с учетом приближения к зарубежным стандартам
бухгалтерских систем. В частности, в качестве отдельных разделов
реализованы блок учета закупок и учета продаж (реализации), которые, как
частный случай, включают расчеты с поставщиками и покупателями. Кроме
того, введены некоторые формы отчетности, применяющиеся в зарубежных
системах, например, General Ledger (Главная книга).
Интегрированная система “БЭСТ” представляет собой достаточно большой и
сложный программный продукт. Он выполнен в виде набора взаимосвязанных
модулей, каждый из которых может функционировать как независимо, так и в
составе комплекса. При этом следует иметь ввиду, что при всех условиях
необходимо наличие модулей настройки и ведения главной книги, поскольку
только они осуществляют привязку программы к данному компьютеру и
настройку системы счетов.
На предприятии установлена также справочная компьютерная система
“Консультант-бухгалтер”. Справочная система “Консультант Бухгалтер” - это
мощное и в то же время простое и удобное средство по работе с правовой
информацией. Справочная система “Консультант Бухгалтер” представляет собой
удобное справочное средство для работы с текстовой информацией.
Информационный Банк системы включает в себя нормативные акты,
регламентирующие бухучет и налогообложение, а также консультации
квалифицированных специалистов по наиболее часто встречающимся в практике
бухгалтеров вопросам налогообложения и бухучета. Информационный Банк
системы постоянно пополняется новыми нормативными актами и консультациями,
что позволяет пользователям Справочная Система “Консультант Бухгалтер” не
заниматься утомительной работой по сбору необходимой им в работе
информации. Весь Информационный Банк разбит на две независимые базы. В
первую (Нормативные документы) включены документы, представляющие собой
нормативные акты различных ведомств, регламентирующие бухгалтерский учет и
налогообложение. Во вторую (Вопросы и ответы) - материал, содержащий
ответы квалифицированных специалистов на вопросы, часто встречающиеся в
бухгалтерской практике.
Информационный Банк поддерживается в актуализированном виде, т.е. в
нем отражаются все изменения в нормативных актах (как непосредственно их
текстов, так и реквизитов). Это позволяет пользователю при
необходимости работать только с последними редакциями всех документов.
Многоуровневый рубрикатор, базирующийся на Общеправовом классификаторе
отраслей законодательства, облегчает поиск документов в Информационном
Банке.
Режим гипертекста или перекрестных ссылок между документами помогает
отслеживать их юридическую взаимосвязь. Папки документов позволяют
длительно хранить сформированные подборки документов по некоторым
тематикам.
Использовании средств вычислительной техники на базе электронной
бухгалтерии “ИНФИН”, системы автоматизированного учета “БЭСТ” и справочной
системы “Консультант Бухгалтер” позволяет добиться в работе бухгалтерии
своевременного и качественного составления финансовой отчетности
предприятия; строить работу на актуализированной правовой информации и тем
самым избежать серьезных ошибок. При использовании средств вычислительной
техники экономится огромное количество времени необходимое для рутинных
операций и бухгалтер может больше времени уделять аналитической работе.
Как недостаток автоматизации бухгалтерского учета в ТОО “Русский
Инвестиционный Дом” можно отметить использование устаревших версий программ
автоматизации бухгалтерского учета.
Видится более целесообразным использование на предприятии не двух
устаревших версий программ автоматизации бухгалтерского учета, а
комплексную программу автоматизации бухгалтерского учета вместе с модулем
финансового анализа. Причем программа автоматизации бухгалтерского учета
должна быть периодически обновляемы, чтобы содержать последние нормативные
изменения.
Автоматизация анализа хозяйственной деятельности в
ТОО “Русский Инвестиционный Дом”
В связи с постоянно меняющейся рыночной ситуацией предприятие должно
проводить анализ своей хозяйственной деятельности на регулярной основе. Для
этого всего эффективней применять компьютерные программы для оперативного
анализа хозяйственной деятельности. В ТОО “Русский Инвестиционный Дом”
такой программы нет. Так как для программы оперативного анализа
хозяйственной деятельности необходим, как правило баланс предприятия и
форма бухгалтерской отчетности № 2, то данная программа анализа должна
пользоваться результатами электронной бухгалтерии для оперативного анализа.
После принятия нового закона “О банкротстве предприятий” и соответствующего
Распоряжения Федерального управления по делам о несостоятельности
(банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р и Постановления Правительства РФ
от 20 мая 1994 г. N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий" оценка неудовлетворительности
структуры баланса предприятий может быть
рассчитана в Государственной налоговой инспекции по методике Федерального
управления по делам о банкротстве и предприятие
может быть признано неплатежеспособным. Что бы избежать данной ситуации
предприятию желательно производить оперативно (ежемесячно как минимум)
анализ своей структуры баланса. Это особенно необходимо для молодых
предприятий, работающий на рынке менее двух лет, так как они больше всего
подвержены риску банкротства. Предприятие по анализу месячных балансов до
предоставления квартального отчета в Государственную налоговую инспекцию,
может посмотреть анализ структуры баланса и оперативно изменить финансовую
политику предприятия. Этот способ очень удобен, так как для оперативного
анализа необходимо небольшое количество показателей: коэффициенты
ликвидности, оборачиваемости и рентабельности. Уже по этим показателям
можно сделать грубый расчет финансового положения предприятия. Его простота
заключается в использовании минимальных объемов информации для анализа.
В данной дипломной работе был проведен анализ ТОО “Русский
Инвестиционный Дом” при помощи программы финансового анализа предприятия
“ФИНЭКСПЕРТ” ТОО “РОСЭКСПЕРТИЗА”. Недостатком этой программы можно считать,
в какой-то мере, ее многофункциональность. Эта программа предназначена
больше для обширного многостороннего анализа и математического
моделирования. На этой программе невозможно провести экспресс анализ
предприятия, так как данные для анализа нужно переносить вручную и процесс
анализа в связи со многими настраиваемыми параметрами длится довольно
долгое время.
Недавно фирмой “Интеллект - Сервис” был разработана новая
усовершенствованная версия бухгалтерской программы “БЭСТ-3” -содержащая
дополнительный модуль для финансового анализа.
Данный модуль является удобным инструментом для высших
менеджеров предприятия, финансовых аналитиков, а также для
аудиторских фирм, занимающихся анализом финансово-хозяйственной
деятельности предприятий. Он позволяет оценить положение дел на
предприятии по данным бухгалтерского учета или провести сравнительный
анализ ряда предприятий по данным высшей отчетности или любых
других исходных форм.
[pic]
Программа содержит большое количество готовых отчетов, однако
пользователь может настроить любое количество своих аналитических форм.
Программа дает возможность:
1. сформировать отчеты для налоговых органов;
2. подготовить консолидированную отчетность по группе предприятий;
3. получить показатели, характеризующие положение дел на предприятии
(состояние имущества, платежеспособность, финансовую устойчивость,
рентабельность и деловую активность);
4. проанализировать потенциальных партнеров фирмы с точки зрения
предпочтительного выбора одного из них по специально подобранному кругу
показателей.
Следующая версия программы будет обеспечивать анализ информации
на уровне высших аналитических данных, в частности анализ движения
денежных средств, анализ товарных потоков, факторный анализ прибыльности
продукции, а также большое количество математических моделей,
содержащих элементы выбора финансовой стратегии предприятия на
краткосрочную и долгосрочную перспективу.
Такие программы со встроенным блоком финансового анализа очень удобны
и даже необходимы для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за
изменением финансового состояния фирмы.
Рекомендуется приобрести автоматизированную программу для ведения
комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа.
Реферат на тему: Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса
Министерство образования Российской Федерации
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
Находкинский филиал
Факультет экономики и бизнеса
Кафедра: бухгалтерский учет
анализ и
аудит
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И
ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Курсовая работа
по предмету
«Экономический анализ»
Студентки 3 курса
Группы ВС/БУэ-00
Шаменковой Н.А.
Преподаватель:
Фурсова М.Н.
Находка
2003
Содержание
Введение 4
Глава 1 Теоретические основы анализа платежеспособности,
кредитоспособности и ликвидности баланса
1.1 Характеристика предприятия 6
1.2 Анализ платёжеспособности предприятия 9
1.3 Анализ кредитоспособности предприятия 13
1.4 Анализ ликвидности баланса 16
Глава 2 Оценка платежеспособности, кредитоспособности и
ликвидности баланса МУФП «ЦГА»
2.1 Расчёт анализа платёжеспособности МУФП «ЦГА» 19
2.2 Расчёт анализа кредитоспособности МУФП «ЦГА» 22
2.3 Расчёт анализа ликвидности баланса МУФП «ЦГА» 26
Заключение 29
Список используемой литературы 31
Введение
Потребность в анализе возникает с целью необходимости оценки
платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов
его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это
положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все
остальные показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются
показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить
платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы
постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ
ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким
направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить
важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе.
В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы,
каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное
является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.
Цель курсовой работы состоит в том, чтобы оценить
платежеспособность, кредитоспособность предприятия с помощью
показателей, которые их характеризуют.
В процессе работы были использованы реальные данные из баланса
(ф.№1), отчета о прибылях и убытках (ф.№2) (приложение 2), а также
другая информация о деятельности МУФП «Центральная городская
аптека».
В связи с этим, курсовая работа состоит из теоретической и
практической части.
Теоретическая часть подразделяется на четыре раздела.
Первый раздел рассказывает о предприятии, на основе данных
которых осуществляется анализ, приводится его технико-экономические
показатели.
Во второй части дается представление о понятии
платежеспособности предприятия, как осуществляется ее расчет и
проводится анализ.
В третьей части рассказывается о проведении анализа ликвидности
баланса, расчеты показателей, которые характеризуют эту ликвидность.
В четвертой части содержится информация о проведении анализа
кредитоспособности предприятия, а также приводятся показатели, с
помощью которых осуществляется отнесение предприятий к определенным
группам кредитоспособности.
В практической части приводятся расчеты на основании данных
МУФП «Центральная городская аптека», которые были использованы при
анализе платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса.
Глава 1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности,
кредитоспособности и ликвидности баланса
1. Технико-экономическая характеристика предприятия
МУФП «Центральная городская аптека» была создана 20 сентября
1952 года. В 1997 году была преобразована из МУП в МУФП.
На балансе организации находится имущество, принадлежащее ей на
праве хозяйственного ведения, а собственником имущества является
город. МУФП «ЦГА» самостоятельно распоряжается выпускаемой продукцией,
прибылью, полученной в результате деятельности, которая осталась после
уплаты налогов и других обязательных платежей.
В состав МУФП «ЦГА» входит 7 структурных подразделений (аптеки
№ 54, ЦГА, 57, 90, 139, 146, а/п «Северный»), имеет свои аптечные
пункты и киоски.
Между администрацией города и Директором МУФП «ЦГА» заключен
контракт, в котором предусмотрены условия деятельности предприятия.
МУФП «ЦГА» осуществляет торгово-закупочную деятельность,
производит реализацию продукции медицинского назначения, предметов
гигиены, лекарств собственного изготовления населению города и
обеспечивает медицинскими препаратами больницы города.
Источниками формирования имущества, в том числе и финансовых
результатов является:
. прибыль, полученная от реализации продукции, а также других видов
деятельности;
. амортизационные отчисления;
. кредиты банков и других кредиторов;
. безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования
юридических и физических лиц.;
. иные источники, допускаемые законодательством РФ.
Рассмотрим ниже технико-экономические показатели работы
предприятия за 2000-2001 гг. и приведем сравнительный анализ.
Таблица 1 Технико-экономические показатели МУФП «ЦГА» за
2001. гг.
|Показатели |2000 г. |2001 г |Отклонение |Прирост,|
| | | | |% |
| | | |Абсолютное |% | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1. Выручка от |55292 |70715 |+15423 |127,89 |+27,89 |
|реализации продукции | | | | | |
|(работ, услуг), тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|2. Прибыль от |2902 |3948 |+1046 |136,04 |+36,04 |
|реализации продукции | | | | | |
|(работ, услуг), тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|3. Чистая прибыль |2062 |2476 |+414 |120,08 |+20,08 |
|тыс.руб. | | | | | |
|4. Себестоимость |41914 |53007 |+11093 |126,47 |+26,47 |
|продукции (работ, | | | | | |
|услуг), тыс. руб. | | | | | |
|5. Среднегодовая |2989,5 |3535 |+545,5 |118,25 |+18,25 |
|стоимость основных | | | | | |
|фондов, тыс. руб. | | | | | |
|6. Фонд заработной |5245,64 |7336,13 |+2090,49 |139,85 |+39,85 |
|платы, тыс. руб. | | | | | |
|7. Среднесписочная |125 |149 |+24 |119,20 |+19,20 |
|численность, чел. | | | | | |
|8. Производительность |442,34 |474,60 |+32,26 |107,29 |+7,29 |
|труда (стр.1/стр.7) | | | | | |
|9. Средняя заработная |3,50 |4,10 |+0,60 |117,14 |+17,14 |
|плата, тыс. руб. | | | | | |
|(стр.6/стр.7) | | | | | |
|10. Фондоотдача |18,495 |20,004 | |108,16 |+8,16 |
|основных средств | | | | | |
|(стр.1/стр.5) | | | | | |
Показатели рентабельности
|11. Рентабельность |5,25 |5,58 | |106,29 | |
|продаж (стр.2/стр.1) | | | | | |
|12. Рентабельность |6,92 |7,45 | |107,66 | |
|основной | | | | | |
|деятельности(стр.2/стр.4)| | | | | |
|13. Рентабельность |32,98 |40,27 | |122,10 | |
|предприятия | | | | | |
|(стр.2/стоим.ОС и | | | | | |
|оборотн. средств) | | | | | |
В результате сравнительного анализа по технико-экономическим
показателям видно, что выручка от реализации продукции увеличилась в
2001 г. по сравнению с 2000 г. на 15423 тыс. руб. или на 27,89
%.
Прибыль МУФП «ЦГА» от реализации продукции составила 3948 тыс.
руб., что на 36,04 % больше по сравнению с 2000 г. В то же время
выросла и себестоимость продукции. В 2001 г. по сравнению с 2000
г. она увеличилась на 11093 тыс. руб. или на 26,47 %.
Увеличение прибыли привело к повышению рентабельности продаж с 5,25
% до 5,58 %, что на 0,33 % больше по сравнению с 2000 г.
Наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных фондов
на 545,5 тыс. руб., что на 18,25 % больше по сравнению с 2000 г. С
ростом выручки увеличилась фондоотдача основных средств на 8,16 %,
которая характеризует эффективность использования основных фондов,
измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости
средств.
Фонд заработной платы в 2000 г. составлял 5245,64 тыс. руб., а
в 2001 г. уже 7336,13 тыс. руб., что на 2090,49 тыс. руб. больше,
а в процентном соотношении увеличение составило 39,85 %.
Также в 2001 г. увеличилась среднесписочная численность на 24
человека и в 2001 г. составила 149 человек, превышение составило
19,20%.
Увеличение фонда заработной платы и численности повлекло за
собой увеличение средней заработной платы. В 2001 г. она составила
4,10 тыс. руб. на одного работника, что на 0,60 тыс. руб. больше по
сравнению с 2000 г. Прирост составил 17,14 %.
Вывод: таким образом, у предприятия наблюдается повышение почти
всех параметров по сравнению с 2000 г., что привело к увеличению
рентабельности на предприятии. Рентабельность продаж, которая
показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной
продукции, увеличилась на 0,33 % по сравнению с 2000 г. Это связано
в основном с увеличением прибыли предприятия и ее рост больше, чем
рост себестоимости.
Рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько
прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат, увеличилась на
0,53 % по сравнению с 2000 г.
Рентабельность предприятия, которая характеризует эффективность
использования всего имущества предприятия, повысилась на 7,29 % , в
2001 г. Она составила 40,27%, а в 2000 г. составляла 32,98%, это
говорит о том, что стали наиболее эффективно использоваться основные
и оборотные средства.
Все эти показатели свидетельствуют об улучшении рентабельности
МУФП «ЦГА», которые непосредственно связаны с увеличением прибыли
предприятия.
2. Анализ платежеспособности предприятия
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его
платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся
у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные
бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты
(расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше,
чем внешние обязательства. Для предварительной оценки платежеспособности
предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса (приложение 1).
Информация во II разделе актива баланса характеризует величину текущих
активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных
обязательствах содержатся в разделе V пассива баланса.
Основополагающими понятиями финансовой деятельности являются
«ликвидность» и «платежеспособность».
Ликвидность – это способность организации быстро выполнять свои
финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои
средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери
стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более
емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и
их эквивалентов, достаточных для своевременного погашения своих
обязательств.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть изменчивым.
Если вчера еще предприятие было платежеспособным, то сегодня ситуация
изменилась – пришло время расплачиваться с кредитором, а у предприятия нет
денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную
продукцию, то есть оно стало неплатежеспособным из-за финансовой
недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением
платежей носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация может
измениться в лучшую сторону, однако не исключены менее благоприятные
варианты.
Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является
увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющиеся в
увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и другое.
О неплатежеспособности говорит появление таких статей в отчетности,
как: «Убытки», «Кредиты и займы не погашенные в срок», «Просроченная
кредиторская задолженность».
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и
длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность
финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции,
нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление
платежей от контрагентов.
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью
коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они
отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за
счет тех или иных элементов оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Клт)
показывает, сколько рублей оборотных средств ( текущих активов) приходится
на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств),
то есть коэффициент показывает, в какой степени оборотные активы превышают
краткосрочные обязательства: Клт=[pic],
где IIА – итог второго раздела актива баланса (оборотные средства);
КП – краткосрочные пассивы (стр. 690 – (стр. 640 + 650 +
660).
Значение показателя может варьировать по отраслям и видам
деятельности. Считается, что нормальный уровень коэффициента должен быть
( 2 и не должен опускаться ниже 1,0.
В аптеке: необходимое 1,0 , оптимальное – не менее 2,0.
Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает
предприятие у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0, то предприятие
неплатежеспособное. При отсутствии у предприятия денежных средств и
средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств,
реализовав товарно-материальные ценности: Клтм.ц.= [pic] ,
где Клт м.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных
ценностей;
З - запасы (без стр. 217)
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) аналогичен
коэффициенту текущей ликвидности, однако начисляется по более узкому кругу
оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть –
производственные запасы: Клб= [pic],
где ДБ - расчет с дебиторами;
ДС - денежные средства и их эквивалент (стр. 260).
Удовлетворяет обычно соотношение более 0,8. В аптеке – 0,3 – 1,0.
Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных
средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно
своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если
в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и
их эквиваленты ( ценные бумаги), то соотношение может быть меньшим.
Коэффициент абсолютной ликвидности ( Кла ) показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть при необходимости погашена
немедленно за счет имеющихся денежных средств: Кла = [pic].
Значение должно составлять ? 0,25-0,3. (В аптеке критическое значение
параметра менее 0,1). Рассмотренные показатели являются основными.
Известны также и другие показатели:
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными
оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов
финансируется за счет собственных средств предприятия:
Кwc = [pic]
Рекомендуемая нижняя граница – 10%, если показатель ниже, то
финансовое положение является неудовлетворительным.
Коэффициент восстановления ( утраты ) платежеспособности ( Кв.п. )
К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – Кл.т.t 1)
2 ,
где Кл.т.t 2 , Кл.т.t 1 – коэффициент текущей ликвидности
соответственно на конец и на начало отчетного периода;
У – период восстановления (утраты) платежеспособности;
Т - продолжительность отчетного периода.
Коэффициент характеризует возможность предприятия восстановить свою
платежеспособность через определенный период. Нормальным значением
коэффициента является значение ? 1.
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности
необходимо принимать в расчет факторы:
. Характер деятельности предприятия.
Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный
вес запаса и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной
торговли высока доля денежных средств, хотя и значительны размеры товаров
для перепродажи и так далее.
. Условия расчетов с дебиторами.
Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки
времени после покупки товаров приводит к небольшой доле в составе оборотных
активов долгов покупателей, и наоборот.
. Состояние запасов.
У предприятия может быть излишек и недостаток запасов по сравнению с
величиной, необходимой для бесперебойной деятельности.
. Состояние дебиторской задолженности.
Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
3. Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов
углубленного анализа финансового состояния предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует
отличать ликвидность активов.
Ликвидность активов – величина, обратная времени, которая необходима
для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для
превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса достигается установлением равенства между
обязательствами предприятия и его активами.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все
активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от
скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на
следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к
деньгам. А1 = стр.250 + стр. 260.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в
наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно
включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. А2
= стр. 240 + стр. 270.
Ликвидность этих активов различна и зависит от факторов: квалификации
работников, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности,
условий предоставления кредитов покупателям.
3. Медленнореализуемые активы (А3) – «Запасы», кроме строки «Расходы
будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные
финансовые вложения».
А3 = стр. 210 + стр. 140 – стр. 216.
Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден
покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда
требуют предварительной переработки, прежде чем их можно будет продать и
преобразовать в наличные средства.
4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для
использования хозяйственной деятельности в течении относительно
продолжительного периода. В эту группу можно включить раздел 1
баланса кроме строки «Долгосрочные финансовые вложения». А4 = стр.
190 – стр. 140.
Первые три группы активов в течение текущего периода могут постоянно
меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более
ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени срочности погашения обязательств
группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства ( П1) – кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620 + стр. 660.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие
краткосрочные пассивы. П2= стр. 610.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы.
П3 = стр. 590.
4. Постоянные пассивы (П4) – строки из раздела III баланса «Капитал и
резервы» плюс строки 630-650 «Доходы будущих периодов», «Резервы
предстоящих расходов и платежей». В целях сохранения баланса актива
и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы
будущих периодов».
П4= стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги по каждой
группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие
условия : А1 ? П1
А2 ? П2
А3? П3
А4 ? П4
Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы
превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и
последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл:
наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное
условие финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о
том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть
лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Ликвидность баланса определяется с помощью коэффициентов: текущей
ликвидности (покрытии), быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности.
Ликвидность баланса характеризует платежеспособность предприятия.
Составление баланса ликвидности имеет большое значение не только для
прогнозирования расчетов при ликвидации предприятия, но даже рассмотрение
его позволит вскрыть ненормальности в размещении средств.
Если выясняется, что для погашения краткосрочных долгов имеются
активы более поздних сроков реализации, то нужно принять срочные меры для
ускорения реализации активов или привлечь со стороны денежные средства.
4. Анализ кредитоспособности предприятия
Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него
предпосылок для получения кредита и способность возвратить в срок.
Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные
методы.
Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия
являются:
1. отношение объема реализации к чистым текущим активам:
[pic],
где А чт – чистые текущие активы;
N p – объем реализации.
Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом
краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает
эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого
показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.
Когда показатель очень высок или очень быстро увеличивается, можно
предположить, что деятельность предприятия ведется в объемах, не
соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация может
вызвать падение продаж и вследствие этого – затруднения в расчетах
предприятия со своими кредиторами.
Падение объема продаж является результатом недостаточности
материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной
деятельности в прежних масштабах.
2. отношение объема реализации к собственному капиталу:
[pic] ,
где СК – собственный капитал.
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных
источников средств. При оценке стоимости собственного капитала
рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов,
которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной
ликвидации.
Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает
оборачиваемость собственных источников более точно.
3. отношение краткосрочной задолженности к собственному
капиталу:
[pic] ,
где Д к - краткосрочная задолженность.
Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности
в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность
в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться
со всеми кредиторами полностью.
4. отношение дебиторской задолженности к выручке от
реализации:
[pic] ,
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Этот показатель дает представление о величине среднего периода
времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей
денег. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть
снижение показателя К4 можно рассматривать, как признак повышения
кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее
превращаются в деньги.
5. отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности
предприятия:
[pic] ,
где А л – ликвидные активы.
Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные
активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя
немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности
предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной
дебиторской задолженности.
Глава 2 Оценка платежеспособности, кредитоспособности и
ликвидности баланса МУФП «ЦГА»
2.1 Оценка платежеспособности МУФП «ЦГА»
Цель данного анализа – определить способность предприятия в течение
года оплатить свои краткосрочные обязательства.
Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные по МУФП
«ЦГА» за 1999-2001 г.г. на основании данных баланса предприятия.
Таблица 2 Исходные данные для расчета платежеспособности МУФП «ЦГА»
за 1999-2001 г.г., тыс.руб.
|Виды денежных средств |1999 |2000 |2001 |Абсолютное отклонение |
| | | | |2000 к 1999 |2001 к 2000 |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1. Касса |75 |166 |311 |+ 91 |+ 145 |
|2. Расчетные счета |401 |602 |484 |+ 201 |- 118 |
|3. Валютные счета |0 |0 |0 |0 |0 |
|4. Прочие денежные | |
