|
Реферат: Анализ финансового положения предприятия (Бухгалтерский учет)
Приложение А.
Таблица 1.1.
Структура имущества предприятия и источников его образования
|Показатели |На начало |На конец года|Изменеие (+,|Отклоне|
| |года | |() |ие |
| | | | |(гр.4 (|
| | | | |гр.2) |
| |Тыс.ру|Уд.ве|Тыс.ру|Уд.ве|Всего|Уд.ве| |
| |б |с |б |с | |с | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|АКТИВ | | | | | | | |
|Недвижимое имущество |1183 |37,1 |1635 |43,1 |+ 452|+ |+ 6,0 |
| | | | | | |38,2 | |
|Текущие активы, всего |2004 |62,9 |2161 |56,9 |+ 157|+ 7,8|( 6,0 |
|В том числе: | | | | | |+ 2,5| |
|Производственные запасы|734 |23,0 |752 |19,8 |+ 18 | |( 3,2 |
|Готовая продукция |187 |5,9 |172 |4,5 |( 15 |( 8,0|( 1,4 |
|Денежные средства и |299 |9,4 |259 |6,9 |( 40 |( |( 2,5 |
|краткосрочные | | | | | |13,4 | |
|финансовые вложения | | | | | | | |
|Дебиторская |612 |19,2 |780 |20,5 |+ 168|+ |+ 1,3 |
|задолженность | | | | | |27,5 | |
|Прочие |172 |5,4 |198 |5,2 |+ 26 |+ |( 0,2 |
| | | | | | |15,1 | |
|ИТОГО ПО АКТИВУ |3187 |100 |3796 |100 |+ 609|+ |( |
| | | | | | |19,1 | |
| | | | | | | | |
|ПАССИВ | | | | | | | |
|Источники собственных |1932 |60,6 |2205 |58,1 |+ 273|+ |( 2,6 |
|средств | | | | | |14,1 | |
|Заемные средства – |1255 |39,4 |1591 |41,9 |+ 336|+ |+ 2,6 |
|всего | | | | | |26,8 | |
|Краткосрочные ссуды |357 |11,2 |888 |23,4 |+ 531|+148,|+ 12,2 |
|банков | | | | | |7 | |
|Краткосрочные займы |245 |7,7 |( |( |( 245|( 100|( 7,7 |
|Расчеты с кредиторами |653 |20,5 |703 |18,5 |+ 50 |+ 7,7|+ 2,5 |
|ИТОГО ПО ПАССИВУ |3187 |100 |3796 |100 |+ 609|+ |( |
| | | | | | |19,1 | |
Приложение Б.
Таблица 1.2.
Динамика состояния текущих активов на предприятии
и их классификация по категориям риска
| | |Доля группы в общем |Отклоне|
|Степень | |объеме текущих |ние |
|риска |Группа текущих активов |активов, % |(гр.2-г|
| | |на начало на |р.1) |
| | |конец | |
| | |года | |
| | |года | |
|А |Б | 1 |2 |3 |
|Минима-л|Наличные денежные средства, |4.9 |2.9 |- 2.0 |
|ьная |легкореализуемые краткосрочные | | | |
| |ценные бумаги | | | |
|Малая |Дебиторская задолженность с |53.8 |49.8 |- 4.0 |
| |нормальным финансовым положением| | | |
| |+ запасы (исключая залежалые) + | | | |
| |готовая продукция, пользующаяся | | | |
| |спросом | | | |
|Средняя |Продукция |8.8 |9.5 |+ 0.7 |
| |производственно-технического | | | |
| |назначения, незавершенное | | | |
| |производство, расходы будущих | | | |
| |периодов | | | |
|Высокая |Дебиторская задолженность |32.5 |40.7 |+ 8.2 |
| |предприятий, находящихся в | | | |
| |тяжелом финансовом положении, | | | |
| |запасы готовой продукции, | | | |
| |вышедшей из употребления, | | | |
| |залежалые запасы, неликвиды | | | |
Приложение В.
Таблица 1.3.
Анализ состояния текущих активов на предприятии
| |На начало года |На конец года |Изменения за год|
| |тыс. руб. в|тыс. руб. в| |
|Группа текущих |% к |% к |Тыс. руб. в|
|активов |величине |величине |% к |
| |текущих |текущих |величине |
| |активов |активов |текущих |
| | | |активов |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|1. Производственные |734.0 |36.6 |752.0 |34.8 |+ 18.0 |- 1.8 |
|запасы, |246.0 |12.3 |341.0 |15.8 |+ 95.0|+ 3.5 |
|1а. в том числе | | | | | | |
|залежалые | | | | | | |
| |110.0 |5.5 |118.0 |5.5 | | |
|2. Незавершенное | | | | |+ 8.0| |
|производство |187.0 |9.3 |172.0 |8.0 | |- 1.3 |
| |37.0 |1.8 |34.0 |1.6 | |- 0.2 |
|3. Готовая продукция,| | | | |( 15.0| |
| | | | | | | |
|3а. в том числе |61.0 |3.0 |79.0 |3.7 |( |+ 0.7 |
|труднореализуемая | | | | |3.0 | |
| | | | | | | |
|4. Расходы будущих |612.0 |30.5 |780.0 |36.1 | |+ 5.6 |
|периодов | | | | |+ 18.0| |
| |170.0 |8.5 |301.0 |14.0 | |+ 5.5 |
|5. Дебиторская | | | | | | |
|задолженность | | | | | | |
|5а. в том числе |300.0 |15.0 |260.0 |12.0 |+ 168.0|- 3.0 |
|сомнительная | | | | | | |
| |624.0 |31.1 |873.0 |40.4 | |+ 9.3 |
|6. Денежные средства | | | | |+ 131.0| |
| | | | | | | |
|7. Всего | | | | | | |
|труднореализуемые |2004.0 |100 |2161.0 |100 | |( |
|активы (стр.1а. + | | | | |( 40.0| |
|стр.2 + стр.3а. + | | | | | | |
|стр.4 + стр.5а) | | | | | | |
| | | | | |+ 249.0| |
|8. Всего текущие | | | | | | |
|активы | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |+ 157.0| |
Приложение Г.
Таблица 2.1.
Изменение величины имущества предприятия и
источников его образования за отчетный период
|Статьи баланса |На начало |На конец|Изменения: |
| |периода |периода |(+,-) |
|АКТИВ | | | |
|Основные средства |1183 |1635 |+ 452 |
|Производственные запасы |734 |752 |+ 18 |
|Готовая продукция |187 |172 |( 15 |
|Дебиторская задолженность |612 |780 |+ 168 |
|Краткосрочные финансовые вложения |( |100 |+ 100 |
|Денежные средства |299 |159 |( 140 |
|Прочие |172 |198 |+ 26 |
| | | | |
|ПАССИВ | | | |
|Уставный капитал |1907 |1907 |- |
|Фонды спец. назначения |25 |298 |+ 273 |
|Прибыль |- |980 |+ 980 |
|Использование прибыли |- |980 |( 980 |
|Краткосрочные кредиты банков |357 |888 |+ 531 |
|Краткосрочные займы |245 |- |- 245 |
|Расчеты с кредиторами |355 |222 |- 133 |
|Расчеты по оплате труда |35 |43 |+ 8 |
|Расчеты по соц.страхованию, |17 |12 |- 5 |
|обеспечению и внебюджетным платежам | | | |
|Расчеты с бюджетом |40 |170 |+ 130 |
|Расчеты с прочими кредиторами |6 |8 |+ 2 |
|Авансы, полученные от покупателей и |200 |248 |+ 48 |
|заказчиков | | | |
Приложение Д.
Таблица 2.2.
Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками
|Статьи |Всего на |В том числе по срокам образования |
|дебиторской |конец |до одного от одного до от трех до от |
|задолженности |года, |шести более |
| |тыс.руб. |месяца трех месяцев шести мес до |
| | |года года |
|1. Дебиторская |480 |179 |101 |- |30 |170 |
|задолженность | | | | | | |
|за товары, | | | | | | |
|работы и услуги| | | | | | |
| | | | | | | |
| |300 |295.2 |4.6 |- |- |- |
|2. Прочие | | | | | | |
|дебиторы, в том| | | | | | |
|числе: |- |- |- |- |- |- |
|а) переплата | | | | | | |
|финансовым | | | | | | |
|органам по | | | | | | |
|отчислениям из | | | | | | |
|прибыли и | | | | | | |
|другим платежам|14.8 |10.2 |4.6 |- |- |- |
| | | | | | | |
|б) | | | | | | |
|задолженность |285.2 |285.2 |- |- |- |- |
|за подотчетными| | | | | | |
|лицами |280 |280 |- |- |- |- |
|в) прочие виды | | | | | | |
|задолженности | | | | | | |
|г) в том числе | | | | | | |
|по расчетам с |780 |474.4 |105.6 |- |30 |170 |
|поставщиками | | | | | | |
| | | | | | | |
|Всего | | | | | | |
|дебиторская | | | | | | |
|задолженность | | | | | | |
Приложение Е.
Таблица 2.3.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
|Показатели |Предыдущий год |Отчетный год |Изменения |
| | | | |
|1. Оборачиваемость дебиторской|7.981 |5443/((612+78|( 0.161 |
|задолженности, количество раз | |0)/2)=7.820 | |
| | | | |
|2. Период погашения |360/7.981=45.12 |360/7.820=46.|+ 0.920 |
|дебиторской задолженности, дни| |04 | |
| | | | |
|3. Доля дебиторской |612/2004 x 100= |780/2161 x |+ 5.56 |
|задолженности в общем объеме |30.54 |100= | |
|текущих активов, % | |36.10 | |
| | | | |
|4. Отношение средней величины |0.125 |(612+780)/2/ |+ 0.003 |
|дебиторской задолженности к | |5443=0.128 | |
|выручке от реализации | | | |
| | | | |
|5. Доля сомнительной |170 x |301x100/780= |+ 10.8 |
|дебиторской задолженности в |100/612=27.8 |=38.6 | |
|общем объеме задолженности, % | | | |
Приложение Ж.
Таблица 2.4.
Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками
| |Вариант 1 (срок |Вариант II (срок|Отклонения |
|Показатели |уплаты 30 дн. при |уплаты 46.84 |(гр. 2-гр. 1)|
| |условии 10% |дн.) | |
| |скидки) | | |
|1 |2 |3 |4 |
|1. Индекс цен (Iц) |1.2 |1.84 |0.54 |
| | | | |
|2. Коэффициент |0.8333 |0.5345 |-0.2988 |
|падения покупательной| | | |
|способности | | | |
| | | | |
|3. Потери от инфляции|1000-1000x0.8333=1|1000-1000x0.5345|298.8 |
|с каждой тысячи |66.7 |=465.5 | |
|рублей договорной | | | |
|цены, руб | | | |
| |100 |- |-100 |
|4. Потери от | | | |
|предоставления 10% | | | |
|скидки с каждой | | | |
|тысячи рублей | | | |
|договорной цены, руб |266.7 |465.5 |198.8 |
| | | | |
|5. Результат политики| | | |
|предоставления скидки| | | |
|с цены при сокращении| | | |
|срока оплаты | | | |
|(стр.3+стр4) | | | |
Реферат на тему: Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
ВОЛОГОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
|Кафедра: |ЭУП |
|Дисциплина: |ТЭА |
К У Р С О В А Я Р А Б О Т А
Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной
деятельности предприятия
|Выполнил: |студент Перов Е.В. |
|Группа: |ЭУП-41 |
|Подписано к защите|__________ |Принято |__________ |
| | /дата/ | | /дата/ |
|Защита состоится |___________ |Оценка |__________ |
| |/дата/ | |/дата/ |
|______________________________ | |
|место, время/ | | | |
| |/ Подписи членов комиссии | |
| | |____________________ | |
| | |____________________ | |
| | |____________________ | |
| |Руководитель |____________ | |
| | |/подпись/ | |
|Нормоконтроль |____________ |_________________________| |
| | |__ | |
| |/дата/ |/подпись/ | |
Вологда
1999 г.
Содержание
Содержание 2
Введение 3
1. Анализ финансового состояния предприятия 5
1.1. Общая оценка финансового состояния предприятия 5
1.1.1. Анализ валюты бухгалтерского баланса 5
1.1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса 6
1.1.3 Сравнительный аналитический баланс 9
1.2. Анализ имущественного положения предприятия 11
1.3. Анализ источников формирования имущества 13
1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 15
1.5. Анализ ликвидности предприятия 20
2. Анализ экономических результатов 24
3. Анализ эффективности деятельности предприятия 26
3.1. Расчет и анализ коэффициентов деловой активности 26
3.1.1.Анализ эффективности оборотных средств 29
3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности 32
Заключение 35
Список литературы 40
Приложения.................................................................
............................................41
Введение
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и
экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его
способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа ФСП вляются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения,
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия и оценка изменения ее уровня,
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его
баланса.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -
установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение
банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой
отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о
прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и
другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности
предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета.
С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат
от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период
(в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу
важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности
деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для
самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем
социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть
обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями.
Основные задачи анализа:
1. Оценка динамики показателей прибыли;
2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической
величины;
3. изучение структуры балансовой прибыли;
4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;
5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе
оптимизации объемов производства и издержек.
В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде
всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и
анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности
деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности
заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов.
1. Анализ финансового состояния предприятия
1.1. Общая оценка финансового состояния предприятия
1.1.1. Анализ валюты бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового
состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает
ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют
уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При
этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и
позволяет сравнивать с балансами других предприятий.
Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо
объединение статей различных разделов.
В таблице 1 представлен уплотненный баланс.
Таблица 1
Уплотненный баланс
|Наименование статей |на |на |Наименование статей |на |на |
| |нач. |конец| |нач.|конец|
| |г. |г. | |г. |г. |
|1. Внеоборотные активы | | |4. Капитал и резервы | | |
|1.1. Основные средства |0 |0 |4.1. Уставный капитал|6 |6,3 |
|1.2. Нематериальные |0 |0 |4.2. Добавочный и |0 |0 |
|активы | | |резервный капитал | | |
|1.3. Прочие |0 |0 |4.3. Спец. фонды и |0 |0 |
|внеоборотные средства | | |целевое финан-ние | | |
|Итого по разделу 1 |0 |0 |4.4. Нерасп-ная |0 |0 |
| | | |прибыль отч. года | | |
| | | |Итого по разделу 4 |6 |6,3 |
|2. Оборотные активы | | | | | |
|2.1. Запасы |226 |439,8|5. Долгосрочные |0 |0 |
| | | |пассивы | | |
|2.2. Дебит. задол-ть |0 |0 | | | |
|(плат. через 12 мес.) | | | | | |
|2.3. Дебит. задол-ть |515 |412,7|6. Краткосрочные | | |
|(плат. в теч.12 мес.) | | |пассивы | | |
|2.4. Краткосрочные фин.|0 |0 |6.1. Заемные средства|0 |0 |
|вложения | | | | | |
|2.5. Денежные ср-ва |44 |5,5 |6.2. Кредиторская |179 |353,1|
| | | |задолженность | | |
|Итого по разделу 2 |788 |860,2|6.3. Прочие пассивы |603 |500,8|
|Итого стоимость |788 |860,2|Итого по разделу 6 |782 |853,9|
|имущества | | | | | |
| | | |Итого заемных средств|782 |853,9|
|Баланс |788 |860,2|Баланс |788 |860,2|
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать
на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в
работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной
кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность
уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на
174,1 тыс.руб.; на конец 98 года дебиторская задолженность превышает
кредиторскую задолженность на 59,6 тыс.руб., стоит отметить, что основным
должником является Комитет ЖКХ и Т при Администрации г. Вологды, что в
принципе улучшает ситуацию, т.к. Администрации г. Вологды время от времени
рассчитывается по долгам.
Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 72,2 тыс.руб., но
с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 860,2-788*1,15=-46,
т.е. уменьшение на 46 тыс.руб.
Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста
выручки от реализации.
Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:
Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 (1.1),
где Бср1, Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и
предыдущий периоды.
Кб = (860,2-788)*100/788 = 9,16243654822336
Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле:
Кv = (V1-V0)*100/V0 (1.2),
где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие
периоды.
Кv = (885,9-1919,5)*100/1919,5 = -53,8473560823131
Т.е. за 98 год прирост валюты баланса составил 9,16% , а выручка от
реализации продукции уменьшилась на 53,85%.
По мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 98 году
получило убыток (от реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной
деятельности - 50,3 тыс.руб.).
Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать
характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью
горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.
1.1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких
аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения).
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в
условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных
сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за определенный
период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 2.
На предприятии валюта баланса увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции
уменьшились на 5%) и составила на конец отчетного периода 860,2 тыс.руб.,
внеоборотные активы не изменили (т.е. не появились), оборотные активы
увеличились на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5,1%), заметно
увеличились запасы на 94,6% (с учетом инфляции на 69,22%) и составили на
конец отчетного периода 439,8 тыс.руб., положительной оценки заслуживает
снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с учетом инфляции на 30,3%).
Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного
капитала на 5% - 300 рублей (но если начинаем учитывать инфляцию, то мы
наблюдаем снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо уставной
капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является
большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции
на 71,53%).
Таблица 2.
Горизонтальный анализ баланса
|Наименование статей |на нач.| |на | |С |
| |года | |конец | |учетом|
| | | |года | | |
| |тыс.руб|% |тыс.руб|% |инфляц|
| | | | | |ии |
|1. Внеоборотные активы | | | | | |
|1.1. Основные средства |- |- |- |- |- |
|1.2. Нематериальные активы |- |- |- |- |- |
|1.3. Прочие внеоборотные |- |- |- |- |- |
|средства | | | | | |
|Итого по разделу 1 |- |- |- |- |- |
| | | | | | |
|2. Оборотные активы | | | | | |
|2.1. Запасы |226 |100 |439,8 |194,60|169,21|
| | | | |18 |89 |
|2.2. Дебит. задолж-ть (платежи |- |- |- |- |- |
|через 12 мес.) | | | | | |
|2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в|515 |100 |412,7 |80,135|69,683|
|теч.12 мес.) | | | |92 |41 |
|2.4. Краткосрочные фин. вложения|- |- |- |- |- |
|2.5. Денежные ср-ва |44 |100 |5,5 |12,5 |10,869|
| | | | | |57 |
|2.6 Прочие оборотные активы |3 |100 |2,2 |73,333|63,768|
| | | | |33 |12 |
|Итого по разделу 2 |788 |100 |860,2 |109,16|94,923|
| | | | |24 |86 |
|Баланс |788 |100 |860,2 |109,16|94,923|
| | | | |24 |86 |
|4. Капитал и резервы | | | | | |
|4.1. Уставный капитал |6 |100 |6,3 |105 |91,304|
| | | | | |35 |
|4.2. Добавочный и резервный |- |- |- |- |- |
|капитал | | | | | |
|4.3. Спец. фонды и целевое |- |- |- |- |- |
|финансирование | | | | | |
|4.4. Нераспределенная прибыль |- |- |- |- |- |
|отч. года | | | | | |
|Итого по разделу 4 |6 |100 |6,3 |105 |91,304|
| | | | | |35 |
| | | | | | |
|5. Долгосрочные пассивы |- |- |- |- |- |
| | | | | | |
|6. Краткосрочные пассивы | | | | | |
|6.1. Заемные средства |- |- |- |- | |
|6.2. Кредиторская задолженность |179 |100 |353,1 |197,26|171,53|
| | | | |26 |27 |
|6.3. Прочие пассивы |603 |100 |500,8 |83,051|72,218|
| | | | |41 |62 |
|Итого по разделу 6 |782 |100 |853,9 |109,19|94,951|
| | | | |44 |63 |
|Итого заемных средств |782 |100 |853,9 |109,19|94,951|
| | | | |44 |63 |
|Баланс |788 |100 |860,2 |109,16|94,923|
| | | | |24 |86 |
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный
(структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление
финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью
вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения
предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов.
Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 3.
Таблица 3
Вертикальный (структурный) анализ баланса
|Наименование статей |на нач.| |на конец | |
| |года | |года | |
| |тыс.руб|% |тыс.руб |% |
|1. Внеоборотные активы | | | | |
|1.1. Основные средства |- |- |- |- |
|1.2. Нематериальные активы |- |- |- |- |
|1.3. Прочие внеоборотные средства |- |- |- |- |
|Итого по разделу 1 |- |- |- |- |
| | | | | |
|2. Оборотные активы | | | | |
|2.1. Запасы |226 |28,6802|439,8 |51,127|
| | |03 | |64 |
|2.2. Дебит. задолж-ть (платежи |- |- |- |- |
|через 12 мес.) | | | | |
|2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в |515 |65,3553|412,7 |47,977|
|теч.12 мес.) | |3 | |21 |
|2.4. Краткосрочные фин. вложения |- |- |- |- |
|2.5. Денежные ср-ва |44 |5,58375|5,5 |0,6393|
| | |63 | |86 |
|2,6 Прочие оборотные активы |3 |0,38071|2,2 |0,2557|
| | |07 | |54 |
|Итого по разделу 2 |788 |100 |860,2 |100 |
|Баланс |788 |100 |860,2 |100 |
|4. Капитал и резервы | | | | |
|4.1. Уставный капитал |6 |0,76142|6,3 |0,7323|
| | |13 | |88 |
|4.2. Добавочный и резервный |- |- |- |- |
|капитал | | | | |
|4.3. Спец. фонды и целевое |- |- |- |- |
|финансирование | | | | |
|4.4. Нераспределенная прибыль отч.|- |- |- |- |
|года | | | | |
|Итого по разделу 4 |6 |0,76142|6,3 |0,7323|
| | |13 | |88 |
| | | | | |
|5. Долгосрочные пассивы |- |- |- |- |
| | | | | |
|6. Краткосрочные пассивы | | | | |
|6.1. Заемные средства |- |- |- |- |
|6.2. Кредиторская задолженность |179 |22,7157|353,1 |41,048|
| | |36 | |59 |
|6.3. Прочие пассивы |603 |76,5228|500,8 |58,219|
| | |43 | |02 |
|Итого по разделу 6 |782 |99,2385|853,9 |99,267|
| | |79 | |61 |
|Баланс |788 |100 |860,2 |100 |
В таблице мы наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике
хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия
материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли
дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является
увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72% до 41,05%.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их
основе строится сравнительный аналитический баланс.
1.1.3 Сравнительный аналитический баланс
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной
бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он
систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс
представлен в таблице 4.
Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс
|Наименование статей |Абс.| |Отно| | |Измене| |
| |вели| |с.ве| | |ния | |
| |чина| |личи| | | | |
| | | |ны | | | | |
| |на |на |на |на |в абс.|в |в% к |
| |н. |к. |н. |к. |вел. |отн.ед|итого |
| |г. |г. |г. |г. | |. | |
|1. Внеоборотные активы | | | | | | | |
|1.1. Основные средства |0 |0 |- |- |0 |- |- |
|1.2. Нематериальные активы |0 |0 |- |- |0 |- |- |
|1.3. Прочие внеоборотные |0 |0 |- |- |0 |- |- |
|средства | | | | | | | |
|Итого по разделу 1 |0 |0 |- |- |0 |- |- |
| | | | | | | | |
|2. Оборотные активы | | | | | | | |
|2.1. Запасы |226,|439,|28,6|51,1|213,80|94,6 |27,13 |
| |00 |80 |8 |3 | | | |
|2.2. Дебит. задолж-ть |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|(платежи через 12 мес.) | | | | | | | |
|2.3. Дебит. задолж-ть |515,|412,|65,3|47,9|-102,3|-19,9 |-12,98|
|(платежи в теч.12 мес.) |00 |70 |6 |8 |0 | | |
|2.4. Краткосрочные фин. |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|вложения | | | | | | | |
|2.5. Денежные ср-ва |44,0|5,50|5,58|0,64|-38,50|-87,5 |-4,89 |
| |0 | | | | | | |
|2,6 Прочие оборотные активы |3 |2,2 |0,38|0,26|-0,80 |-26,7 |-0,10 |
|Итого по разделу 2 |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
|Баланс |788,|860,|100.|100.|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |0 |0 | | | |
|4. Капитал и резервы | | | | | | | |
|4.1. Уставный капитал |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,0 |0,04 |
|4.2. Добавочный и резервный |- |- |- |- |- |- |- |
|капитал | | | | | | | |
|4.3. Спец. фонды и целевое |- |- |- |- |- |- |- |
|финансирование | | | | | | | |
|4.4. Нераспределенная |- |- |- |- |- |- |- |
|прибыль отч. года | | | | | | | |
|Итого по разделу 4 |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,00 |0,04 |
| | | | | | | | |
|5. Долгосрочные пассивы |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
| | | | | | | | |
|6. Краткосрочные пассивы | | | | | | | |
|6.1. Заемные средства |- |- |- |- |- |- |- |
|6.2. Кредиторская |179,|353,|22,7|41,0|174,10|97,3 |22,09 |
|задолженность |00 |10 |2 |5 | | | |
|6.3. Прочие пассивы |603,|500,|76,5|58,2|-102,2|-16,9 |-12,97|
| |00 |80 |2 |2 |0 | | |
|Итого по разделу 6 |782,|853,|99,2|99,2|71,90 |9,19 |9,12 |
| |00 |90 |4 |7 | | | |
|Баланс |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на
три группы:
- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года
- показатели структуры баланса на начало и конец года
- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении
- динамика структуры баланса
- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом
Увеличение запасов на 213,8 тыс.руб. или на 94,6% дало увеличение
баланса на 27,13%, что в данных условиях существования предприятия можно
считать положительным фактом. Снижение дебиторской задолженности на 102,3
тыс.руб. или 17,38% дало снижение оборотных активов на 12,98%. В пассиве мы
наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 174,1 тыс.руб. или
на 97,3%, что дало увеличение баланса на 22,09%.
Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что
плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по
долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который
может быть поглощен инфляцией.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на
вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное
предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для
погашения долгов.
1.2. Анализ имущественного положения предприятия
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе
баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о
размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении
его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия
на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной
наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная
статья баланса (рис.1).
Рисунок 1
Схема структуры актива баланса
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень
их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому
признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной
капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).
У рассматриваемого предприятия долгосрочные активы отсутствуют по этому
внимания им уделять не будем.
Рассмотрим и проанализируем оборотные средства предприятия (таб. 5).
Таблица 5
Анализ структуры оборотных средств предприятия
|Наименование статей |Абс.| |Отно| | |Измен| |
| |вели| |с.ве| | |ения | |
| |чина| |личи| | | | |
| | | |ны | | | | |
| |на |на |на |на |в абс. |в |в % к |
| |н. |к. |н. |к. |вел. |отн.е|итого |
| |г. |г. |г. |г. | |д. | |
|Оборотные активы | | | | | | | |
|Запасы |226,|439,|28,6|51,1|213,80 |94,6 |27,13 |
| |00 |80 |8 |3 | | | |
|Дебит. задолж-ть (платежи |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|через 12 мес.) | | | | | | | |
|Дебит. задолж-ть (платежи |515,|412,|65,3|47,9|-102,30|-19,9|-12,98 |
|в теч.12 мес.) |00 |70 |6 |8 | | | |
|Краткосрочные фин. |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|вложения | | | | | | | |
|Денежные ср-ва |44,0|5,50|5,58|0,64|-38,50 |-87,5|-4,89 |
| |0 | | | | | | |
|Прочие оборотные активы |3 |2,2 |0,38|0,26|-0,80 |-26,7|-0,10 |
|Итого по разделу 2 |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
|Баланс |788,|860,|100.|100.|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |0 |0 | | | |
На конец года наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс.руб. или
51,13%, и за 98 год мы наблюдаем увеличение на 213,8% или 94,6%, что
приводит к росту оборотных активов на 27,13%. В условиях падения курса
рубля это можно расценивать положительно.
На начало 98 года в структуре оборотных средств доминировала
дебиторская задолженность 65,36% или 515 тыс.руб., которая к концу года
снизилась на 102,3 тыс.руб. или 19,9%, что привело к снижению оборотных
активов на 12,98%. Уменьшение числа дебиторов можно рассматривать как
положительный так и отрицательный фактор. Т.е. при расширении деятельности
фирмы число дебиторов неизбежно возрастает, но задолженность может быть
нормальной, а может быть просроченной. В данном случае мы имеем дело с
просроченной задолженностью, по этому ее уменьшение можно рассматривать как
положительный результат деятельности предприятия.
Так же в оборотных активах мы наблюдаем уменьшение, в течение 98 года,
денежных средств на 38,5 тыс.руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при
вложении в запасы можно рассматривать как положительный результат
деятельности предприятия.
1.3. Анализ источников формирования имущества
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают,
изучая изменения в составе источников его образования. Поступление,
приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и
заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает
существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных
средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой
неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с
другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения
в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-
должнику.
Если структуру пассива баланса представить в виде схемы, то она с
учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена так
(рисунок 2).
Рисунок 2
Схема структуры пассива баланса
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных
средств производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 6.
Таблица 6
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
|Наименование статей |Абс.| |Отно| | |Изме| |
| |вели| |с.ве| | |нени| |
| |чина| |личи| | |я | |
| | | |ны | | | | |
|пассива |на |на |на |на |в абс.|в |в % к |
| |н. |к. |н. |к. |вел. |отн.|итого |
| |г. |г. |г. |г. | |ед. | |
| Капитал и резервы | | | | | | | |
| Уставный капитал |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,0 |0,04 |
| Добавочный и резервный |- |- |- |- |- |- |- |
|капитал | | | | | | | |
| Спец фонды и целевое |- |- |- |- |- |- |- |
|финансирование | | | | | | | |
| Нераспределенная прибыль |- |- |- |- |- |- |- |
|отч года | | | | | | | |
|Итого по разделу |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,00|0,04 |
| | | | | | | | |
| Долгосрочные пассивы |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
| | | | | | | | |
| Краткосрочные пассивы | | | | | | | |
| Заемные средства |- |- |- |- |- |- |- |
| Кредиторская задолженность |179,|353,|22,7|41,0|174,10|97,3|22,09 |
| |00 |10 |2 |5 | | | |
| Прочие пассивы |603,|500,|76,5|58,2|-102,2|-16,|-12,97 |
| |00 |80 |2 |2 |0 |9 | |
|Итого по разделу |782,|853,|99,2|99,2|71,90 |9,19|9,12 |
| |00 |90 |4 |7 | | | |
|Баланс |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16|9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
Как видно из таблицы 5, возрастание стоимости имущества предприятия за
отчетный период на 72,2 тыс.руб. или на 9,16% обусловлено главным образом
увеличением заемных средств на 71,9 тыс.руб. или 9,19%. Рост заемных
средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на
174,1 или 97,3% что привело к росту баланса на 22,09%.
Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на
300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на
0,04%.
Собственные оборотные средства за 1998 года увеличились на 300 рублей,
что вызвано увеличением уставного капитала на 300 рублей.
Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как
положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых
работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у
рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение
кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат
деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как
можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный
кредит.
1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных
и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости
материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и
заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и
затрат источниками средств для их формирования является сущностью
финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости
является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток)
источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между
величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется
в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за
исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата
разных видов источников:
1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как
разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных
средств и внеоборотных активов. (СОС)
Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива
баланса);
F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала
актива баланса).
2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников
средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования
собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных
источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов
и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
Е( = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) -
с.190
где Е( - Общая сумма основных источников средств для формирования
запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI
раздел баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов
затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
(Ес = Ес - Z (ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
(ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных
заемных средств для формирования запасов и затрат.
(Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z (Фт = КФ - ЗЗ
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
средств для формирования запасов и затрат.
(Е( = Е( - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, (Фо = ВИ - ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками
средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации
по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации
используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в
экономической литературе:
Sвектор = {S1((Ес), S2((Ет), S3((Е()}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ( 0), S(x) = 0 (если х ( 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости
|№№ |Показатели |На |На |Изменен|
|п/п| |н.г., |к.г.,|ие за |
| | |тыс.ру|тыс.р|год |
| | |б. |уб. | |
|1 |Источники собственных средств |6 |6,3 |0,3 |
|2 |Внеоборотные активы |0 |0 |0 |
|3 |Наличие собственных оборотных средств (1-2) |6 |6,3 |0,3 |
|4 |Долгосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|5 |Наличие собственных и долгосрочных заемных |6 |6,3 |0,3 |
| |источников средств для формирования запасов | | | |
| |и затрат (3+4) | | | |
|6 |Краткосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|7 |Общая величина основных источников средств |6 |6,3 |0,3 |
| |для формирования запасов и затрат (5+6) | | | |
|8 |Общая величина запасов и затрат |226 |439,8|213,8 |
|9 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных средств (3-8) | |5 | |
|10 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных и долгосрочных заемных средств для| |5 | |
| |формирования запасов и затрат (5-8) | | | |
|11 |Излишек (+), недостаток (-) общей величины |-220 |-433,|-213,5 |
| |основных источников средств для формирования| |5 | |
| |запасов и затрат (7-8) | | | |
|12 |Трехкомпонентный показатель типа финансовой |(0,0,0|(0,0,|(0,0,0)|
| |устойчивости |) |0) | |
Таблица 8
Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
| |Показатели | |Тип фин. |ситуации | |
| | |абсолют. |нормал. |неустойч. |кризис. |
| | |устойчив. |устойчив. |состояние |состояние |
|1.|Фс=СОС-ЗЗ |Фс>=0 |Фс=0 |Фо>=0 |ФоП2; А3 < П3; А4 < П4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса
как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в
ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб.
Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные
пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее
ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство,
отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности
при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).
Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие
платежеспособность, имеют следующие значения:
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|№|Наименование |Обозн|Нормальное |На |На |Откл|
| | |а- | |начало |конец |. |
| |показателя |чение|ограничение |периода|период| |
| | | | | |а | |
|1|Общий показатель |L1 |>1 |1,03 |0,68 |-0,3|
|.|ликвидности | | | | |4 |
|2|Коэффициент абсолютной|L2 |>0,2 - 0,25 |0,25 |0,02 |-0,2|
|.|ликвидности | | | | |3 |
|3|Коэффициент |L3 |допустимое: |3,12 |1,18 |-1,9|
|.|критической | |0,7 - 0,8 | | |4 |
| |ликвидности | |желательно: | | | |
| | | |>1,5 | | | |
|4|Коэффициент текущей |L4 |необходимое |4,40 |2,44 |-1,9|
|.|ликвидности | |1,0 оптим. не | | |7 |
| | | |менее 2,0 | | | |
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех
ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-,
средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и
платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами,
учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и
погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился
на 0,34 и составил в конце | |
