|
Реферат: Инновационный проект: этапы функционирования и реализации (Менеджмент)
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА
Курсовая работа
по инновационному менеджменту
Тема: «Инновационный проект: основные этапы его функционирования и
реализации»
студентка 4 курса
гр. 97-экз-11 «Менеджмент»
Проверил: Шутилов Федор Валерьевич
г. Краснодар
2001 г.
Содержание.
Введение
2
1. Сущность инновационного проекта и его основные этапы 7
1. Сущность и содержание инновационного проекта 7
2. Этапы инновационного проекта и их характеристика 11
3. Этап инвестиционного замысла 12
4. Этап технико-экономического обоснования проекта 14
2. Эффективность инновационного проекта и их основные формы 22
3. Методы выбора инновационного проекта для реализации 30
4. Основные критерии для оценки инвестиционного проекта 43
5. Экспертиза инновационных проектов 50
Заключение
59
Список использованной литературы
61
Введение
Инновационный менеджмент сравнительно новое понятие для научной
общественности и предпринимательских кругов России. Именно в настоящее
время Россия переживает бум новаторства. На смену одним формам и методам
управления экономикой приходят другие. В этих условиях инновационной
деятельностью буквально вынуждены заниматься все организации, все субъекты
хозяйствования от государственного уровня управления до вновь созданного
общества с ограниченной ответственностью в сфере малого бизнеса.
В специальной литературе и официальных документах чаще всего
использовались понятия управление научно-техническим прогрессом, внедрение
достижений науки и техники в производство и т.п., что характерно для
централизованно управляемой экономики. В рыночных условиях хозяйствования,
где коммерческие организации имеют полную юридическую и экономическую
самостоятельность, ни о каком внедрении чего-либо не может быть и речи.
Этим принципиальным отличием объясняется различие в содержании отдельных
понятий в области инновационного менеджмента.
Принято считать, что понятие «нововведение» является русским
вариантом английского слова innovatoin. Буквальный перевод с английского
означает «введение новаций» или в нашем понимании этого слова «введение
новшеств». Под новшеством понимается новый порядок, новый обычай, новый
метод, изобретение, новое явление. Русское словосочетание «нововведение» в
буквальном смысле «введение нового» означает процесс использования
новшества.
Таким образом, с момента принятия к распространению новшества
приобретает новое качество – становится нововведением (инновацией). Процесс
введения новшества на рынок принято называть процессом коммерциализации.
Период времени между появлением новшества и воплощением его в нововведение
(инновацию) называется инновационным лагом.
В повседневной практике, как правило, отождествляют понятие
новшество, новация, нововведение, инновация, что вполне объяснимо. Любые
изобретения, новые явления, виды услуг или методы только тогда получают
общественное признание, когда будут приняты к распространению
(коммерциализации), и уже в новом качестве они выступают как нововведения
(инновации).
Общеизвестно, что переход от одного качества к другому требует
затрат ресурсов (энергии, времени, финансов и т.п.). Процесс перевода
новшества (новации) в нововведение (инновации) также требует затрат
различных ресурсов, основными из которых являются инвестиции и время. В
условиях рынка как система экономических отношений купли – продажи товаров,
в рамках которой формируются спрос, предложение и цена, основными
компонентами инновационной деятельности выступают новшества, инвестиции и
нововведения. Новшества формируют рынок новшеств (новаций), инвестиции
рынок капитала (инвестиций), нововведения (инновации) рынок чистой
конкуренции нововведений. Эти три основных компонента и образуют сферу
инновационной деятельности (рис.1).
Рис.1 Схема инновационной деятельности.
Под инновациями в широком смысле понимается прибыльное
использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг,
организационно-технических и социально-экономических решений
производственного, финансового, коммерческого, административного или иного
характера. Период времени от зарождения идеи, создания и распространения
новшества и до его использования принято называть жизненным циклом
инновации. С учетом последовательности проведения работ жизненный цикл
инновации рассматривается как инновационный процесс.
Рынок новшеств (новаций). Основным товаром рынка является научный и
научно-технический результат продукт интеллектуальной деятельности, на
который распространяются авторские и аналогичные права, оформленные в
соответствии с действующими международными, федеральными, корпоративными и
другими законодательными и нормативными актами.
В мировой практике принято различать научную (научно-
исследовательскую), научно-техническую деятельность, а также
экспериментальные (опытно-конструкторские) разработки. Научная (научно-
исследовательская) деятельность направлена на получение, распространение и
применение новых знаний.
Рынок новшеств формируют научные организации, вузы, временные
научные коллективы, объединения научных работников, научно-
исследовательские подразделения коммерческих организаций, самостоятельные
лаборатории и отделы, отечественные и зарубежные новаторы.
Рынок чистой конкуренции нововведений. Рынком чистой конкуренции
называется совокупность продавцов и покупателей, совершающих сделки со
сходным товаром в ситуации, когда ни один покупатель или продавец не
оказывает большого влияния на уровень текущих цен. Использование понятия
«чистой» конкуренции позволяет нам уйти от рассмотрения вопросов ценовой,
неценовой, недобросовестной и других видов состязания и борьбы между
субъектами производственных отношений за наиболее выгодные сферы приложения
капитала, рынки сбыта, источники ресурсов и результаты научной и научно-
технической деятельности.
Ранее отмечалось, что от новшества как результата научной и научно
технической деятельности до нововведения как общественного признания новых
технологий, товаров, видов услуг, новых методов и т.п. осуществляется
процесс с затратами времени и ресурсов. Рынок чистой конкуренции выступает
в этом процессе с двойственных позиций, которые представляют собой единство
и борьбу противоположностей.
При всем разнообразии форм участия организаций на рынке новшеств
определяющим условием является объем инвестиций как в сферу научной и
научно-технической деятельности, так и в процесс преобразования новшеств в
нововведения.
Рынок капитала (инвестиций). Трудно найти организацию, которая не
хотела бы обновления и развития. Домашнему хозяйству необходимо приобрести
и/или обновить мебель, видеотехнику, автомобиль, ковры, осветительную
аппаратуру и т.п. Предприятию желательно приобрести новые технологии,
конкурентоспособные на внешнем и внутреннем рынках продукции (услуги),
найти новые рынки сбыта своей продукции, новых поставщиков и покупателей.
Государству требуются новые виды вооружений, экологически чистые виды
энергии, ресурсосберегающие технологии и т.п. Мировое сообщество
осматривает проекты дальнейшего освоения околоземного пространства полета
на Марс, использования ресурсов Мирового океана и др. Современное развитие
науки и техники позволяет достичь всего этого уже сегодня. Однако в
качестве основного ограничения удовольствия потребностей любого субъекта
хозяйствования выступает капитал во всех его видах (ссудный, оборотный,
акционерный, венчурный, уставный и др.).
В инновационной сфере определяющую роль играют долгосрочные и
среднесрочные инвестиции, так как инновационный процесс длится в среднем 3
- 5 лет и более. В условиях глубокого экономического кризиса в Российской
Федерации государственные источники финансирования резко сокращаются.
Концепцией государственной промышленной политики России, разработанной
Государственным комитетом РФ по промышленной политике, предусматривается
закрепление в законодательном порядке следующих основных норм
инвестиционной политики в промышленности:
1. На безвозвратной основе из федерального бюджета могут
финансироваться только фундаментальные научные исследования, а
также объекты федерального значения некоммерческого характера и
объекты, связанные с поддержанием национальной безопасности;
2. Все остальные виды централизованных инвестиций могут
осуществляться только на возвратной и конкурсной основе;
3. Преимущественными формами предоставления государственных ресурсов
на возвратной основе является инвестирование путем покупки ценных
бумаг или выдачи государственных гарантий по эмитируемым ценным
бумагам.
В самом общем виде инвестиции представляют собой долгосрочные
вложения средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. В
специальной литературе можно встретить различные варианты классификации
инвестиций. По экономической сущности и целям инвестиции подразделяются на
реальные и финансовые. Реальные инвестиции осуществляют организации и
другие субъекты хозяйствования, приобретая землю, средства производства,
нематериальные и другие активы. Финансовые инвестиции – это покупка
субъектами хозяйствования и частными лицами ценных бумаг различных
эмитентов. В данном случае приток капитала в бизнес происходит через
инвестирование средств в ценные бумаги.
В данной курсовой работе, рассмотрев рынок новшеств, рынок чистой
конкуренции и рынок капитала (инвестиций) как основных составляющих
инновационной сферы, сформулируем содержание понятия «инновационный
проект», определим область инновационной деятельности как формы
общественного разделения труда и охарактеризуем основные этапы
инновационного проекта, его замысла, исследования и технико-экономического
обоснования. А также рассмотрим эффективность инновационного проекта,
методы его выбора для реализации и основные критерии для оценки проектов.
1. Инновационный проект: понятия, основные этапы создания и реализации
1. Сущность и содержание инновационного проекта
Понятие инновационный проект употребляется в двух смыслах:
1. Как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление
комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение
определенных целей;
1. Как система организационно-правовых и расчетно-финансовых
документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.
Каждый проект независимо от сложности и объема работ, необходимых
для его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от
состояния, когда «проекта еще нет», до состояния, когда «проекта уже нет».
Согласно сложившейся практике, состояния, через которые проходит проект,
называют фазами. Каждая фаза разработки и реализации проекта имеет свои
цели и задачи (таблица 1).
Таблица 1
Содержание фаз жизненного цикла проекта.
|Предынвестиционная фаза |Инвестиционная фаза |
|проекта |проекта |
|Предынвестицио|Разработка |Проведение |Реализация |Завершение |
|н-ные |документации и|торгов и |проекта |проекта |
|исследования и|подготовка к |заключение | | |
|планирование |реализации |контрактов | | |
|проекта | | | | |
|1. Изучение |1. Разработка |1. Заключение|1. Разработка |1. |
|прогнозов |плана |контрактов |плана |Пусконаладоч- |
| |проектно-изыск| |реализации |ные работы |
| |ательских | |проекта | |
| |работ | | | |
|2. Анализ |2. Задание на |2. Договор на|2. Разработка |2. Пуск |
|условий для |разработку ТЭО|поставку |графиков. |объекта. |
|воплощения |и разработка |оборудования.| | |
|первоначальног|ТЭО. | | | |
|о замысла, | | | | |
|разработка | | | | |
|концепции | | | | |
|проекта. | | | | |
|3. |3. |3. Договор на|3. Выполнение |3. |
|Предпроектное |Согласование, |подрядные |работ. |Демобилизация |
|обоснование |экспертиза и |работы. | |ресурсов, |
|инвестиций. |утверждение | | |анализ |
| |ТЭО. | | |результатов. |
|4. Выбор и |4. Выдача |4. Разработка|4. Мониторинг |4. |
|согласование |задания на |планов. |и контроль. |Эксплуатация. |
|места |проектирование| | | |
|размещения. |. | | | |
Таблица 1. Продолжение
|Предынвестиционная фаза |Инвестиционная фаза |
|проекта |проекта |
|Предынвестицио|Разработка |Проведение |Реализация |Завершение |
|н-ные |документации и|торгов и |проекта |проекта |
|исследования и|подготовка к |заключение | | |
|планирование |реализации |контрактов | | |
|проекта | | | | |
|5. |5. Разработка,| |5. |5. Ремонт и |
|Экологическое |согласование и| |Корректировка |развитие |
|обоснование. |утверждение. | |плана проекта.|производства. |
|6. Экспертиза.|6. Принятие | |6. Оплата |6. Закрытие |
| |окончательного| |выполненных |проекта, |
| |решения об | |работ. |демонтаж |
| |инвестировании| | |оборудования. |
| |. | | | |
|7. | | | | |
|Предваритель- | | | | |
|ное | | | | |
|инвестицион-но| | | | |
|е решение. | | | | |
Любой инновационный проект нуждается в финансировании. Проекты
могут финансироваться по линии Государственной научно-технической
программы, путем получения грантов (Российский фонд фундаментальных
исследований; Российский гуманитарный научный фонд; конкурсный центр по
экономике Министерства общего и профессионального образования; Российская
программа экономических исследований и др.).
Каждый проект должен иметь четкое название, сопровождаться краткой
аннотацией. В проекте указывается число исполнителей; сроки выполнения (год
начала и год окончания); объем финансирования в расчете на год. Важное
значение придается информации о руководителе и основных исполнителях
проекта, организации, через которую осуществляется финансирование;
организации, в которой выполняется работа.
В информации о руководителе проекта и основных исполнителях (на
каждого человека отдельно) указывается полностью Ф.И.О., дата рождения,
ученая степень, год присуждения ученой степени; ученое звание; год
присуждения ученого звания; полное и сокращенное название организации;
должность; область научных интересов (ключевые слова, но не более 15);
общее число публикаций; адресные данные и др.
В проекте должно быть указано полное и сокращенное название
организации, через которую производится финансирование, и организации, в
которой выполняется работа (кроме адресных данных, бюджетный счет,
наименование банка, БИК, телефон руководителя, телефон бухгалтерии и др.).
Далее следует содержание проекта в соответствии с пунктами,
изложенными выше.
Если проект представляется на конкурс, оформляется соответствующая
заявка. Условия конкурсов публикуются в печати (главным образом, газете
"Поиск").
Должна быть обоснована смета расходов на выполнение проекта:
Общий объем финансирования в расчете на год, в том числе:
заработная плата (не более 50% общего объема);
начисления на заработную плату;
приобретение оборудования и материалов;
4. услуги сторонних организаций (в том числе на издание трудов по
данному проекту);
командировочные расходы;
экспедиционные расходы;
накладные расходы (не более 20% общего объема).
В общем виде смета расходов может быть оформлена с выделением
прямых и накладных расходов по схеме 1:
Схема 1.
Утверждаю
Руководитель организации
Смета затрат на выполнение проекта
____________________________________________
наименование проекта
Сроки выполнения ____________
_____________
начало
окончание
|Статьи |Всего |В т.ч. |В т. ч. по кварталам |
| | |на | |
|затрат | |... год |1 |2 |3 |4 |
|Прямые расходы | | | | | | |
|Заработная плата | | | | | | |
|Начисления на заработную плату| | | | | | |
| | | | | | | |
|Материалы | | | | | | |
|Спецоборудование для научных | | | | | | |
|работ | | | | | | |
|Научные командировки | | | | | | |
|Услуги сторонних организаций | | | | | | |
|Прочие | | | | | | |
|Итого | | | | | | |
|Накладные расходы, | | | | | | |
|в т. ч. заработная плата | | | | | | |
|Всего расходов, в т. ч. | | | | | | |
|заработная плата | | | | | | |
|Итого по проекту | | | | | | |
______________________
Руководитель проекта
Главный бухгалтер
Проведение работ осуществляется в соответствии с договором с
финансирующей организацией и техническим заданием.
В техническом задании указываются тема работы (название проекта,
год, организация, в которой выполняется работа, исполнители, руководитель
темы, сроки выполнения, стоимость работ, цель работы, имеющийся научный
задел, ожидаемые результаты, их научно-техническая и практическая ценность,
содержание работы (этапы), наименование этапов, сроки их выполнения,
стоимость, результат и вид отчетности, перечень представляемой научной,
технической и другой документации по окончании работ, рекомендации по
использованию результатов.
Особое внимание нужно обратить на характеристику ожидаемых
результатов и оценку имеющегося у разработчиков задела. Форма их изложения
должна обеспечивать экспертизу результатов.
Завершение работ по проекту оформляется актом закрытия
(промежуточного, годового этапа и т.п.).
Проекты, представленные на конкурс, проходят многоэтапную
независимую экспертизу, по результатам которой выносится решение по объему
финансирования проекта.
2. Этапы инновационного проекта.
Создание и реализация проекта включает следующие этапы:
1. Формирование инвестиционного замысла (идеи);
1. Исследование инвестиционных возможностей;
1. Подготовка контрактной документации;
1. Подготовка проектной документации;
1. Строительно-монтажные работы;
1. Эксплуатация объекта;
1. Мониторинг экономических показателей.
Рис 2. Этапы прохождения проекта
Все разделение проекта на этапы должно быть тщательно продумано.
Одной из причин неудач в реализации проекта является нечеткая организация
сотрудничества и согласованности внутри рабочей группы, а также между
рабочей группой и организацией.
1.3. Этап инвестиционного замысла
Под этапом формирования инвестиционного замысла (идеи) понимается
задуманный план действий. На этом этапе, прежде всего, необходимо
определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в
зависимости от деловых намерений разработчика идеи.
Субъектом инвестиций являются коммерческие организации и другие
субъекты хозяйствования, использующие инвестиции.
К объектам инвестиций могут быть отнесены:
4. Строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания,
сооружения (основные фонды), предназначенные для производства
новых продуктов и услуг;
5. Комплексы строящихся или реконструируемых объектов,
ориентированных на решение одной задачи (программы). В этом случае
под объектом инвестирования подразумевается программа –
производство новых изделий (услуг) на имеющихся производственных
площадях в рамках действующих производств и организаций.
В инвестиционном проекте используются следующие формы инвестиций:
6. Денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные
средства, ценные бумаги, например, акции или облигации, кредиты,
займы, залоги и т.п.)
7. Земля
8. Здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и
испытательные средства, оснастка и инструмент, любое другое
имущество, используемое в производстве или обладающие ликвидностью
9. Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным
эквивалентом
Основным источников инвестиций являются:
10. Собственные финансовые средства, иные виды активов (основные
фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и
привлеченные средства
11. Ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов
12. Иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или
иного участия в уставном капитале совместных организаций
13. Различные формы заемных средств, в том числе кредиты,
предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты
иностранных инвесторов
Этап – исследование инвестиционных возможностей – предусматривает:
14. Предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом
экспорта и импорта
15. Оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию
(услуги)
16. Подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации
проекта и составу участников
17. Оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам
и предварительную оценку их коммерческой эффективности
18. Подготовку исходно-разрешительной документации
19. Подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО, в частности
оценку эффективности проекта
20. Утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей
21. Подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские
работы
1.4 Этап технико-экономического обоснования проекта
Как принято в международной практике, становление промышленного
инвестиционного проекта начиная с обще идеи и заканчивая производством
продукции, реализовывается путем прохождения трех фаз: предынвестиционной,
инвестиционной и производственной.
Интенсивность интеллектуальной деятельности по продвижению проекта
максимальная на этапе «Предварительного технико-экономического анализа» и
на этапе «Технико-экономического обоснования» и снижается по мере
продвижения проекта. Максимальные темпы освоения инвестиций на этапе
строительства (или реконструкции, или перевооружения).
Содержание предынвестиционной фазы зависит от ряда факторов,
важнейшими из которых, как показал анализ, являются: форма собственности
предприятия, характеристика продукции, которая планируется к производству,
наличие госзаказа на продукцию, масштаб инвестиционного проекта. В общем
случае, предынвестиционная фаза состоит из трех стадий:
. определение (исследование) благоприятных условий (рис.3);
Рис. 3. Определение благоприятных условий
. предварительный технико-экономический анализ (анализ
альтернативных вариантов и выбор направления проекта,
формулировка проекта) (рис.4);
Рис. 4. Предварительные технико-экономические исследования
. технико-экономическое обоснование проекта (детальная оценка
проекта) (рис.5).
Рис. 5. Технико-экономическое обоснование
Для разных проектов детальность проработки по разным пунктам должна
быть различна.
Исследование благоприятных условий
Как показывает изучение практики реализации предынвестиционной фазы,
определение благоприятных условий для инвестирования является отправной
точкой при реализации проекта. В странах с развитой рыночной экономикой
проводятся значительные исследования в этом направлении государственными
организациями. При этом анализируется, и предоставляется потенциальным
инвесторам информация:
- природные ресурсы региона, пригодные для использования;
- климатические условия и структура сельского хозяйства (для пищевой
и перерабатывающей промышленности);
- будущий спрос на потребительские товары, потребление которых
растет;
- импорт товаров, с точки зрения импортозамещения;
- характеристика окружающей среды;
- характеристика производственных секторов, успешно функционирующих в
других регионах и странах, со сходной экономической базой и уровнем
развития трудовых и природных ресурсов;
- эффективные связи с другими производителями , национальными и
транснациональными;
- эффективное расширение существующих производств путем
горизонтальной или вертикальной интеграции;
- эффективная диверсификация предприятий региона;
- расширение имеющихся производств до уровня, когда возможна
«экономия на масштабе»;
- общий инвестиционный климат региона;
- промышленная политика;
- факторы качества и стоимости производства;
- экспортные возможности.
Если таких исследований государственные организации не ведут, то их
необходимо проводить при разработке конкретного проекта.
Результат «Исследований благоприятных условий» не должен содержать
расчета, каких-либо затрат. Он определяет принципиальные аспекты
целесообразности инвестирования. Цель исследований быстро и без больших
издержек оценить эффективные направления инвестирования.
Предварительный технико-экономический анализ (ПТЭА)
Задачей этапа является детализация и конкретизация проектной идеи.
ПТЭА является переходным этапом от исследования благоприятных условий к
ТЭО. Для государственных предприятий, которые должны выполнять
государственный заказ, этот этап является начальным. Для проведения этапа
ПТЭА требуется определенная степень детализации исходной информации и
тщательность проверки проектных альтернатив. Структура предварительного
технико-экономического анализа сходна со структурой ТЭО.
Этап включает в себя выполнение следующих работ (рис.6):
1. Проведение вспомогательных и функциональных исследований (обзор
рынка, лабораторное тестирование, тестирование на опытном производстве) и
критическая оценка результатов:
- исследование рынка производимого товара, включающее проектирование
спроса и методы рыночного проникновения;
- исследование каналов снабжения сырьем и материалами, охватывающее
анализ возможности доступа к сырью и продукции для
производственного потребления, а так же тенденции изменения цен;
- лабораторные и испытательные тесты конкретного сырья, материалов,
полуфабрикатов, комплектующих изделий;
- исследование месторасположения производства и оценка транспортных
издержек;
- экологические исследования, включающие оценку существующей
экологической ситуации на месте предполагаемого размещения
производства (выбросы отходов и пути их транспортировки),
возможности внедрения низкоотходных технологий защиты окружающей
среды, альтернативных вариантов размещения и использования
альтернативных видов сырья и материалов, воздействие на
экологическую обстановку производственного процесса в соответствии
с национальными стандартами;
- анализ экономических масштабов проекта;
- анализ оборудования, которое может использоваться при реализации
проекта (затраты на приобретение, установку и наладку, а так же
производительность и производственные издержки в рамках конкретного
проекта);
2. Разработка и оценка всех проектных альтернатив, при этом каждый
альтернативный вариант оценивается по пунктам:
- проектные и корпоративные стратегии и сфера проекта;
- рыночная концепция и концепция маркетинга;
- снабжение сырьем и материалами;
- место расположения и экологическая обстановка;
- инженерный и технологический комплекс;
- организация и расходы по ней;
- трудовые ресурсы, в частности управленческие кадры, затраты на
лабораторные исследования и испытания;
- график реализации проекта и бюджет проекта.
2. Проведение детализированного анализа эффективности концепции
проекта.
3. Оценка проектной идеи как нежизнеспособной или как привлекательной
для потенциального инвестора.
Технико-экономическое обоснование (ТЭО)
Цель исследования инвестиционных возможностей – подготовка
инвестиционного предложения для потенциального инвестора. Если потребности
в инвесторах нет, и все работы производятся за счет собственных средств,
тогда принимается решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта.
Этап – ТЭО проекта – в полном объеме предусматривает:
22. Проведение полномасштабного маркетингового исследования
23. Подготовку программы выпуска продукции (реализации услуг)
24. Подготовку исходно-разрешительной документации
25. Разработку технических решений, в том числе генерального плана
26. Градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные
решения
27. Инженерное обеспечение
28. Мероприятия по охране окружающей среды и гражданской обороне
29. Описание организации строительства
30. Данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве
31. Описание системы управления предприятием, организации труда
рабочих и служащих
32. Формирование сметно-финансовой документации: оценку издержек
производства, расчет капитальных издержек, расчет годовых
поступлений от деятельности предприятий, расчет потребности в
оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники
финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в
иностранной валюте, условиях инвестирования, выбор конкретного
инвестора, оформление соглашения.
33. Оценку рисков, связанных с осуществлением проекта
34. Планирование сроков осуществления проекта
35. Оценку коммерческой эффективности проекта (при использовании
бюджетных инвестиций)
36. Формирование условий прекращения реализации проекта
Рис. 6. Этапы предварительного технико-экономического анализа
ТЭО является заключительной стадией предынвестиционной фазы и дает
всю необходимую информацию для принятия решения об участии в
инвестировании. Окончательная оценка инвестиционных затрат, а также расчет
прибыльности производится только, тогда, когда определено направление и
масштаб проекта.
Расчет и последующая оценка всех показателей ТЭО должна
производится с учетом всех исходных данных и с жесткой увязкой их друг с
другом.
Укрупнено это можно представить в виде следующей структуры (рис.7):
|3а. Финансово-экономический анализ |
|инвестиционного проекта |
|Реализация | |Эксплуатационные издержки | |Инвестиционны| |Финансовый| |
| | | | |е издержки | |анализ | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|Производстве| |Сырье и | |Топливо и | |Земля и | |Оборотный | |
|н-ная | |материалы | |энергия | |природопользо| |капитал | |
|программа | | | | | |вание | | | |
| | | | | | | | | | |
|Программа | |Фонд оплаты| |Амортизация| |Здания и | |Основной | |
|продаж | |труда | | | |сооружения | |капитал | |
| | | | | | | | | | |
|Цена и | |Начисление | |Общезаводск| |Защита | |Заемные | |
|реализация | |на ФОТ | |ие расходы | |окружающей | |средства | |
| | | | | | |среды | | | |
| | | | | | | | | | |
|Поступления | |Маркетингов| |Администрат| |Основное и | |Чистая | |
|от основной | |ые издержки| |ивные | |вспомогательн| |прибыль | |
|деятельности| | | |расходы | |ое | |(убытки) | |
| | | | | | |оборудование | | | |
| | | | | | | | | | |
|Другие | |Услуги | |Аренда | |Нематериальны| |Налог на | |
|поступления | |сторонних | |оборудовани| |е активы | |прибыль | |
| | |организаций| |я, площадей| | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |Налоги в | |Ремонт и | |Подготовка | |Валовая | |
| | |издержках | |обслуживани| |производства | |прибыль | |
| | | | |е | | | | | |
| | | | |оборудовани| | | | | |
| | | | |я | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |Полные издержки | | | |Задолженно| |
| | | | | | |сти | |
Рис. 7. Расчет показателей технико-экономического обоснования.
Проектная сфера отражается на рисунках и графиках, что помогает в
восприятии проекта потенциальным инвестором.
На основе анализа требований крупных инвесторов, международных
организаций и банков были сформированы требования к содержанию ТЭО
инвестиционного проекта.
1. Краткое сводное изложение проекта.
2. Предпосылки и основная идея проекта.
3. Анализ рынка и концепция маркетинга.
4. Сырье и материалы.
5. Местонахождение, строительный участок, окружающая среда.
6. Техника и технология.
7. Организация и накладные расходы.
8. Трудовые ресурсы.
9. Планирование и бюджетное ассигнование реализации проекта.
10. Финансовый анализ и оценка инвестиций.
2 Эффективность инновационного проекта и его основные формы
В рамках полного жизненного цикла (ПЖЦ) проекта можно выделить
инновационную, инвестиционную и производственную стадии. Базовые параметры
технологии и характеристики производимого на ее основе продукта
устанавливаются (фиксируются) на инновационной стадии. В дальнейшем они
реализуются через инвестиционный этап (создание производственных мощностей)
и производственный этап (реализация рыночного потенциала).
Вероятность доведения инновационной идеи до ее промышленного
освоения крайне низка, что связано со значительной неопределенностью и
риском получения технически реализуемого результата, отвечающего
требованиям экономической целесообразности. Поэтому принципиально важно в
целях эффективного распределения ограниченных финансовых ресурсов и
экономии времени проводить экономико-технологические оценки реализуемости
инновационных проектов с целью их отбора на ранних этапах продвижения.
Существуют устойчивые характеристики финансовых потоков как
положительных (доходов), так и отрицательных (расходы) в рамках ПЖЦ
проекта, а также соотношения между ними, определяющие потенциальную
экономическую эффективность всего проекта и его отдельных этапов. Это
позволяет, например, определить экономически эффективные отрезки и цену
входа-выхода для участника проекта. При управлении инвестиционным проектом
важно определить начало периода утраты конкурентных преимуществ продукта,
предшествующего уходу с рынка, т.е. точку снижения чистых финансовых
потоков от реализации продукта (доходы минус расходы).
Недостаточная эффективность инвестиционных проектов в ряде случаев
может быть повышена на основе проведения направленных НИОКР. Однако
проведение исследований и разработок для улучшения технико-экономических
характеристик существующего инвестиционного проекта связано со следующими
особенностями:
1. Растет неопределенность получения эффективного результата и
увеличивается риск его успешной реализации;
2. Дополнительно растут общие издержки по проекту, особенно на
этапе исследования и разработки;
3. Увеличивается длительность реализации проекта и срок выхода
продукта на рынок;
4. Изменяются потребительские свойства производимого продукта
и/или технология его производства, что влияет на масштабы
производства, цену, а также на конкурентные позиции продукта;
5. Изменяется длительность периода роста объема продаж продукта,
насыщения рынка и ухода с него, что формирует финансовые
потоки с иными характеристиками, чем при инвестиционном
проекте, что определяет конечную экономическую эффективность
проекта.
Изменения вносимые инновацией нуждаются в качественной оценке для
определения ее эффективности по сравнению с базовым инвестиционным
проектом. Например, повышенный инновационный риск влечет за собой
относительное уменьшение дисконтированной стоимости проекта и дохода его
участников в единицу времени. Увеличение периода нахождения в эффективной
зоне производства за счет поддерживающих НИОКР при определенных условиях
может компенсировать относительные убытки, связанные с высокорисковой
оценкой.
Предложен подход к определению потенциальной эффективности
инноваций с учетом применяемых методик оценки эффективности инновационных
проектов, позволяющий учитывать выше названные особенности инвестиционных
проектов.
Общий подход к эффективности – как к сопоставлению результатов и
затрат. Применительно к инновационным проектам можно выделить следующие
направления эффективности инновационного проекта (рис.8).
Возможна следующая классификация затрат на инновации:
1. По виду инновационной деятельности:
- затраты на НИОКР, связанные с внедрением новых продуктов и
технологических процессов;
- затраты на приобретение прав промышленной собственности и
прочих научно-технических нематериальных активов;
- затраты на производственное проектирование;
- затраты на инструментальную подготовку, организацию и пуск
производства, в том числе на программные средства, на
подготовку и переподготовку персонала, на опытное
производство и испытания;
- затраты на приобретение машин и оборудования, связанные с
внедрением новых или усовершенствованных продуктов или
технологических процессов;
- затраты на маркетинг, испытания рынка, рекламу.
Рис. 8. Показатели эффективности инновационного процесса
2. По виду затрат:
а) Первоначальные затраты (инвестиционные издержки):
- затраты на оплату НИОКР, приобретение лицензий;
- стоимость проектно-изыскательских работ;
- затраты на подготовку и проведение строительно-монтажных
работ, на приобретение, монтаж и испытания оборудования,
на содержание аппарата управления строящегося предприятия,
подготовку персонала, создание социальной и
технологической инфраструктуры, на преодоление
отрицательных социальных и экологических последствий
реализации проекта, страховые взносы в
предпроизводственный период;
- капитальные вложения в создание и прирост оборотных
средств для реализации проекта (в создание нормативных
запасов сырья, материалов, энергоресурсов, запасных
частей, незавершенного производства, готовой продукции) и
т.д.
б) Текущие издержки включают:
- материальные затраты;
- расходы на оплату труда и социальное страхование;
- затраты на ремонт и обслуживание оборудования и
транспортных средств;
- административные накладные расходы (затраты на содержание
аппарата управления, узлов связи, ВЦ, служебного
транспорта, охраны, расходы на командировки, издержки на
социальное обслуживание, затраты на страхование
собственности, платежи по кредитам банков в пределах
ставки рефинансирования ЦБ, представительские расходы,
некоторые налоги и др.);
- заводские накладные расходы (содержание и ремонт
производственных зданий и сооружений, транспортные
расходы, связанные с производственным процессом, затраты
на охрану окружающей среды, аренда помещений и основных
средств и т.п.);
- издержки по сбыту продукции и т.п.
в) Ликвидационные затраты состоят из затрат на ликвидацию
объекта, то есть на его демонтаж, разборку, слом,
уничтожение, утилизацию.
3. В зависимости от стадии инновационного цикла выделяют затраты на
НИОКР, проектирование, строительство, производство, сбыт.
Основным требованием при оценке эффективности инновационного
проекта является учет разновременности затрат и приведение их к единому
периоду времени – дисконтирование (коэффициенты дисконтирования).
Эффективность инновации оценивается, исходя из следующих
показателей:
- стоимость проекта и источники его финансирования;
- чистая текущая стоимость (Net Present Value);
- рентабельность (отдача капитальных вложений);
- внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return);
- период окупаемости капиталовложений;
- индекс прибыльности.
При обосновании инновационных проектов необходимо учитывать
последствия решений, которые могут проявиться только в будущем. Исходную
информацию для принятия подобных решений можно получить только на основе
использования методов прогнозирования. Трудности и проблемы применения
таких методов состоят в том, что, как правило, инновационный проект
представляет собой оригинальное новое решение, которое может не иметь
аналогов в практике. Выбор метода оценки эффективности проекта в
значительной мере зависит от целей инвестора, от особенностей
рассматриваемых инвестиционных проектов и от условий из реализации. Для
обоснования эффективности инновационных проектов важное значение имеет учет
фактора времени.
Понятие современной (текущей, приведенной) стоимости означает
сегодняшнюю стоимость сумм, которые будут получены в будущем. Все платежи,
в зависимости от времени, которому они относятся, имеют различную
стоимость. Происходит это в силу эффекта процентных начислений. Для
упрощения расчетов, в качестве настоящего (текущего) момента инвестирования
(момента «0») принимается момент осуществления первого платежа. Посредством
начисления процента все будущие платежи и поступления переносятся на этот
момент. Основными формулами расчета эффекта процентных начислений являются:
1. Коэффициент накопления (сложного процента) – показывает будущую
стоимость одной денежной единицы через n периодов времени при процентной
ставке r:
[pic] (1)
1. Коэффициент дисконтирования (приведения сумм, получаемых в будущем, к
настоящему моменту) показывает современную стоимость одной денежной
единицы, которая будет получена через n периодов времени при процентной
ставке r:
[pic] (2)
Использование дисконтирования основано на определенных условиях и
предпосылках, выполнение которых обеспечивает возможность получения
достоверных результатов. Среди этих условий выделим следующие:
1. Рассматривается долгосрочный проект, имеющий жизненный цикл
несколько лет.
2. Любой инновационный проект представляет собой платежный ряд,
элементами которого являются сальдо доходов и расходов
инвестора (чистые денежные потоки) за каждый период времени
NCF (Net Cash Flow):
[pic] (3), где
COFt (Cash Output Flow) – денежные поступления по проекту за
период времени t;
CIFt (Cash Input Flow) – выплаты (оттоки денежных средств по
проекту) в период времени t. Эти денежные потоки относятся к
началу или концу каждого периода реализации проекта.
2. Существует развитый рынок капитала, обеспечивающий возможность получения
внешнего финансирования проектов и дополнительного инвестирования
временно свободных денежных средств.
3. В процессе осуществления расчетов учитываются только экономические
факторы, определяющие будущие результаты инновационной деятельности.
Политические, правовые, социальные и др. факторы не учитываются.
Среди основных методов расчетов можно выделить:
1. Метод чистой дисконтированной стоимости (NPV – Net
Present Value of Cash Flows) представляет собой сумму
дисконтированных по годам денежных потоков за все
периоды реализации проекта:
[pic] (4), где
r – процентная ставка, использующаяся для данного инвестиционного
проекта;
T – период реализации проекта.
Чистая дисконтированная стоимость показывает настоящую стоимость
разновременных результатов от реализации конкретного проекта. Правило
отбора проектов по критерию чистой дисконтированной стоимости гласит:
проект является приемлемым для инвестора, если его чистая
дисконтированная стоимость больше нуля.
Положительная величина чистой дисконтированной стоимости
свидетельствует не только о полном возмещении затрат на проект при
прогнозируемом уровне доходности капитала, но и о получении дополнительного
дохода, то есть об увеличении активов предприятия вследствие принятия
инновационного проекта.
На методе чистой дисконтированной стоимости основано правило
окупаемости, в соответствии с которым предприятия выбирают такие сроки
окупаемости инвестиционных проектов, при которых чистая дисконтированная
стоимость будет максимальной. Если инвестиции по проекту осуществляются
равномерно, то оптимальный дисконтированный период окупаемости (DPP –
Discounted Payback Period) может быть определен по формуле:
[pic] (5), где
T – срок жизни проекта.
Величина чистой дисконтированной стоимости обратно пропорциональна
процентной ставке (норме доходности капитала). Графически эта зависимость
проиллюстрирована на рисунке 9.
Точка, в которой график чистой дисконтированной стоимости
пересекает ось абсцисс, называется внутренней нормой доходности проекта
(IRR – Internal Rate of Return).
2. Внутреннюю норму доходности проекта можно рассматривать, как
наивысшую ставку процента, которую может заплатить заемщик без ущерба для
своего финансового положения, если все средства для реализации
инновационного проекта являются заемными. Она показывает «запас прочности»
проекта по отношению к выбранной процентной. Уравнение для расчета
внутренней нормы доходности выглядит следующим образом:
[pic] (6)
Рис. 9. Зависимость между чистой дисконтированной стоимостью и
процентной ставкой.
3. МЕТОДЫ ВЫБОРА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ
Затяжной экономический кризис в России, в значительной степени
снизивший заинтересованность реального производственного сектора в
инновациях, одновременно обострил проблему эффективного использования
выделяемых государством и отдельными предприятиями финансовых ресурсов при
формировании и отборе инновационных проектов. Известно, что качество
формирования отечественных инновационных проектов и подготовки на их основе
инвестиционных проектов по освоению нововведений крайне невысока. Оно
определяется используемой информационной технологией и квалификацией
аналитиков при подготовке проектов, а доля успешно завершенных
инновационных проектов, предлагаемых для формирования инвестиционных
проектов не превышает 20%.
Для повышения качества подготовки инновационных проектов, их
сопоставимости и снижения затрат и сроков обоснования технико-экономических
требований к проектам предположена информационная технология
прогнозирования и анализа технико-экономических показателей. Информационная
технология сопоставления экономических оценок эффективности проектов и
технических требований к проектам представлена в виде определенного порядка
действий, который условно назван методикой.
Основной идеей методики служит механизм поэтапно структуризации,
анализа, оценки, ориентации и согласования интересов участников процесса
разработки, изготовления и тиражирования новшеств на конечные экономические
результаты их освоения и использования. Базовой последовательностью
действий является следующая:
1. На основе анализа сферы деятельности рассматриваемой
производственной системы, как составной технологической
структуры экономики, устанавливаются «узкие места»,
формируются проблемные ситуации, конкретизируется проблема
развития, возможные пути ее решения и соответствующие им новые
перспективные объекты. Для решения этой задачи разработан
компьютерный вариант информационной технологии.
2. После системного рассмотрения и анализа иерархической
структуры прогнозных решений выделяется множество базовых
перспективных объектов, для которых формируются требования и
граничные экономические условия прибыльности процессов их
разработки и тиражирования.
3. Для каждого перспективного объекта формируется перечень
потребительских свойств, а также состав известных
отечественных и зарубежных аналогов. Невозможность , либо
низкая эффективность использования выявленных аналогов (по
цене, производительности, надежности, исходному сырью и
комплектующим и т.д.) определяет необходимость заказа на
разработку и изготовление нового варианта объекта.
4. На основе анализа научно-технического задела определяется
потенциальный разработчик, которому предъявляется перечень
анализов, характеристики их потребительских свойств, а также
приоритет потребительских свойств с точки зрения получения
наибольшей прибыли у потребителя.
5. Потенциальный разработчик формирует перечень показателей,
характеризующих технический уровень перспективного объекта и
генерирует множество возможных вариантов его разработки и
изготовления. Для каждого возможного варианта определяется
ожидаемый набор (вектор) потребительских свойств, стоимость
разработки и изготовления новшества, уровень риска
(вероятности успешного завершения).
6. Полеченные заказчиком варианты и их оценки используются для
формирования оценок сравнительной прибыльности при
тиражировании нововведений, затем выбирается предпочтительный
вариант с учетом наибольшей прибыли и фактора риска.
7. для выбранного предпочтительного варианта формируются нижняя
граница цены и прибыльности при тиражировании новшеств, а
также формируются согласованные условия перераспределения
прибыли между разработчиком, изготовителем и потребителем.
8. На основании полученных оценок нижней границы цены и ожидаемой
прибыли формируются допустимые оценки затрат на разработку
новшеств.
9. Полученные оценки желаемых потребительских свойств
прогнозируемого новшества, требования к его техническому
уровню, а также оценки распределяемой прибыли и оценки
допустимых затрат с учетом фактора риска служат основой доля
заключения договора между разработчиком и заказчиком.
При выборе проекта, оценке его эффективности следует учитывать
факторы неопределенности и риска.
Под неопределенностью понимается неполнота или неточность
информации об условиях реализации проекта, в том числе сопутствующих
затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью
возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и
последствий, характеризуется понятием риска.
При оценке проектов наиболее существенными представляются следующие
виды неопределенности и инвестиционных рисков.
1. Риск, связанный с нестабильностью экономического
законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и
использования прибыли
2. Внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на
торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.)
3. Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных
социально-политических изменений в стране или регионе
4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-
экономических показателей, параметрах новой техники и технологии
5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.,
6. Неопределенность природно-климатических условий, возможность
стихийных бедствий
7. Производственно-технологический риск (аварии и отказы
оборудования, производственный брак и т. п.)
8. Неопределенность целей, интересов и поведения участников
9. Неполнота или неточность информации о финансовом положении и
деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей,
банкротств, срывов договорных обязательств).
Наиболее точным является метод формализованного описания
неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто
встречающимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает
следующие этапы:
1. описание всего множества возможных условий реализации проекта
(либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы
ограничений на значения основных технических, экономических и т.п.
параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая
возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и
резервированием), результатов и показателей эффективности
1. преобразование исходной информации о факторах неопределенности в
информацию о вероятностях отдельных условий реализации и
соответствующих показателях эффективности или об интервалах их
изменения
1. определение показателей эффективности проекта в целом с учетом
неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой
эффективности.
Существуют следующие методы выбора инновационного проекта для
реализации (рис.10):
1. Метод чистого дисконтированного дохода – он выражает разницу
между суммой приведенных эффектов и приведенной к тому же
моменту времени величиной капиталовложений.
2. Метод индекса доходности – представляет собой отношение суммы
приведенных эффектов к величине приведенных капиталовложений.
3. Метод внутренней нормы доходности – представляет собой ту норму
дисконт (=приемлемой для инвестиционной нормы дохода на
капитал), при которой величина приведенных эффектов равна
величине приведенных капиталовложений.
4. Метод срока окупаемости. Срок окупаемости – это минимальный
временной интервал от начала осуществления проекта, за
пределами которого первоначальные вложения и другие затраты,
связанные с инвестиционным проектом покрываем суммарными
результатами его осуществления.
5. Метод перечня критериев. Суть заключается в следующем –
рассматриваемое соответствие проекта каждому из установленных
критериев и по каждому критерию дается оценка проекта.
6. Балльный метод. Определяются наиболее важные факторы,
оказывающие влияние на результаты проекта. Общая оценка
получи | |
