|
Реферат: Страхование (Страхование)
Страхование.
1. Сущность страхования и основы страхового дела.
2. Социальное страхование.
3. Медицинское страхование.
4. Имущественное страхование.
5. Страхование рисков.
6. Личное страхование.
7. Страхование ответственности.
8. Страхование и коммерческая деятельности страховщика в условиях рыночного
хозяйства.
1. Сущность страхования и основы страхового дела.
Страхование - одна из трех сфер финансовой системы. Страхование связано с
распределением СОП и части НБ. Для страхования в то же время характерны
экономические отношения только по перераспределению доходов и накоплений,
связанных с возмещением материальных и иных потерь. Таким образом,
страхование связано с вероятностным движением денежной формы собственности.
Страховой случай может и не наступить. Для страхования характерны все
признаки финансов, но оно имеет и свои отличительные признаки:
1. Возникают перераспределительные отношения, обусловленные наличием
страхового риска как вероятности и возможности наступления страхового
случая, способного нанести материальный и иной ущерб.
2. Для страхования характерны замкнутые перераспределительные отношения
между его участниками, связанные с солидарной раскладкой суммы ущерба
одного или нескольких субъектов на всех субъектов, вовлеченных в
страхование. Это замкнутая раскладка основана на вероятности того, что
число пострадавших хозяйств обычно меньше числа участников страхования.
Как правило, число пострадавших должно быть существенно меньше числа
застрахованных. Для организации замкнутой раскладки ущерба создается
денежный страховой фонд, формируемый за счет взносов всех участников .
Размер страхового взноса представляет долю каждого из них в раскладке.
Таким образом, чем шире круг участников, тем меньше сумма страхового
взноса и они более доступные. Обязательное страхование вовлекает
наибольшее число участников, следовательно меньше страховой тариф и риск.
3. Страхование предусматривает перераспределение ущерба во времени и в
территориальном разрезе.
4. Характерной чертой страхования является относительная безвозвратность
мобилизуемых средств.
Страхование - это совокупность особых замкнутых перераспределительных
отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов
страховых фондов, предназначенных для возмещения материального и иного
ущерба предприятиям, организациям и физическим лицам.
Субъекты страхования - страхователь и страховщик. Страховщик -
организация, осуществляющая страхование, имеющая на это лицензию, к ней
предъявляются определенные требования (объем уставного капитала, не имеют
права заниматься торговой и производственной деятельностью). Страхователь -
юридическое или физическое лицо, заключающее договор страхования и
вносящее страховые взносы.
Застрахованный - это лицо, указываемое в договоре страхователем, жизнь
или здоровье которого является объектом страховой защиты. Страхователь и
застрахованный могут быть как одним лицом, так и разными.
Выгодообретатель - лицо, которое получает страховое возмещение в случае,
если его не может получить страхователь.
Существует две категории посредников на страховом рынке: страховой брокер
и страховой агент.
Страховой агент - это физическое лицо, которое заключает договор
страхования от имени страховщика (страховой компании) за комиссионное
вознаграждение, он внештатный сотрудник страховой компании.
Страховой брокер - это юридическое лицо, которое по поручению страховщика
или страхователя заключает договоры страхования за комиссионное
вознаграждение. Это обычно компания неполучившая лицензии, но желающая
действовать на страховом рынке.
Перестрахователь и перестраховщик - это страховые компании, заключающие
договор перестрахования. Перестраховщик принимает на себя часть страховых
рисков перестрахователя вместе с частью страховых взносов.
Страховая сумма - сумма денежных средств, на которую фактически
застраховано имущество, жизнь, здоровье и т.д.
Страховая оценка - это стоимость объекта для страхования за вычетом
износа.
Как правило, страховая сумма не должна превышать страховую оценку.
Страховое обеспечение - это отношение страховой суммы к стоимости
имущества, принимаемого к страхованию.
10.09.96г.
В мировой практике существует 2 системы страхования:
1. Система первого риска - при наступлении страхового случая выплачивается
в пределах страховой суммы, на которую заключается договор, но не больше
суммы ущерба.
Страх. сумма -15 млн.р.
Ущерб - 25 млн.р.
Страховое возмещение - 15 млн.р.
2. Система пропорционального риска - выплачивают только ту часть ущерба,
которой определяется страховое обеспечение.
Ст-ть объекта - 30 млн.р.
Страховое обеспечение - 50%
Страховое возмещение - 50% ущерба
Франшиза - это минимальный ущерб, не возмещаемый страховыми компаниями.
Страховой тариф - цена страховой услуги, предоставляемой страховщиком.
Устанавливается либо в % к страховой сумме, иногда в абсолютной величине (в
фонде обязательного медицинского страхования), в % к фонду оплаты труда (в
фонде социального страхования). Страховой тариф - основа страхового взноса
страхователя.
Величина страхового тарифа зависит от рискованности вида страхования, она
измеряется избыточностью страховой суммы.
Убыточность = страховое возмещение : страховую сумму (по всем заключенным
договорам страхования).
Страховой тариф складывается из:
. нетто-ставка (основа тарифа). Идет на выплату страховых обязательств.
. нагрузка. Идет на покрытие расходов по ведению страхового дела (( 25-30%
от нетто-ставки). В нагрузку закладывается и прибыль.
Основу нетто-ставки составляет убыточность страховой суммы. Обычно
берется средняя убыточность за 5 лет. К ней добавляется рисковая надбавка.
Она служит для покрытия дополнительных страховых возмещений, возникающих в
неблагоприятные годы. Рисковая надбавка рассчитывается как среднее
квадратическое отклонение убыточности страховой суммы от ее средней
величины. Рисковая надбавка умножается на коэффициент 1,2,3.
Страховой взнос - плата страхователя за договор страхования,
осуществляемый страховщиком.
По коммерческим видам страхования страховой взнос уплачивается
единовременно при заключение договора страхования.
Современный страховой рынок России. (трлн.руб)
|Годы |199|199|199|199|199|
| |0 |2 |3 |4 |5 |
|сумма |0,0|0,1|1,2|8,0|16,|
|страховых |2 |1 |6 | |0 |
|взносов | | | | | |
|страх. |2% |0,5|0,7|1,3|1% |
|взносы в %| |8% |3% |% | |
|к ВВП | | | | | |
|страх. |0,0|0,0|0,6|5,1|11,|
|возмещения|76 |4 |3 | |3 |
|страх. |80%|36%|50%|64%|71%|
|возмещения| | | | | |
|в % к | | | | | |
|страх. | | | | | |
|взносам | | | | | |
Сейчас страховые компании сами устанавливают размеры страховых тарифов,
вкладывают временно свободные средства в ценные бумаги, банки. Для контроля
за страховыми компаниями создан Росстрахнадзор, который выдает лицензии,
может выезжать с проверками компаний на предмет соблюдения
законодательства.
Проблемы развития страхового рынка:
1. Недостаточные масштабы рынка страхования.
2. Высокая инфляция мешала проявлению страхового интереса.
3. Порядок включения страховых взносов в с/с продукции, работ и услуг
предприятий и организаций. Основная масса страховых взносов уплачивается
из налогооблагаемой прибыли и не включается в с/с.
Недостатки страхового рынка:
1. Высокие тарифы.
2. Много мелких ненадежных страховых компаний с низкой финансовой
устойчивостью. Чтобы повысить финансовую устойчивость должны развиваться
перестраховочные операции. У нас только 1-2% страховых взносов попадает в
перестрахование.
3. Некоторые страховые компании работают без лицензии, предоставляют
некачественные отчеты в Росстрахнадзор, часто несвоевременно.
Лекция от 23.09.96 г.
2. Государственное социальное страхование.
В настоящее время в России существует 5 видов государственных пенсий:
4 трудовых:
. по старости
. по инвалидности
. по случаю потери кормильца
. пенсия за выслугу лет
и социальная пенсия - лицам, не имеющим права на получение трудовой
пенсии.
1. Лица, достигшие пенсионного возраста (ж-55, м-60 лет) и имеющие трудовой
стаж (ж-20, м-25 лет) получают пенсии по старости. В размере 55% от размера
заработной платы, принимаемого для исчисления пенсии + 1% за каждый год
трудового стажа (превышающего требуемый), но не более 75% заработка.
Для исчисления пенсии на усмотрение работника может быть взят заработок
за последние 2 года (с премиальными и доплатами), либо средний за любые 5
лет подряд в течение трудового стажа.
Для большинства пенсионеров пенсия не представляет среднюю за 2 года, так
как существует максимальный размер пенсии - 3 минимальных заработных платы.
Минимальный размер пенсии - 1 минимальная заработная плата. Таким образом,
max пенсия = 75,9 х 3. Сейчас сумма компенсации к пенсии 75,9 х 3 + 85
тыс.руб.
2. Пенсию за выслугу лет получают лица, работавшие по специальности,
связанные с повышенными требованиями к трудоспособности (летчики, циркачи,
педагогические работники). Размеры те же, что и у пенсий по старости.
Военнослужащие получают пенсию за выслугу лет по специальному закону.
3. Пенсии по инвалидности выплачивается инвалидам I и II группы в размере
75% заработной платы, получаемой до пенсии, III группы - 30%. Существует
min и max размеры пенсий. Для I и II min размер равен min размеру пенсии по
старости. Мax для I и II группы = max размеру пенсии по старости. Для III
группы min = 2/3 min пенсии по старости, max = min пенсии по старости.
Инвалиды должны проходить освидетельствование каждые 2 года.
4. Пенсии по потери кормильца получают нетрудоспособные члены семьи,
находившиеся на его иждивении (дети, жена, родители). Размер равен 30%
заработной платы кормильца на каждого иждивенца (до 18 лет?). Существует
max предел пенсии, он равен min пенсии по старости на каждого иждивенца.
5. Социальные пенсии получают инвалиды с детства и престарелые граждане, не
имеющие права на получение трудовых пенсий. Инвалиды с детства получают
пенсию в размере min пенсии по старости. Неработавшие имеют право получать
2/3 min пенсии по старости по достижению ими 60-65 лет.
Для большинства пенсионеров потеряна связь пенсий с трудовым заработком.
Пенсионное обеспечение лежит на плечах предприятий, работодателей.
Сейчас планируется переход на новую систему пенсионного обеспечения,
включающую 3 уровня:
1. Социальная пенсия (нижний уровень). Должна выплачиваться за счет средств
государства, предприятий.
2. Трудовые пенсии, которые будут зарабатываться трудящимися в процессе
трудовой деятельности и будут формироваться за счет взносов предприятий
по данному работнику (Заводится лицевой счет на каждого работника, на
котором содержатся средства, перечисляемые как страховые взносы). Это
дает возможность контроля застрахованного над страхователем.
3. Уровень. Может получить любой гражданин, заключивший договор страхования
с негосударственной страховой компанией и уплачивающий взносы за счет
своих средств.
Государственные пособия.
В настоящее время сложилась определенная система государственных пособий
(на федеральном уровне). Эти пособия выплачиваются по линии социального
страхования и по линии социального обеспечения за счет средств бюджета.
Пособие по временной нетрудоспособности.
Основание для выплаты пособия - больничный лист, который получают больные и
родители больных детей. Размер пособия зависят от стажа:
- при стаже до 5 лет пособие составляет 60% от заработной платы,
- 5-8 лет -80%
- свыше 8 лет - 100%.
Пособия, связанные с материнством и рождением детей:
1. Пособие по беременности и родам. Выплачивается женщине в полном размере
заработка.
2. Пособие беременным при своевременной регистрации (до 12 недель) в
размере 50% min заработной платы. Единовременная выплата.
3. Пособие по рождению ребенка равно 15 min заработанным платам.
4. Пособие на период отпуска по уходу за ребенком до 1,5 лет. Равно 2 min
оклада, выплачивается ежемесячно.
5. Пособие по уходу за ребенком до 3 лет без сохранения оплаты отпуска.
Равно 50% min оклада.
6. Ежемесячные пособия на ребенка до 16 лет (а учащимся в
общеобразовательных школах - до окончания учебного заведения). 70% min
оплаты труда.
Пособие на погребение.
5 min заработных плат.
Пособие по безработице.
Выплачивается в течение 12 месяцев:
первые 3 месяца - 75% средней заработной платы на последней работе,
следующие 4 месяца - 60%,
последние 5 месяцев - 45%.
Минимальный размер равен минимальной оплате труда, максимальный равен
средней заработной плате в данном регионе. Если в течение года человек не
нашел работу, то платится ежемесячно 1 минимальная заработная плата.
Пособие беженцам и вынужденным переселенцам.
На каждого члена семьи беженцам в городе выплачивается 1 min заработная
плата, в селе - 2.
Необходимо совершенствовать систему государственных пособий:
1. Отвязать от минимальной заработной платы.
2. Надо увязать получение пособий с материальным положением семьи.
3. Необходимо ввести социальную помощь малоимущим.
Лекция от 1.10.96 г.
4. Имущественное страхование.
Существует множество видов имущественного страхования. Все их можно
сгруппировать по следующей схеме:
1. Сельскохозяйственное:
- с/х культур
- животных
- прочего имущества с/х предприятий
2. Транспортное:
- страхование грузов
- судов
- авиационное
3. Страхование имущества юридических лиц (все, что не входит в с/х и
транспортное страхование).
4. Страхование имущества физических лиц:
- страхование строений
- животных
- домашнего имущества
- транспортных средств граждан
Сейчас преобладает добровольное страхование имущества. Условия страхования
определяет каждая компания самостоятельно. Размер страхового тарифа:
o по страхованию строений колеблется от 0,1-1,0% от страховой суммы,
o по страхованию домашнего имущества -1-5%,
o по страхованию животных 5-20%,
o транспортных средств 1-12%,
o имущество предприятий 0,05-8%,
o имущества гос. предприятий 3-20%,
o морских судов 0,4-4%,
o авиация, грузов 0,5-5%.
Многие страховые компании дифференцируют страховые тарифы по объему
страхового риска.
По факту риска пожар - 0,7%, кража - 1-2%, прорыв канализации 0,2-0,3%.
Действующее законодательство запрещает выплату страховых возмещений
превышающего реальную стоимость застрахованного объекта. Т.о. не должно
быть параллельно двух одинаковых договоров страхования. Страховое
возмещение будет выплачено только в 1 случае (если оно превышает реальную
стоимость). Для контроля за реальностью наступления страхового случая и
избежания двойного страхования необходимо предоставление первичных
экземпляров о наступлении страхового случая в страховую компанию .
Страховая компания имеет право на регрессивный риск виновников страхового
случая.
Для стимулирования страхователей, бережно относящихся к своему имуществу,
некоторые страховые компании делают скидку со страховых тарифов при
повторном заключении договоров страхования, если по старым (предыдущим)
договорам не было исков.
Сейчас страховые компании стремятся расширить круг объектов страхования
имущества: мелких домашних животных, страхование квартир, имущества
граждан, находящихся в командировке, памятники и т.д.
5. Страхование рисков.
Страхование рисков включает:
. производственные риски (связанные с временной остановкой производства из-
за аварий, забастовок, военных действий и т.п.)
. строительные риски - в качестве ущерба оценивается потеря доходов,
появление дополнительных расходов, связанных с наступлением страхового
случая (отличие от имущественного страхования)
. коммерческие риски - связанные с возникновением убытков или сокращения
прибыли страхователя из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, нарушения
условий договора покупателем
. финансовые риски - риск невозврата инвестором средств, вложенных в
предприятие
. валютные риски
. атомные риски
Основными являются первые 4 вида страхования. Все эти риски имеют
ограниченный масштаб применения, т.к. они связаны с большим риском со
стороны страховщика. Включается индивидуальный страховой договор,
предусматривающий строгий контроль за деятельностью страхователя.
6. Личное страхование.
По количеству страховых возмещений среди отраслей страхования личное
страхование является самым крупным после социального. Личное страхование
делится на 2 подотрасли: страхование жизни и страхование от несчастных
случаев.
Основные случаи страхования жизни:
. на дожитие,
. на случай смерти (выплачивается родственникам (выгодополучателям)),
. на случай смерти и потери здоровья
. смешанное страхование (риски всех вышеназванных видов страхования).
Выплата возмещений осуществляется при дожитии, смерти и потери
трудоспособности.
. страхование ренты - на дожитие, по наступлении оговоренного времени
компания выплачивает регулярно страховые выплаты в течение определенного
времени, в т.ч. могут быть пожизненные (дополнительное пенсионное
страхование).
. страхование детей (страхователь одно лицо, застрахованный - ребенок -
другое лицо) на случай смерти, потери здоровья, дожития до совершеннолетия
(18 л).
. свадебное страхование - страхование детей. Случай - договор
бракосочетания. Сейчас этот вид - до окончания жизни.
Предприятие часть фонда оплаты труда уводили от налогообложения (в т.ч. от
взносов во внебюджетные фонды) путем заключения договоров на дожитие на
срок от 1 месяца.
Страхование от несчастных случаев:
1. Индивидуальное страхование от несчастного случая. Может быть отдельных
категорий работников, отдельных профессий. Осуществляется за счет средств
страхователя, добровольное страхование. Сумма, на которую заключается
договор может быть очень большой.
2. Страхование от несчастных случаев работников предприятий - коллективное
страхование, осуществляется за счет средств предприятия, добровольное.
3. Обязательное страхование от несчастных случаев - пассажиров ж/д
транспорта и некоторых других междугородних видов транспорта,
военнослужащих, работников налоговой инспекции, таможни.
4. Страхование детей от несчастных случаев - возврата суммы до окончания
срока договора не будет, если страховой случай не наступил.
Большинство видов страхования жизни является накопительным (кроме смерти
и потери здоровья и трудоспособности) - компания обязуется выплатить сумму
по окончании срока договора.
Лекция от 8.10.96 г.
Риски банкротства, риск невыдачи кредита, риск инвестиций.
Чтобы сохранялась заинтересованность страхователя в недопущении ущерба
страховщик должен оставить часть возмещаемого ущерба страхователю (70-80%
страховщик, остальное - страхователь) . Особенность страхования риска -
страховой случай наступает, как правило, в начале срока действия страхового
договора или после срока действия (например при страховании инвестиционного
проекта его сначала надо реализовать, получить результат, а в это время
страховщик может использовать страховые взносы).
Важно установить оптимальный срок для выявления финансовых результатов
(будет убыток или нет). Страховщик заинтересован в более длительном сроке,
т.к. за это время может быть покрыт убыток. Для страхователя выгоднее
маленький срок: не получил прибыль в данном месяце - получает возмещение.
7. Страхование ответственности.
Особенность: страховщик страхует страхователя от имущественной
ответственности перед третьим лицом, которому страхователь нанес ущерб
своими действиями или бездействием. Основанием для объявление наступления
страхового случая служит решение суда о взыскании суммы ущерба с
застрахованного в пользу потерпевшего. Существует множество объектов
страхования. Все виды страхования ответственности можно сгруппировать
следующим образом:
1. Страхование гражданской ответственности физических лиц - возникает на
основании общих законов (типичное - страхование ответственности владельцев
автотранспорта).
2. Страхование гражданской ответственности юридических лиц связано с
экологическим загрязнением (непостоянным, случайным, неумышленным ), риском
радиоактивного заражения (во многих странах - обязательное),
ответственность, связанная с взрывом.
3. Страхование профессиональной ответственности работников (на западе -
ответственность врачей, медсестер, работников судебно-правовой системы,
полицейских). У страхователя должен быть страховой интерес, обусловленный
наличием судебной системы, которая строго наказывает за нанесение
профессионального ущерба.
4. Страхование ответственности по договорам - между предприятиями - по
поставкам продукции, по получению кредитов банка (заемщиком), арендатора с
арендодателем и т.д.
Общие черты видов страхования ответственности:
1. При заключении договора страхования ответственности известны 2 лица -
страхователь и страховщик, получатель неизвестен.
2. Не известна величина ущерба (устанавливается max предел страховой
ответственности).
3. Страховые тарифы выражаются в натуральных показателях на 1 объект
страхования.
4. Защищают прежде всего интересы страхователя, но в немалой степени и
потерпевшего. Страхование ответственности в определенной степени снижает
ответственность самих страхователей (виновников нарушения).
5. Наличие мощной юридической службы в страховых компаниях для отслеживания
правильности страховых случаев и судебных решений.
Основы деятельности страховщика.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании
выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резервных
фондов.
Прибыль страховой компании складывается из:
Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в
нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих
поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает
страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует
резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового
дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой
деятельности.
Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб,
банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в
прибыль страховой компании.
Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.
Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить
на 4 группы:
аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей,
расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов
страхования.
инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и
обслуживанием страхователей.
ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов
(аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения.
управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т.д.
Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и
использование страховых резервов. Компании создают следующую систему
страховых резервов:
технический резерв,
резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для
финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты
возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не
израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.
Технический резерв:
Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых
взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период
договора, который еще не окончательный.
(6 мес:12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии.
Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен
известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового
случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При
извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить
определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба
должен быть зарезервирован max ущерб.
Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного
% отчислений от собранных премий.
Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев
(землятресений, наводнений и т.д.)
Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в
прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.
Резерв по страхованию жизни.
Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль
прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2
ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в
гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее
20% резервов).
Государственное регулирование деятельности страховщиков:
Через налогообложение (Налог на прибыль - 43%).
Условия лицензирования страховых компаний (должен быть представлен бизнес-
план на ближайший год с указанием объема страховых поступлений и
возмещений, страховые тарифы, правила страхования, справка о регистрации,
учредительные документы).
Установлен min размер оплаченного уставного капитала.
Лекция от 15.10.96 г.
Min размер уставного капитала определяется величиной страховых взносов,
которые планирует собрать страховая компания. Для страховых компаний,
которые занимаются страхованием жизни минимальный размер оплаченного
уставного капитала должен быть не менее 15% от суммы взносов за 1 год
деятельности, но не менее 150 млн. Рублей. По страхованию от несчастных
случаев процент такой же. По морскому, авиационному страхованию,
страхованию профессиональной ответственности и ответственности по договорам
этот процент составляет 25%.
По страхованию финансовых рисков и гражданской ответственности предприятий
- 30%, но эта сумма должна быть не менее 250 млн. рублей.
В будущем планируется уровень уставного капитала привязать к min размеру
оплаты труда (25-30 тысяч min з/пл).
4. Установление обязательного нормативного соотношения между свободными
финансовыми активами страховой компании и обязательствами страховщика.
Свободные активы - это сумма собственного капитала (включая оплаченный
уставной капитал, резервный капитал), нераспределенная прибыль, фонды
накопления и фонды потребления + фонды социальной сферы - величина
непокрытых убытков и НМА.
Эта сумма для всех страховщиков, кроме занимающихся страхованием жизни,
должна составлять не менее 10% суммы страховых взносов за год. По
страхованию жизни - 5% от суммы резерва.
Если сумма не удовлетворяет выше изложенным требованиям, то страховщик
должен:
1. увеличить размер оплаченного уставного капитала,
2. передать часть договоров перестраховщику,
3. удешевить страховую политику.
Если сумма не будет приведена к необходимому размеру вовремя, то
Росстрахнадзор может применить ряд санкций, вплоть до отзыва лицензии.
Чтобы предприятие не уходило от налогов путем заключения договоров на
дожитие, взносы по страхованию жизни включаются в налогооблагаемую базу для
исчисления налогов в Пенсионный фонд.
Основными функциями Росстрахнадзора являются:
а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой
деятельности;
б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объединений
страховщиков, а также реестра страховых брокеров;
в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением
платежеспособности страховщиков;
г) установление правил формирования и размещения страховых резервов,
показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой
деятельности;
д) разработка нормативных и методических документов по вопросам
страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции
Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;
е) обобщение практики страховой деятельности, разработка и
представление в установленном порядке предложений по развитию и
совершенствованию законодательства Российской Федерации о
страховании.
ж) проведение мероприятий по профессиональной подготовке и переподготовке
кадров страхового надзора.
Финансы предприятий, учреждений, организаций.
(Тема 13. Основы функционирования финансов в различных сферах экономической
деятельности.)
1. Содержание финансов, принципы их организации в условиях специфики разных
сфер деятельности (самостоятельно из учебника).
2. Особенности организации финансов предприятий и учреждений разных
организационно-правовых форм хозяйствования.
1. Содержание финансов, принципы их организации в условиях специфики разных
сфер деятельности (самостоятельно из учебника).
2. Особенности организации финансов предприятий и учреждений разных
организационно-правовых форм хозяйствования.
(самостоятельно из ГК, т.1, гл.4): особенности формирования уставного
капитала, взаимоотношения с учредителями, особенности выполнения финансовых
обязательств в случае неплатежеспособности, распределение доходов.
Юридические лица:
1. Коммерческие.
А) Хозяйственные товарищества.
. полное товарищество
. товарищество на вере (коммандитное)
Б) Хозяйственные общества.
. акционерное общество
{ открытого типа
{ закрытого типа
. общество с ограниченной ответственностью
. общество с дополнительной ответственностью
В) Производственные кооперативы.
Г) Государственные и муниципальные унитарные предприятия.
9. Некоммерческие.
А) Потребительские кооперативы.
Б) Общественные или религиозные организации.
В) Фонды.
В связи с участием в образовании имущества юридического лица его
учредители могут иметь обязательственные права в отношении этого
юридического лица, либо вещные права на его имущество.
К ЮЛ, в отношении которых их учредители имеют обязательственные права,
относятся: хозяйственные товарищества и общества, производственные и
потребительские кооперативы.
К ЮЛ, на имущество которых их учредители имеют право собственности или
иное вещное право, относятся: государственные и муниципальные унитарные
предприятия, в т.ч. дочерние предприятия, а также финансируемые
собственниками учреждения.
К ЮЛ, в отношении которых их учредители не имеют имущественных прав,
относятся: общественные и религиозные организации, благотворительные и иные
фонды, объединения юридических лиц.
Хозяйственные общества и товарищества.
Коммерческие организации с разделенным на доли учредителей уставным
капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также
произведенное и приобретенное в процессе деятельности общества, принадлежит
ему на праве собственности.
Вкладом в имущество хоз-го общества или товарищества могут быть деньги,
ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права,
имеющие денежную оценку.
Хоз-ые товарищества и общества с ограниченной и дополнительной
ответственностью не вправе выпускать акции.
Участники полного товарищества занимаются предпринимательской
деятельностью от имени товарищества и солидарно несут субсидиарную
ответственность по обязательствам принадлежащим им имуществом. Участник
полного товарищества обязан внести не менее половины своего вклада в
уставной капитал товарищества к моменту его регистрации, остальная часть
вносится в сроки, указанные в учредительном договоре. Прибыль и убытки
распределяются между его участниками пропорционально их доле в уставном
капитале.
В товарищество на вере наряду с полными товарищами имеется один или
несколько участников-вкладчиков, которые несут риск убытков только в
пределах сумм внесенных ими вкладов. При ликвидации товар-ва на вере
вкладчики имеют преимущественное перед полными товарищами право на
получение вкладов из имущества тов-ва, оставшегося после удовлетворения
требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество тов-ва
распределяется между полными товарищами и вкладчиками пропорционально их
долям в складочном капитале тов-ва.
Общество с ограниченной ответственностью - общество, уставной капитал
которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров,
участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его
обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в
пределах стоимости внесенных ими вкладов. Уставной капитал общества с
ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его
участников. Уставной капитал на момент регистрации общества должен быть
уплачен не менее чем на половину, остальная часть вносится в первый год
деятельности.
Общество с дополнительной ответственностью - общество, уставной капитал
которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров,
участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по
его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере
к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества.
Уставной капитал акционерного общества разделен на определенное число
акций, участники АО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков
только в пределах стоимости принадлежащих им акций. АО, участники которого
могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров,
признается открытым АО. Такое АО вправе проводить открытую подписку на
выпускаемые им акции и их свободную продажу. АО, акции которого
распределяются только между его учредителями или иного заранее
определенного круга ли, называется закрытым АО.
Учредители АО несут солидарную ответственность по обязательствам,
возникшим до регистрации общества. Уставный капитал АО составляется из
номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. АО вправе
выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного капитала либо
величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими
лицами, после полной оплаты уставного капитала.
Производственным кооперативом (ПК) признается добровольное объединение
граждан на основе членства для совместной производственной или иной
хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии
и объединении его членами имущественных паевых взносов. Члены ПК несут по
обязательствам кооператива субсидиарную ответственность. Имущество,
находящееся в собственности ПК, делится на паи его членов в соответствии с
уставом кооператива. Кооператив не вправе выпускать акции. Прибыль
распределяется между его участниками в соответствии с их трудовым участием.
Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная
правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество.
Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть
распределено по вкладам, в т.ч. между работникам предприятия. Имущество
государственного и муниципального предприятия находится соответственно в
государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому
предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.
Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим
ему имуществом, но оно не несет ответственности по обязательствам
собственника его имущества.
Потребительский кооператив - добровольное объединение граждан и ЮЛ на
основе членства с целью удовлетворения материальных потребностей
участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных
паевых взносов. Члены потребительского кооператива солидарно несут
субсидиарную ответственность по его обязательствам в пределах невнесенной
части дополнительного взноса каждого из членов кооператива.
Общественными и религиозными организациями признаются добровольные
объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения
духовных и иных нематериальных потребностей. Это некоммерческие
организации, которые вправе осуществлять предпринимательскую деятельность
лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Участники этих
организаций не сохраняют прав на переданное ими этим организациям в
собственность имущество, они не отвечают по обязательствам организаций, в
которых участвуют в качестве их членов, а указанные организации не отвечают
по обязательствам своих членов.
Фонд - некоммерческая организация, учрежденная гражданами или (и) ЮЛ на
основе добровольных имущественных взносов, преследующая социальные,
благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно-
полезные цели. Имущество, преданное фонду его учредителями, является
собственностью фонда, они не отвечают по обязательствам созданного ими
фонда, а фонд не отвечают по обязательствам своих учредителей. Фонд
вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для
достижения общественно-полезных целей, ради которых он создан, и
соответствующей этим целям.
Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах.
1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ).
2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и использование.
3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ).
Воспроизводство ОФ на предприятии осуществляется путем ремонта
действующих ОФ и замены установленных ОФ в процессе капитального
строительства. Процесс капитального строительства часто сопровождается
расширением ОФ, введением в строй новых. Финансы обслуживают
воспроизводство ОФ через финансирование ремонтных затрат и финансирование
капитального строительства, что чаще называется финансированием капитальных
вложений.
Основным по объему мобилизуемых ресурсов является финансирование
капитальных вложений. В процессе их функционирования осуществляется
обновление и расширение ОФ, что является условием обеспечения роста
промышленного производства на коммерческих предприятиях.
Основные источники финансирования капитальных вложений:
Собственные финансовые ресурсы коммерческих предприятий. Основным являются
прибыль и амортизационные отчисления.
Особенность формирования амортизационного фонда на коммерческих
предприятиях в России:
а) по подавляющему большинству ОФ амортизация начисляется по нормам,
установленным в % к балансовой стоимости. Нормы были установлены в 1991 г.
и дифференцированны по видам основных средств.
. б) Указом Президента “Об основных направлениях налоговой реформы РФ и
мерах...“ планируется с 1997 г. изменить нормы амортизации. Она должна
будет начисляться по 4 укрупненным нормам:
. для зданий и сооружений - 5%,
. по автотранспорту, компьютерам, мебели, информационным системам - 25%,
. для технологического, энергетического и прочего оборудования - 15%,
. НМА списываются равными долями в течение срока использования или 10% в
год, если срок службы не установлен.
Для субъектов малого предпринимательства нормы увеличиваются до 6%, 30%,
18%, НМА списываются сразу.
в) Амортизация начисляется только на ренновацию.
г) Амортизация начисляется только в течение нормативного срока действия
машин и оборудования.
д) У нас с 1991 г. применятся практика ускоренной амортизации -
возможность увеличения действующих норм амортизации в 2 раза. Но ускоренная
амортизация разрешается только по фондам, относящимся к наукоемкому
оборудования или связанным с отраслями имеющим важное народнохозяйственное
значение. Существует перечень оборудования, по которым можно проводить
ускоренную амортизацию.
Проблемы, связанные с использованием амортизации на финансирование
капитальных вложений:
а) В условиях высокой инфляции, имевшей место на начальном этапе нашей
реформы, балансовая стоимость, по которой начислялась амортизация отставала
от реальной стоимости ОФ и начисленная амортизация не обеспечивала даже
простого воспроизводства.
В 1989 г амортизация составляла 16% ВВП,
В 1992 г - 5,8%.
Изменить положение могло только регулярное проведение переоценок ОФ,
которые и проводятся. Разрыв все равно имеет место, но проблема практически
решена. С 1995 г. проводятся и переоценки и непроизводственных ОФ.
б) Обеспечение целевого использования начисленного износа ОФ. Сейчас
начисленный износ должен направляться в амортизационный фонд, который имеет
строго целевую направленность. Но только 40% фонда амортизации используется
по целевому назначению. Даже эти 40% обеспечивают 2/3 всех капитальных
вложений, осуществляемых за счет собственных средств.
Прибыль. Прибыль, которая направляется на финансирование капитальных
вложений не облагалась налогом на прибыль. В бюджете на 1997 г. эту льготу
планируется снять.
2. Привлеченные ресурсы:
а) средства, заимствованные на рынке ценных бумаг путем их выпуска,
б) бюджетные ассигнования государственным и некоторым негосударственным
предприятиям.
3. Привлечение средств через долгосрочные кредиты банков.
Привлечение средств других предприятий, организаций (входящих в состав
объединения), аккумулированных в централизованных фондах.
К нас резко сократились объемы капитальных вложений, что очень плохо.
Методы государственного стимулирования инвестиций:
Налоговый механизм (льготы по налогу на прибыль),
Налоговый инвестиционный кредит (предоставляется малым предприятиям).
(условия кредита из учебника),
3. Создание государственной инвестиционной корпорации, предоставляющей
гарантии инвесторам, вкладывающим средства в важные народнохозяйственные
проекты,
4. Новая форма предоставления бюджетных средств на инвестиции. Средства
предоставляются предприятиям любой формы собственности, осуществляющих
высокоэффективный инвестиционный проект. Средства предоставляются на
конкурсной основе на условиях возвратности и долевого участия государства.
Условия предоставления средств: 20% собственных средств направляет
предприятие, государство дает 20-50%, остальное должен изыскать инвестор.
Лекция от 22.10.96 г.
Преимущественную поддержку получают проекты, связанные с развитием
экспорта и импортозамещающих производств.
Бюджет 1996 г.: 25 трлн. рублей на инвестиции, из них:
5 трлн. - на возвратной основе (бюджетные ссуды) (2 трлн - конверсия, 3 -
коммерческие проекты), 20 трлн. - финансирование федеральных программ
(жилье военнослужащим)
5. Развитие финансового лизинга - предполагает закупку основные
производственных фондов (оборудования) государством и передачу этих ОПФ в
аренду предприятиям и организациям (в основном сейчас применяется для с/х
предприятий).
Если все инвестиции в капитальное строительство (250 трлн.) то за счет
собственных средств предприятий было профинансировано 60%, 2/3 - за счет
амортизации, остальное - за счет прибыли. 11% финансируется из федерального
бюджета, (11% - бюджеты субъектов федерации, 3% - индивидуальные
застройщики жилья. Остальное - прочие источники: долгосрочные кредиты
банков, выпуск ценных бумаг предприятиями, внебюджетные фонды (например
дорожный фонд).
Ремонтные затраты в настоящее время финансируются за счет ремонтного
фонда, образуемого за счет отчислений, включаемых в с/с продукции,
нормативы определяются самим предприятием. До 91 г. создавались фонды,
предназначенные для капитального ремонта, но единые нормы амортизации не
отражали индивидуальных затрат на ремонт на конкретных предприятиях. Тем,
кому не хватало выдавались централизованно средства в качестве помощи
сверху, эти расходы не включались в с,с, что способствовало сохранению
изношенного оборудования, это не стимулировало обновлять основные
производственные фонды.
2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и использование.
Оборотные средства предприятия полностью переносят свою стоимость на
созданный продукт. В зависимости от участия в воспроизводственном процессе
оборотные средства делятся на фонды обращения и оборотные производственные
фонды. Оборотные фонды включают запасы сырья, материалов, покупных
полуфабрикатов и комплектующих, незавершенное производство, расходы будущих
периодов. Фонды обращения - запасы готовой продукции, товары отгруженные в
пути, денежные средства.
На промышленном предприятии присутствуют все виды оборотных средств. В
строительстве нет запасов готовой продукции, преобладает незавершенное
строительство. На транспортном предприятии не может быть запасов сырья,
готовой продукции, незавершенного производства. Торговые предприятия -
основная масса оборотных средств - в товарных запасах, не существует
незавершенного производства, готовой продукции. С/х предприятие имеет
специфические группы оборотных средств: запасы семян, фуража, молодняк,
животные на откорме, характерен переход оборотных средств в основные и
наоборот (молодняк - оборотные средства, по достижению продуктивного
возраста переводится в состав основных средств. Изношенные, выбракованные
животные до реализации числятся в составе оборотных средств).
В зависимости от источников оборотные средства делятся на собственные и
заемные. Заемные образуются преимущественно за счет кредитов банка.
Собственные оборотные средства должны обеспечивать min потребность в
оборотных средствах. Временное изменение потребности (сезонность,
спец.заказ) лучше покрывать за счет заемных средств. Для каждого
предприятия важно определение min потребности в оборотных средствах.
Существуют различные способы определения потребности предприятия в
оборотных средствах:
1. (Наиболее точный). Метод прямого счета.
2. Аналитический.
3. Метод коэффициентов.
По методу прямого счета рассчитываются наиболее крупные группы оборотных
средств: потребность в запасах сырья и материалов, запасы незавершенного
производства, запасы готовой продукции.
Однодневный расход * норма запаса в днях = потребность в сырье и
материалах
( Посмотреть методы расчетов в “Финансах предприятий”)
Воспроизводство оборотных средств.
Источники формирования - выпуск ценных бумаг, за счет средств учредителя
- первичное формирование. Если масштаб производства не изменяется, то
воспроизводство оборотных средств осуществляется за счет выручки. Здесь
финансовых ресурсов нет. Если масштаб производства меняется, то может быть
2 случая:
1. Недостаток - фактическое наличие меньше потребности,
2. Излишек.
В этих трех случаях возникает потребность в финансовых ресурсах. Прирост
оборотных средств финансируется за счет:
При возникновении потребности может быть использована прибыль, устойчивые
пассивы, дополнительные средства учредителей, средства от выпуска ценных
бумаг.
При возникновении излишка предприятие может использовать его на другие
цели, в т.ч. инвестиции и т.д.
Нехватка оборотных средств. Пути покрытия: прибыль, резервные фонды
предприятия, кредиты банка, выпускать акции нельзя, но можно обратиться к
учредителям. Если предприятие государственное, то оно может получить
целевой государственный кредит, который предоставляется на очень льготных
условиях (длительный срок, низкий %).
3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
Существует множество показателей, характеризующих финансовую устойчивость
и платежеспособность предприятий. Наиболее значимые:
Показатели оценки ликвидности предприятия:
а) абсолютная ликвидность (ликвидность - способность предприятия выполнить
свои обязательства) - характеризует уровень наиболее ликвидной части
средств предприятия (денежные средства в кассе и на расчетном счете).
(Денежные средства по балансу (на р/сч и в кассе)) : (сумма краткосрочных
обязательств). Чем больше этот показатель, тем лучше.
б) срочная ликвидность - характеризует возможность предприятия погасить
краткосрочную задолженность в ближайшее время.
(Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):(краткосрочные
обязательства)
в) коэффициент ликвидности средств обращения.
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская
задолженность):(краткосрочные обязательства)
г) общий показатель ликвидности баланса.
(Оборотные средства предприятия (II+III раздел раздел актива
баланка)):(краткосрочные обязательства). Этот показатель должен быть больше
двух.
2. Показатели оценки платежеспособности.
д) коэффициент обеспеченности собственными средствами.
(Собственные средства, вложенные в оборотные средства):(оборотные средства
предприятия) = (I раздел пассива - I раздел актива).
е) показатель изменения платежеспособности.
(? за прошедший год (изменение
коэффициента обеспеченности собственными средствами) ):(величина
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец
года)
3. Структуру финансовых ресурсов отражает:
ж) показатель финансовой независимости предприятия.
(Собственные средства предприятия):(все активы)
з) показатель рентабельности предприятия (продаж и производственных
фондов). 50% - это уже хорошо, но чем больше, тем лучше.
Оценка финансового состояния страховщиков.
(Е.Ф. Дюжиков, Финансы 11-95, с.35).
При обращении страховых организаций с целью получения лицензии ее
собственные средства должны составлять определенный % от суммы страховой
премии, планируемой страховщиком на 1 год деятельности. Min размер
оплаченного УК - 2 млн.
Среди важнейших показателей финансового положения действующих страховщиков
выделяют платежеспособность. Показатели могут быть:
1. абсолютные и относительные.
2. позволяющие оценить финансовое состояние на определенную дату и
отражающие динамику.
3. выражающие различные стороны деятельности страховщиков (V операций,
платежеспособность, ликвидность, прибыльность, достаточность резервов).
Объемные финансовые показатели: величина УК, собственные средства,
величина поступивших страховых взносов и страховых выплат, объем прибыли.
Большая часть показателей, позволяющих судить о финансовом состоянии
страховщика - относительные. Наиболее известный - показатель соотношения
между фактическим и допустимым уровнем платежеспособности:
1. Общие показатели платежеспособности.
а) (фактический резерв платежеспособности - нормативный резерв
платежеспособности): (нормативные резерв платежеспособности)
б) (сумма технических резервов и собственного капитала): (начисление
нетто-премии) (=150%
2. Показатели достаточности собственных средств
а) (нетто-премия):(собственные средства) не больше 300%,
б) (собственные средства):(нетто-премия) не меньше 33%,
в) (сумма технических резервов):(собственные средства) не более 250-350%,
3. Показатели достаточности величины технических резервов.
а) (сумма технических резервов):(нетто-премия). Не меньше100%.
б) необходимые резервы (дефицит резервов) - фактически сформированные
резервы
в) (дефицит резервов):(сумма прибыли). Не больше 25%.
г)Коэффициент резервов = (годовое движение резервов): (чистая прибыль) не
более 25%.
д) годовое движение резервов:
Сумма текущих резервов и убытков и выплат в текущем году по убыткам
прошлого года - величина резервов убытков, накопленных к концу предыдущего
года.
4. Показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в
договорах:
а) (страховые резервы, переданные в перестрахование):(общий сбор страховых
взносов) 5-50%,
б) полученные комиссионное вознаграждение Отданная в
перестрахо-
за передачу договоров в перестрахование Х вание
незаработанная
страховая премия, отданная в перестрахование страх. премия
собственные средства
Не менее 25%.
5. Показатели, характеризующие ликвидность страховых организаций:
а) (обязательства страховой организации):(ликвидные активы) не менее 105%.
б) показатель срочности = (сумма наличных денежных средств и
высоколиквидных активов):(сумма резервов назаработанной премии и резервов
убытков)
в) (дебиторская задолженность по страховым взносам):(собственные средства)
не менее 40%.
г) (технические резервы):(ликвидные активы) не более 100%.
д) (кредиторская задолженность): (активы) не более 40%.
6. Показатель, ограничивающий ответственность страховщиков по
индивидуальному риску.
(страховая сумма по единичному риску):(объем собственных средств страховых
организаций) не более 10%.
7. Показатель динамики изменения объема страховых взносов
(страховые взносы в текущем году - страховые взносы в прошлом
году):(страховые взносы прошлого года) -33%+33%.
8. Показатели результатов инвестиционной деятельности страховых
организаций:
а) (прибыль от инвестиций):(объем инвестиций)
б) (инвестиционные доходы):(среднегодовые объемы активов)
в) (доходы от инвестиций):(собственный капитал)
9. Показатели финансовых результатов проведения страховых организаций:
а) (технический резерв):(нетто-премия) не более 15%
б) (страховые взносы):(прибыль) не более 300%
в) (сумма фактического размера страховых выплат и величины резервов
убытков): (объем заработанной премии (? показатель чистого убытка))
г) (накладные расходы по проведению страховых операций):(заработанная
премия (накладных расходов))
д) комбинированный показатель = в+г
10. Показатели финансовых результатов деятельности
а) величина комбинированного показателя - коэффициент инвестиционного
дохода, определяемый как (доход от инвестиционной
деятельности):(заработанная премия) не более 100%
б) динамика объема чистой прибыли (чистая прибыль в конце года - чистая
прибыль в начале года):(чистая прибыль в конце года) (-10% + 50%)
в) динамика величины собственных средств
(собственные средства на конец года - собственные средства на начало
года):(собственные средства на начало года (-10% +50%))
г) (прибыль):(собственный капитал) не менее 5%
Общий норматив платежеспособности:
Н= (сумма технического резерва + собственные средства):(нетто-
премии)((150%.
Специальный показатель платежеспособности:
Н= (сумма нетто-премии): (собственные средства)
Особенности организации некоторых видов коммерческих организаций.
1. Финансы банков.
2. Финансы страховых компаний.
3. Особенности финансов инвестиционных фондов.
Лекция от 29.10.96 г.
1. Финансы банков.
Финансовые отношения банков связаны преимущественно с формированием и
использованием собственных средств коммерческого банка (КБ): уставного
фонда, резервного фонда, страховые резервы, прибыль и фонды создаваемые за
счет прибыли. Уставной фонд создается за счет вкладов учредителей, при этом
не могут быть использованы средства политических партий, религиозных и
других общественных организаций и некоммерческих учреждений. За счет
средств государственного бюджета и внебюджетных фондов, собственности
органов государственной власти и местного самоуправления формируется не
более 25% Уставного капитала (УК). Существует минимальный размер УК КБ: с
94 г. для создаваемого банка 1 млн. ЭКЮ (2 млрд. руб), с 99 г. - 5 млн.
ЭКЮ. Резервные фонды КБ создаются для возмещения убытков по активным
операциям, выплаты % по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям
при недостатке прибыли - за счет ежегодных отчислений от прибыли. Размер
резервного капитала устанавливается банком (от 25 до 100% величины УК).
При достижении предельного размера резервный фонд перечисляют в уставной
и его начисляют заново. Страховые резервы создаются под конкретные
операции. ЦБ обязывает КБ создавать резервы под обесценение вложений в
ценные бумаги, по ссудам в случае их невозврата. Важным ресурсом
собственных средств КБ является прибыль. Основная часть доходов КБ
составляют % за кредиты (в России). Доходы могут быть за расчетно-кассовое
обслуживание, комиссионное вознаграждение за услуги по корреспонденции с
другими банками, доходы от лизинговых операций, по гарантиям, трастовым,
факторинговым операциям, от информационных, консультативных, экспортных
операций, доходы по ценным бумагам.
Расходы:
% по вкладам, депозитам, межбанковским кредитам, комиссионные за услуги
корреспондентских отношений с другими банками, расходы на управление
банком, содержание аппарата управления, расходы на рекламу, аудиторские
проверки, операционные и почтовые расходы, амортизацию. Банки уплачивают
отчисления в социальные внебюджетные фонды, уплачивают НДС по операциям
кассового обслуживания, предоставлению гарантий, услугам по инкассации,
трастовым, лизинговым, факторинговым, консультативным услугам, услугам по
хранению ценностей. Основные операции банков (кредитование, операции с
валютой) НДС не облагаются. Налог на прибыль = 43%, уплачивают ..., налог в
дорожные фонды, региональные и местные налоги.
После уплаты налогов создаются фонд накопления (финансирование прироста
оборотных средств, покупку офисов) и фонд потребления (материальное
поощрение, выплата премий, социальные льготы и выплаты сотрудникам, для
выплаты акционерам и учредителям в виде %, на формирование резервных
фондов).
Обеспечение обязательств банка перед вкладчиками, которые обеспечивают
его платежеспособность, следовательно, большинство нормативов привязаны к
величине собственных средств банка для развития материальной базы.
Различают 2 показателя:
1. Собственный капитал брутто = сумме всех фондов КБ и нераспределенной
прибыли по балансу.
2. Собственный капитал нетто = капитал брутто минус вложения в
хозяйственную деятельность предприятий, расходы будущих периодов, в акции
предприятий, в дебиторов =наиболее ликвидной части капиталов банка.
Существует 2 пути увеличения собственных средств КБ:
1. Накопление и капитализация прибыли, создание за ее счет резервов,
фондов. Это достаточно дешевый способ (нет затрат на выпуск ценных
бумаг), но уменьшает текущие дивиденды для акционеров банка.
2. Выпуск новых акций и других ценных бумаг - наиболее распространенный в
России.
2. Финансы страховых компаний.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании
выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резервных
фондов.
Прибыль страховой компании складывается из:
Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в
нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих
поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает
страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует
резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового
дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой
деятельности.
Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб,
банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в
прибыль страховой компании.
Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.
Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить
на 4 группы:
аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей,
расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов
страхования.
инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и
обслуживанием страхователей.
ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов
(аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения.
управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т.д.
Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и
использование страховых резервов. Компании создают следующую систему
страховых резервов:
технический резерв,
резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для
финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты
возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не
израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.
Технический резерв:
Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых
взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период
договора, который еще не окончательный.
(6 мес:12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии.
Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен
известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового
случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При
извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить
определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба
должен быть зарезервирован max ущерб.
Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного
% отчислений от собранных премий.
Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев
(землятресений, наводнений и т.д.)
Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в
прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.
Резерв по страхованию жизни.
Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль
прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2
ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в
гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее
20% резервов).
3. Особенности финансов инвестиционных фондов.
Инвестиционный фонд - любое акционерное общество открытого типа, которое
одновременно осуществляет деятельность по привлечению средств за счет
эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные
бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами, а также владеет
инвестиционными ценными бумагами в размере 30% и более стоимости своих
активов.
Инвестиционными фондами не могут быть банки и страховые компании.
Различают открытый инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги с
обязательством их выкупа и закрытый, который эмитирует ценные бумаги без
обязательства их выкупа. Минимальный размер УК для инвестиционных фондов
1000 min окладов. С публичным распространением 10000 min окладов. Все
денежные активы и ценные бумаги хранятся у депозитариев - это банк, который
не участвует в правлении этого инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд
должен проходить аудиторскую проверку 1 раз в год. Инвестиционный фонд не
имеет права:
Осуществлять другие инвестиции кроме как в ценные бумаги,
Выпускать облигации, привилегированные акции, дающие преимущественное право
перед другими кредиторами.
Инвестировать более 5% своих чистых активов в ценные бумаги одного
эмитента.
Приобретать акции других инвестиционных фондов.
Приобретать и иметь в своих активах 15% и более облигаций одного эмитента. | |
