GeoSELECT.ru



Бухгалтерский учет / Реферат: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия (Бухгалтерский учет)

Космонавтика
Уфология
Авиация
Административное право
Арбитражный процесс
Архитектура
Астрология
Астрономия
Аудит
Банковское дело
Безопасность жизнедеятельности
Биология
Биржевое дело
Ботаника
Бухгалтерский учет
Валютные отношения
Ветеринария
Военная кафедра
География
Геодезия
Геология
Геополитика
Государство и право
Гражданское право и процесс
Делопроизводство
Деньги и кредит
Естествознание
Журналистика
Зоология
Инвестиции
Иностранные языки
Информатика
Искусство и культура
Исторические личности
История
Кибернетика
Коммуникации и связь
Компьютеры
Косметология
Криминалистика
Криминология
Криптология
Кулинария
Культурология
Литература
Литература : зарубежная
Литература : русская
Логика
Логистика
Маркетинг
Масс-медиа и реклама
Математика
Международное публичное право
Международное частное право
Международные отношения
Менеджмент
Металлургия
Мифология
Москвоведение
Музыка
Муниципальное право
Налоги
Начертательная геометрия
Оккультизм
Педагогика
Полиграфия
Политология
Право
Предпринимательство
Программирование
Психология
Радиоэлектроника
Религия
Риторика
Сельское хозяйство
Социология
Спорт
Статистика
Страхование
Строительство
Схемотехника
Таможенная система
Теория государства и права
Теория организации
Теплотехника
Технология
Товароведение
Транспорт
Трудовое право
Туризм
Уголовное право и процесс
Управление
Физика
Физкультура
Философия
Финансы
Фотография
Химия
Хозяйственное право
Цифровые устройства
Экологическое право
   

Реферат: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия (Бухгалтерский учет)



Введение
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации
и использования информации финансового характера, имеющий целью оценивать
текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, возможные и
целесообразные темпы его развития с позиции финансового их обеспечения;
выявлять доступные источники средств и оценивать возможность и
целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на
рынке капитала заемных средств и кредитных ресурсов.
Финансовый анализ направлен на получение небольшого числа ключевых,
наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину
финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ широко применяется кредитными организациями для
определения кредитоспособности предприятия, обслуживаемого конкретным
банком, если оно обратилось с заявкой на получение краткосрочного кредита.
Учреждение банка, как внешний пользователь информации, использует при
этом, прежде всего бухгалтерскую отчетность (фор.- 1,2,3,4,5),
представляемую в органы статистики, налоговую инспекцию и внебюджетные
фонды.
При рассмотрении финансовой деятельности предприятия, анализ
представленной документации проводится, прежде всего, с целью определения
возможностей предприятия по возврату кредита, выполнения условий кредитного
договора, прогноза движения средств и продукции в период пользования
кредитом, способности предприятия реализовать и перераспределить денежные
потоки для оптимального исполнения обязательств перед бюджетом, банком и
другими кредиторами.
Направления анализа кредитоспособности предприятия будут рассмотрены
на основании представленной в курсовой работе бухгалтерской отчетности за
1997 год открытого акционерного общества «Полет» в последующих разделах.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой
устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется изменениями в
размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на
начало 1997 года и конец отчетного периода. Структура средств предприятия и
источников их формирования, изменение ее представлены в аналитической
таблице 1.
Таблица 1
Свернутый баланс предприятия по состоянию

на 1 января 1998 года., тыс. р.
| |1997 год | |1997 год |
|Актив |На |На |Откло |Пассив |На |На |Отклонени|
| |начало |конец |нение | |начало |конец |е(+,-) |
| |года |года |(+,-) | |года |года | |
| | | |- | | | | |
|А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 |
|Внеоборотны|332213 |335579 |+3366 |Капитал |315569 |31113 |-4438 |
|е - активы | | | |и | | | |
| | | | |резервы | | | |
|То же в % |71 |82 |+11 |То же в |68 |76 |+8 |
|к итогу | | | |% к | | | |
| | | | |итогу | | | |
|Оборотные |114243 |62122 |-52121|Долго- |- |- |- |
|активы | | | |Срочные | | | |
| | | | |пассивы | | | |
|То же в % к|28 |15 |-13 |То же в |- |- |- |
|итогу | | | |%к | | | |
| | | | |Итогу | | | |
|Убытки |3194 |12232 |+9038 |Кратко- |146135 |99589 |-46546 |
| | | | |срочные | | | |
| | | | |пассивы | | | |
|То же в % |0.7 |3.0 |+2.3 |Тоже в |32 |24 |-8 |
|к итогу | | | |% к | | | |
| | | | |итогу | | | |
|Баланс |911354 |820653 |-90701|Баланс |911354 |820653 |-90701 |

Данные таблицы 1 показывают, что валюта баланса к концу года
уменьшилась на 90 млн. рублей и составила 9,9 %от суммы на начало года. Это
произошло, преимущественно, за счет сокращения в два раза доли оборотных
активов, тогда как внеоборотные активы уменьшились только на 1%.
Более подробно проанализировать отдельные элементы имущества и
источники его формирования можно на основании расчетов аналитической
таблицы 2.
Таблица 2
Структура имущества и источников его формирования, тыс. р.

|Показатели |На начало|В % к |На конец |В % к |Отклонение(+,|
| |года |валюте |года |валюте |-), пункты |
| | |баланса | |баланса |(гр.4-гр.2) |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Валюта баланса - |911354 |100 |820653 |100 |- |
|всего | | | | | |
|Внеоборотные |332213 |36,45 |335579 |40,89 |+4,44 |
|активы | | | | | |
|(недвижимость), | | | | | |
|разд. 1 | | | | | |
|Оборотные активы, |114243 |12,55 |62122 |7,57 |-4,98 |
|разд.2 | | | | | |
|В том числе: | | | | | |
|Запасы |85845 |9,41 |30435 |3,7 |-5,71 |
|Дебиторская |20830 |2,29 |16146 |1,9 |-0,32 |
|задолженность | | | | | |
|всего | | | | | |
|Краткосрочные |492 |0,054 |314 |0,038 |0,016 |
|финансовые | | | | | |
|вложения | | | | | |
|Денежные средства |7076 |0,77 |15227 |1,86 |+1,08 |
|Убытки разд.З |3194 |0,35 |12232 |1,49 |+1,14 |
|Капитал и резервы |315569 |34,6 |311131 |37,91 |+3,29 |
|(собственные | | | | | |
|средства), разд.4 | | | | | |
|Долгосрочные |- |- |- |- |- |
|пассивы, разд.З | | | | | |
|Краткосрочные |146135 |16,03 |99589 |12,14 |-3,89 |
|пассивы, разд.б | | | | | |
|В том числе: | | | | | |
|Заемные средства |2000 |0,22 |- |- |-0,22 |
|Кредиторская |138288 |15,17 |99589 |12,14 |-3,03 |
|задолженнось всего| | | | | |
|Доходы будущих |5847 |0,64 |- |- |-0,64 |
|периодов, фонд | | | | | |
|потребления, | | | | | |
|резервы | | | | | |
|предстоящих | | | | | |
|расходов и | | | | | |
|платежей и др | | | | | |


.
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что существенно уменьшилась
доля оборотных активов, на 4,98 пункта, за счет уменьшения запасов, на 11,2
пункта, дебиторская задолженность уменьшилась незначительно, на 0,32
пункта. Уменьшение количества запасов нельзя считать отрицательной
характеристикой, т.к. при этом оборачиваемость их может быть ускорена в
течение года за счет увеличения выпуска продукции и объема продаж.
Возросли в 4 раза убытки предприятия, однако связывать это только с
ухудшением финансового состояния нельзя, требуется подробный анализ этих
статей баланса.
Изменения произошли и в структуре источников формирования имущества.
Доля собственных средств (капитал и резервы) увеличилась на 3,29 пункта, в
связи с уменьшением на 3,89 пункта кредиторской задолженности и возвратом
заемных средств.
В течение 1997 года предприятие снизило кредиторскую задолженность
перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами в 4,5 раза, при
этом выросла задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, задолженность по
статье «векселя к уплате» выросла в 10 раз.
Уменьшение кредиторской задолженности по одним статьям и увеличение по
другим, показывает, что предприятие, при значительном снижении оборотных
средств, а значит и недостатке денежных в течение года, своевременно
рассчитывалось с кредиторами по договорам поставок и прочим хозяйственным
договорам, а также погасило кредит банку.
Сложившаяся структура имущества и источников его формирования
оказывает существенное влияние на показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости. Расчет показателей ликвидности представлен в
таблице 3.
Таблица 3
Оценка платежеспособности и ликвидности

обязательств предприятия, тыс.р

|Показатели |Оптимальные |На |Наконец|Отклоне ние|
| |значения |начало |года |(+,-)-(гр.2|
| | |года | |-гр.1) |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1.Денежные средства и |х |7568 |15541 |+7973 |
|краткосрочные финансовые | | | | |
|вложения (часть разд.2 | | | | |
|Баланса) | | | | |
|2. Денежные средства, |х |28398 |31687 |+3289 |
|краткосрочные финансовые | | | | |
|вложения и дебиторская | | | | |
|задолженность (часть разд.| | | | |
|2) | | | | |
|3. Общая величина |х |126298 |62908 |-63390 |
|оборотных активов (разд. | | | | |
|2) | | | | |
|4. Краткосрочные |х |151982 |99589 |-52393 |
|обязательства(разд.6- стр.| | | | |
|640- | | | | |
|стр. 650 - стр. 660) | | | | |
|5. Собственные оборотные |х |-16644 |-24448 |-7804 |
|средства (разд. 4 - разд. | | | | |
|1) | | | | |


Оценка платёжеспособности
|6. Коэффициент абсолютной |>0,2 |0,04 |0,15 |+0,11 |
|ликвидности (и. 1 : п. 4) | | | | |
|7 .Промежуточный коэф- |>0,5 |0,18 |0,31 |+0,13 |
|Фициент ликвидности | | | | |
|(п.2:п.4) | | | | |
|8 .Общий коэффициент теку-|2 |0,83 |0,63 |-0,2 |
|щей ликвидности (п. 3 : | | | | |
|п.4) | | | | |
|9. Коэффициент |>0,1=2 |1,46 |1,32 |-0,14 |
|зависимости (п. 3:п.4) | | | | |
|10.Коэффициент |x |-0,05 |-0,07 |-0,02 |
|манёвренности (п. 7: | | | | |
|п.4) | | | | |
|11 .Коэффициент |0,5 |0,68 |0,75 |+0,07 |
|концентрации | | | | |
|собственного капитала | | | | |
|(п. 4 : п. 3) | | | | |
|13.Коэффициент структуры|x |- |- |- |
|долгосрочных вложений | | | | |
|(п. 5 : п. 1) | | | | |
|14.Коэффициент структуры|x |- |- |- |
|привлечённого капитала | | | | |
|(п. 5 : [п. 4+ п.5]) | | | | |
|15.Коэффициент обеспе- |>0.5 |-0.13 |-0.38 |-0.25 |
|ченности собственными | | | | |
|средствами ([п. | | | | |
|4-п.1]:п.2) | | | | |
|16.Коэффициент |>0.5= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 = 0 |Фс < 0 |Фс < 0 |Фc < 0 |
|Фт = КФ-ЗЗ |Фт >= 0 |Фт >= 0 |Фт < 0 |Фт < 0 |
|Фо = BU-ЗЗ |Фо >= 0 |Фо >=0 |Фо >= 0 |Фо < 0 |


Фс – излишек (недостаток) собственных оборотных средств;
Фт – излишек (недостаток) собственный и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат;
Фо – излишек (недостаток) общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат.

Табл.16


Классификация типа финансового состояния организации

|Показатели |На начало года |На конец года |
|1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)|76253 |78530 |
| | | |
|(стр.210 + стр.220) | | |
|2.Наличие собственных оборотных |-202129 |-24747 |
|средств (СОС) (стр.490 – | | |
|стр.190[-стр.390] ) | | |
|3.Функционирующий капитал (ФК) |-202129 |-24747 |
|(стр.490 + стр.590 – стр.190[-стр.390]| | |
|) | | |
|4.Общая величина источников (ВИ) |-202129 |-24747 |
|(стр.490 + стр.590 + стр.610 – | | |
|стр.190) | | |
|5. Фс |-278382 |-103277 |
|6. Фт |-278382 |-103277 |
|7. Фо |-278382 |-103277 |
|8.Трехкомпонентный показатель |(0,0,0) |(0,0,0) |
|S- = [ S(Фс), S(Фт), S(Фо) ] | | |


Как показывают данные таблицы, в организации кризисное финансовое состояние
и на начало и на конец года. В данной ситуации необходимо оптимизировать
структуру пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем
обоснованного снижения запасов и затрат.
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость
характеризуют и относительные коэффициенты следующей таблицы. Уровень
общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е.
определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его
величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных
источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с
удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50%
(критическая точка) и более. Установление критической точки на уровне 50%
достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в
определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то
организация сможет погасить, реализовав половину своего имущества,
сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина
имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.
Табл.
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
|Показатели |Огран|На начало |На конец |Отклонения |
| |ичени|года |года | |
| |я | | | |
|1.Коэффициент капитализации|=5 |0,195 |0,354 |0,159 |
|независимости (U3) | | | | |
|4.Коэфф. финансирования |>=1 |0,242 |0,548 |0,306 |
|(U4) | | | | |
|5.Коэфф. финансовой |0,8 –|0,195 |0,345 |0,159 |
|устойчивости (U5) |0,9 | | | |
|6.Коэфф. финансовой | |-2,65 |-0,32 |2,33 |
|независимости в части | | | | |
|формирования запасов (U6) | | | | |


Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации (U1)
свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. На
величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая
оборачиваемость, стабильный спрос на продукцию, низкий уровень постоянных
затрат. Он указывает сколько заемных средств организация привлекла на 1
руб. вложенных в активы собственных средств. Однако этот коэффициент дает
лишь общую финансовую устойчивость. Этот показатель необходимо
рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными
средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют
источником покрытия собственные оборотные средства. Независимо от
отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных
средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру
финансовой устойчивости. В тех случаях когда U2 > 1, можно говорить, что
организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих
оборотных активов. Когда U2 < 1, особенно если значительно ниже, необходимо
оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы
производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность
деятельности организации. У нашей организации этот показатель очень
низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного
периода лишь 0,07% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой
независимости (U3) выше «критической точки», что свидетельствует о
благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 80,1% в
стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента
финансирования (U4). Он показывает, какая часть деятельности финансируется
за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Коэффициент
финансовой устойчивости (U5) показывает, какая часть актива финансируется
за счет устойчивых источников.
Предприятие за этот год не на много улучшило свое финансовое состояний,
о чем свидетельствуют положительные значения величин отклонения
коэффициентов на начало года по сравнению с концом отчетного года.
Табл.
Коэффициенты деловой активности
|Показатели |На начало года |На конец года |
|финансового | | |
|состояния | | |
| |Фактическое |Количество |Фактическое |Количество |
| |значение |баллов |значение |баллов |
|K абс. Ликв. |0,0009 |0 |0,0007 |0 |
|K промеж. |0,427 |0 |0,801 |0 |
|Ликвидности | | | | |
|K текущей |0,584 |0 |0,52 |0 |
|Ликвидности | | | | |
|U3 |0,195 |0 |0,354 |0 |
|U2 |-0,71 |0 |-0,62 |0 |
|U6 |-2,65 |0 |-0,32 |0 |
|Итого |- |0 |- |0 |


Предприятие относиться к 5 классу риска: высочайший риск, практически
неплатежеспособное.



5. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. Деньги и кредит, 1990, No. 1, Ларионова И.В., Иванова М.Г.
"Об организации кредитования"

2. Деньги и кредит , 1990, No. 11, Чикина М.О. "О показателях
кредитоспособности"

3. Деньги и кредит , 1991, No. 11, Барингольц С.Б. "Анализ
финансового состояния
промышленных
предприятий"

4. Деньги и кредит , 1993, No. 4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка
банком кредитоспособности
Заемщика"

5. Бухгалтерский учет 1988 No. 1

6. Финансовый анализ деятельности фирм, М., "Ист-Сервис", 1994

7. Э. Рид, Р. Коттер "Коммерческие банки", М., СП Космополис, 1991

8. О.И. Лаврушин "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно-
консультационный центр, 1992

9. М.Н. Крейнина "Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве
торговле", М., 1994

10. Стоянова Е.С. "Финансовый менеджмент", М., Перспектива, 1993

11. Clifton H. Kreps, "Analyzing Financial Statements", American Institute
of Banking






Новинки рефератов ::

Реферат: Возникновение политического терроризма в России. Убийство Александра II (Политология)


Реферат: Агрессия в младшем дошкольном возрасте (Психология)


Реферат: Исаковский (Литература : русская)


Реферат: Этапы процесса управления риском (Менеджмент)


Реферат: Истоки культуры восточных славян (Культурология)


Реферат: Психологические аспекты ценообразования (Маркетинг)


Реферат: Карибский кризис 1962 года. Мир на грани войны (История)


Реферат: Наследование по завещанию (Гражданское право и процесс)


Реферат: Понятие международного экологического права. Международные экологические правоотношения (Экологическое право)


Реферат: Личность как продукт общественно-исторического развития (Социология)


Реферат: Гипотезы о природе шаровой молнии (Физика)


Реферат: Теория твердоемкости тела. Ход Дебая (Физика)


Реферат: Комплексная характеристика Бразилии (География)


Реферат: Internet (Компьютеры)


Реферат: Вулканизм на земле и его географические следствия (Геология)


Реферат: Бухгалтерский учет и анализ расчетов с рабочими и служащими (Бухгалтерский учет)


Реферат: Книга женской души (Литература : русская)


Реферат: Движение в центрально-симметричном поле (Физика)


Реферат: Проблема принятия управленческого решения (Менеджмент)


Реферат: Боливия (Геодезия)



Copyright © GeoRUS, Геологические сайты альтруист