|
Реферат: Проблема ценообразования (Менеджмент)
Введение.
Важной составной частью маркетинга является формирование ценовой
политики по отношению к продвигаемым на рынок товарам и услугам.
Каждый предприниматель самостоятельно устанавливает цену за свой товар.
Имеется два подхода к рыночному ценообразованию: установление
индивидуальных цен либо единых цен. Первая формируется на договорной основе
в результате переговоров между покупателем и продавцом, обеспечивающих
согласование интересов сторон. Вторая характерна тем, что все покупатели
приобретают товар по одинаковой цене. Внедрение единых цен для всех
потребителей связано обычно с особенностями рынка конкретного товара или с
технической сложностью и крупными издержками при дифференциации цен. Единые
цены важны там, где предприниматель предлагает рынку стандартизированный
продукт серийного производства. В этой обстановке важно, чтобы массовый
потребитель знал цену, сравнивал ее с ценой конкурирующих товаров и без
проблем принимал решение о покупке.
Цена была и остается важнейшим критерием принятия потребительских
решений. Для государств с невысоким уровнем жизни, для бедных слоев
населения, а также применительно к товарам массового спроса это характерно.
Но за последнее время получили широкое развитие иные, неценовые факторы
конкуренции. Тем не менее, цена сохраняет свои позиции как традиционный
элемент конкурентной политики. оказывает очень большое влияние на рыночное
положение и прибыль предприятия.
Вместе с тем, ценовая политика многих фирм, особенно в России, нередко
оказывается недостаточно квалифицированной. Наиболее часто встречаются
следующие ошибки: ценообразование чрезмерно ориентировано на издержки; цены
слабо приспособлены к изменению рыночной ситуации; цена используется без
связи с другими элементами маркетинга; цены недостаточно структурируются по
различным вариантам товара и сегментам рынка. Данные недостатки вызваны во
многом наследием плановой экономики, когда цены определялись директивно или
только на основе издержек, недостаточностью знаний российских руководителей
в области маркетинга. Поэтому очень важным представляется использование
разработанных маркетинговых подходов.
Стоимость.
Д. Рикардо отмечал, что в экономической теории ничто не порождало так много
ошибок и разногласий, как именно неточность и неопределённость смысла,
который вкладывается в слово стоимость. В течении XVII-XIХ веков
сформировались основные концепции экономистов по вопросу о стоимости
товара.
Смит сводил стоимость к труду, затраченному на производство товара, к
покупаемому труду (заработной плате), сумме заработной платы, прибыли и
земельной ренты. Рикардо и Мак-Куллох определяли её издержками
производства, Сэй - полезностью вещи, Лодедель - предложением и спросом.
Маркс и Энгельс, рассматривая их полемику, сделали вывод, что стоимость
есть вещная форма затрат общественного абстрактного труда и выражает
отношение издержек производства к полезности. Длительный спор в
экономической науке ведётся и по величине стоимости товара, и естественно,
по его цене. Смит принимал за меру стоимости иногда рабочее время,
необходимое для производства товара, а иногда стоимость труда, Рикардо -
рабочее время на производство товара в относительно худших условиях
производства. Сисмонди величину стоимости товара сводил к отношению между
потребностью всего общества и количеством труда, которого достаточно, чтобы
удовлетворить эту потребность. В работах Самуэльсона, Кларка и других
рассматривается формирование цены с учётом влияния предельных издержек, как
дополнительных издержек, связанных с производством дополнительной единицы
товара.
Анализ всех этих взглядов позволяет выделить связь категорий стоимости и
ценности. Отметим, что стоимость товара представляет собой частный случай
проявления экономической ценности в определённых, исторически конкретных
условиях.
Закон стоимости - это объективный закон, регулирующий связи между
товаропроизводителями, распределение и стимулирование общественного труда в
условиях товарного производства. Согласно данному закону, производство и
обмен товаров осуществляются на основе их стоимости, величина которой
измеряется общественно необходимыми затратами труда.
Цена, ценность, ценообразование.
Особое место в системе маркетинга занимают цены, ценообразование, ценовая
политика предприятия. Цена представляет собой экономическую категорию,
означающую сумму денег, за которую продавец хочет продать, а покупатель
готов купить товар. Цена – сложная экономическая категория. В ней
фокусируются практически все основные экономические отношения в обществе.
Прежде всего, это относится к производству и реализации товаров,
формированию их стоимости, а также к созданию и использованию денежных
накоплений. Цена опосредствует все товарно-денежные отношения.
Каким образом покупатель выбирает среди огромного количества товаров именно
тот, который способен удовлетворить его нужды? Допустим, что служащему, для
того чтобы добраться до работы, должен каждый день преодолевать расстояние
5 км. Его нужды способен удовлетворить ряд товаров: велосипед, мотоцикл,
такси или автобус. Положим, что он наряду с необходимостью добраться до
места работы нуждается в удовлетворении ряда сопутствующих нужд:
безопасности, легкости, удобстве и экономии. Служащему каким-то образом
придется решить, какой товар какой товар наиболее полно удовлетворяет его
нужды.
Решающим факторами в данном случае являются ценность товара и
удовлетворение. Ценность – это оценка потребителем способности товара в
целом удовлетворять его нужды. Предположим, что служащего интересуют
скорость передвижения и комфорт. Но поскольку приобретение каждого товара
связано для него с определенными издержками, он отнюдь не обязательно
остановит свой выбор на автомашине, так как издержки, связанные с ее
приобретением, значительно выше, чем расходы на велосипед или такси.
Поэтому прежде чем окончательный выбор, он тщательно сопоставит ценность
товара и его цену и выберет тот, который обеспечит максимальную ценность на
вложенный рубль.
Ценообразование – процесс формирования на товары и услуги. Характерны две
основные системы ценообразования: рыночное ценообразование, функционирующее
на базе взаимодействия спроса и предложения, и централизованное
государственное ценообразование – формирование цен государственными
органами. При этом в рамках затратного ценообразования в основу
формирования цены ложатся издержки производства и обращения.
Перед всеми коммерческими и многими некоммерческими организациями в
качестве одной из основных встает проблема определения цены на свои товары
и услуги. В условиях рынка ценообразование представляет весьма многогранный
процесс, подверженный взаимодействию множества факторов. Цены находятся в
тесной зависимости от других сторон деятельности компании, от уровня цен
во многом зависят достигаемые коммерческие результаты. Неверная или
правильная ценовая политика оказывает многоплановое воздействие на все
функционирование фирмы. Суть целенаправленной ценовой политики заключается
в том, чтобы устанавливать такие на товар такие цены, так варьировать ими в
зависимости от ситуации на рынке, чтобы овладеть его максимально возможной
долей, добиться запланированного объема прибыли и успешно решать все
стратегические и тактические задачи. В рамках ценовой политики частные
решения (взаимосвязь цен на товары в пределах ассортимента, использование
скидок варьирование ценами, обеспечение оптимального соотношения своих цен
и цен конкурентов, формирование цен на новые товары и т. д.) увязываются в
единую интегрированную систему.
Цена всегда была основным фактором, определяющим выбор покупателя.
Это до сих пор характерно для бедных стран, среди неимущих групп населения
применительно к продуктам типа товаров широкого потребления. Но в последнее
время на покупательском выборе энергичнее стали отражаться ценовые факторы,
в частности, стимулирование сбыта, организация распределения товаров и
услуг для разной клиентуры.
Производители товаров, услуг, работ устанавливают цены по-разному:
в небольших фирмах их определяет руководство;
в крупных – управляющие отделений, менеджеры по товарному ассортименту;
там, где цены играют решающую роль, фирмы обычно организуют отделы цен.
На процесс ценообразования влияет много факторов. Прежде чем установить
окончательную цену, фирма учитывает также степень государственного
регулирования, уровень и динамику спроса, характер конкуренции, потребности
оптовых и розничных торговцев, которые продают товар конечному потребителю.
Для условий России особое место имеет ценообразование с учетом
географического принципа, который предполагает установление фирмой разных
цен для потребителей в различных частях страны. Процесс формирования
рыночных цен на товары включает ряд этапов: постановку задач
ценообразования; определение спроса; оценку издержек; проведения анализа
цен и товаров конкурентов; выбор метода установления цен; определение
окончательной цены и правил ее будущих изменений; учет мер государственного
регулирования цен.
Постановка задач ценообразования – это попытка фирмы ответить на
вопрос: чего желательно добиться с помощью политики цен на свои товары?
Возможно, например, что компанию интересует увеличение продаж, завоевание
репутации и захват как можно большей доли рынка (привлечение наибольшего
числа покупателей). В этом случае может оказаться полезной политика
ценового проникновение, предполагающая установление первоначально
пониженных цен на продукцию, – т.е. обращение к модели ценовой конкуренции.
Создав новую продукцию, фирма ее на рынок по крайне низкой цене (едва
покрывающей издержки производства). Такая цена на новейшую модель порождает
большой потребительский спрос, что позволяет резко увеличить масштабы
производства данного товара. При крупномасштабном производстве достигается
быстрое снижение издержек и новинка становится рентабельной, что в
сочетании с большими объемами ее сбыта приносит значительную прибыль.
Но может быть и совсем иная первоочередная коммерческая цель,
например, получение быстрее наибольшей прибыли. Такая потребность порой
вызывается необходимостью быстро вернуть заимствованные средства или
выплатить увеличенные дивиденды ради получения курса своих акций и
проведения их дополнительных эмиссии (например, с целью средств для новых
инвестиций). В этом случае стремятся устанавливать цены с высокой долей
прибыли в них, если состояние рынка и качество товаров позволяет надеяться
на сбыт даже при такой цене. Подобная политика ценообразования эффективна к
так называемым престижным товарам, адресованным людям, которые обладание
подобными товарами считают необходимым для утверждения своего социального
статуса.
Широко распространена политика ценообразования, нацеленная на
обеспечение стабильности ассортимента выпускаемых товаров. Освоение любого
нового товара – большой риск для фирмы и требует крупных расходов( не
говоря уже о крайне сложных в нынешней экономической ситуации нашей страны
проблемах установления новых хозяйственных связей с поставщиками ранее не
использовавшихся фирмой материалов и комплектующих). Иногда, если рынок
позволяет, разумнее на некоторое время воздержаться от освоения новых
изделий и всемерно продлить жизнь ранее освоенных товаров. В такого рода
ситуации фирма может идти на снижение цен даже до уровня, обеспечивающего
лишь минимальную рентабельность.
Второй этап – определение спроса на товары фирмы. Специалист
сформулировал бы эту задачу точнее: «Оценка эластичности спроса на ваши
товары от цен, от цен по которым вы хотите их продавать». Речь идет о том,
чтобы определить не емкость рынка вообще, а то, сколько товаров можно будет
продать при различных уровнях цен. Нужно уметь определить зависимость
возможного объема предполагаемых продаж от уровня цен.
Третий этап ценообразования – оценка издержек. Оценка издержек и
поиск путей их снижения – занятие, обязательное для любого предпринимателя,
но, к сожалению, редко пока у нас практикуемое. Отечественные производители
товаров и услуг нередко пренебрегают анализом и планированием
себестоимости. Это делает их беззащитными перед ситуацией когда рост цен
наталкивается на барьер спроса из-за государственных антиинфляционных
мероприятий, либо из-за пустоты кошельков многих россиян. С учетом того,
что на внутренний рынок открыт свободный доступ товарам иностранных фирм и
если эти фирмы обычно избирают модель ценовой конкуренции, отечественным
бизнесменам приходится трудно, поскольку уровень эффективности они обычно
не повышают, а следовательно, резерв снижения цен за счет экономических
затрат у них отсутствует. Поэтому, как бы соблазнительно ни казалось решать
свои экономические задачи за счет повышения цен, приходится не
расслабляться и заниматься анализом и снижением себестоимости товаров.
В рыночной экономике, где аксиомой является ориентация на запросы
покупателей, размер цены дает четкий ориентир изготовителям, и чем выше эта
цена, чем большую прибыль она содержит, тем рьянее товаропроизводители
наращивают объемы выпуска пользующихся спросом изделий и услуг. Но
увеличение производства требует дополнительных инвестиций, а их источником
(если нет возможности брать кредит или выпускать акции) может быть только
прибыль. Чем ниже себестоимость, тем выше прибыль с каждой единицы товара.
Тем легче и быстрее реально набрать необходимые для инвестирования
средства, не влезая в долги.
Следующий шаг в анализе себестоимости –разделение ее на две части:
условно-постоянные и условно переменные затраты. Условно-постоянные
затраты, как известно, - это те затраты которые практически не зависят от
изменения количества выпускаемой продукции. К ним относятся, например,
арендная плата за помещение или оборудование, выплаты и погашение ранее
полученных ссуд, а также всевозможные административные и иные накладные
расходы. Условно-переменные затраты, напротив, изменяются прямо
пропорционально объемам выпуска товаров. К ним относятся затраты на
материалы, энергию, комплектующие изделия, заработную плату.
В первое время после создания нового предприятия или внедрения
нового товара издержки обычно высоки и даже растут по мере увеличения
выпуска. Причина в том, что в этот период обычно технология и организация
производственной деятельности еще отлажены недостаточно, а значит - низка
производительность труда и высок уровень брака. Устранение таких факторов
завышения себестоимости требует некоторого времени, на этот период нужны
финансовые резервы, чтобы компенсировать недостаточность прибыли или даже
ее отсутствие (а то и убытки).
Дальнейшее выравнивание себестоимости и некоторое снижение связаны с
двумя факторами. Во-первых, завершается период освоения, повышается
производительность труда(следовательно, на каждую единицу продукции
приходится все меньшая величина заработной платы). Во-вторых, начинает
сказываться «эффект масштаба» (эффект роста объема выпуска). Его суть
состоит в том, что в силу стабильности условно-постоянных затрат рост
объема выпуска ведет к сокращению той величины этих затрат, которую
приходится включать в себестоимость каждой единицы продукции для покрытия в
конце концов общей суммы этих затрат.
При резком увеличении объемов производства затраты обычно тоже
вначале возрастают из-за необходимости дополнительных вложений в
производство связанных с расширением площадей, приобретением
дополнительного оборудования, наймом и обучением новых работников. Если же
продукция пользуется устойчивым спросом, оправдывающим такой рост объемов
ее выпуска, то этот прирост затрат в будущем окупится и перейдет в новое
снижение себестоимости.
Анализ цен и товаров конкурентов – одна из самых сложных задач. В рыночной
экономике информация о ценах по конкретным сделкам чаще всего является
коммерческой тайной изготовителя, и получить такую информацию крайне
сложно. Изучение товаров и цен конкурентов преследует вполне конкретную
цель – выявить так называемую цену безразличия, то есть цену, при которой
покупателю безразлично, чей товар покупать – фирмы или ее конкурентов.
Определив эту цену, можно, оттолкнувшись от нее, решить, за счет чего
реально преодолеть подобное «безразличие» и добиться того, чтобы покупали
товар все же именно у фирмы.
Для каждой фирмы решение такого рода будет нестандартным, зависящим
от особенностей товара, репутации и возможностей фирмы. Но во всех случаях
отталкиваться придется от цены безразличия, соображая потом, преодолевать
ли это пониженной ценой, повышением качества, условиями платежа или
повышением сервиса.
Оценив товары и цены конкурентов, можно переходить к следующему этапу
ценообразования – выбору постоянно используемого метода установления цен.
Практика рыночного ценообразования знает несколько наиболее широко
распространенных методов. Первый из них носит название затратного. Этот
метод ценообразования удобен простотой и возможностью обходиться без
сложных исследований рыночной ситуации. Однако применять его можно только в
том случае, если на рынке нет конкурентов и нет опасности их появления. В
противном случае такой метод ценообразования может оказаться очень
рискованным, если на рынок вторгнуться с более низкими уровнями затрат на
производство. Им не составит особого труда установить на свои товары более
низкие и быстро вытеснить фирму с рынка, потому что пойти на аналогичное
снижение цен не позволит высокий уровень себестоимости продукции фирмы.
Еще один метод ценообразования имеет название «следование за
конкурентом». Определяется, кто на рынке является лидером по объемам продаж
и пользуется наиболее огромной репутацией, выявляется примерный уровень его
цен и распространяется на собственные товары фирмы. Логика такого решения
отчетлива: раз эта фирма – лидер рынка, то она диктует на нем условия, и
покупатели считают ее цены нормальными. Значит, сочтут таковыми и вами
предлагаемые цены, если они впишутся в уже сложившийся ценовой ряд и будут
оправданы качеством товаров. Этот метод удобен для малых фирм, которым не
по карману проводить собственные маркетинговые исследования, и они, поэтому
опираются на квалификацию маркетологов фирм-лидеров, формирующих политику
цен данного рынка.
Но избрав такой метод ценообразования, компания намертво привязывает
себя к фирме-лидеру и по существу теряет самостоятельность в коммерческих
решениях. Если фирма-лидер, опираясь на проведенную ею модернизацию, пойдет
на существенное снижение цен (без повышения качества своей продукции или
при одновременном улучшении потребительских свойств своих товаров), может
тогда оказаться, что вашей фирме не по силам удерживаться в фарватере, а к
альтернативной коммерческой стратегии она не готова.
Самый сложный, но и самый надежный метод ценообразования можно
назвать затратно-маркетинговым, поскольку он сочетает анализ себестоимости
и формирования цен с учетом избирательной маркетинговой тактики. Этот метод
требует творчества, но зато и результаты способен приносить исключительные.
Этап установления окончательных размеров цен реализуется в ходе
конкретных переговоров с покупателями. На этом этапе предстоит решить две
главные задачи: создать собственную систему скидок для покупателей и
определить механизм корректировки цен в будущем с учетом стадий жизни
выпускаемого товара и инфляционных процессов.
Последний этап формирования цен – учет мер государственного
регулирования цен. В большинстве стран мира и особенности в нашей экономике
применялись, применяются, и будут применяться различные методы
лимитирования и регулирования цен и их динамики. Решая вопросы
ценообразования для фирмы, стоит обязательно оценить, могут ли меры
государства повлиять на дела фирмы и как, положительно или отрицательно.
Проблема ценообразования.
Фирма не просто назначает ту или иную цену, она создает целую систему
ценообразования, охватывающую разные товары и изделия в рамках товарного
ассортимента и учитывающую различия в издержках по организации сбыта в
разных географических регионах, различия в уровнях спроса, распределении
покупок по времени и прочие факторы. Кроме того, фирма действует в условиях
постоянно меняющегося конкурентного окружения и иногда сама выступает
инициатором изменения цен, а иногда отвечает на ценовые инициативы
конкурентов.
Фирма устанавливает исходную цену, а затем корректирует ее с учетом
различных факторов, действующих в окружающей среде.
Установление цен на новый товар.
Стратегический подход фирмы к проблеме ценообразования частично зависит от
этапов жизненного цикла товара. Особенно большие требования предъявляет
этап выдвижения на рынок. Можно провести различие между установлением цены
на подлинную новинку, защищенную патентом, и установлением цены на товар,
имитирующий уже существующие.
Установление цены на подлинную новинку.
Фирма, выпускающая на рынок защищенную патентом новинку, при установлении
цены на нее может выбрать либо стратегию "снятия сливок", либо стратегию
прочного внедрения на рынок.
Стратегия снятия сливок. Многие фирмы, создавшие защищенные патентом
новинки, базирующиеся на крупных изобретениях, когда издержки освоения
нового рынка (рекламы и других средств продвижения изделий к потребителям)
оказываются для конкурентов слишком высокими, когда необходимые для
производства нового продукта сырье, материалы и комплектующие изделия
имеются в ограниченном количестве или когда слишком трудным оказывается,
сбыт новых продуктов (в случае если склады торговых посредников
переполнены, и предприятия оптовой и розничной торговли неохотно заключают
новые сделки на приобретение товаров), поначалу устанавливают на них самые
высокие цены, которые только возможно запросить, чтобы "снять сливки" с
рынка. При этом новый товар воспринимают лишь некоторые сегменты рынка.
После того как начальная волна сбыта замедляется, фирма снижает цену, чтобы
привлечь следующий эшелон клиентов, которых устраивает новая цена. Действуя
подобным образом, фирма снимает максимально возможные финансовые "сливки" с
самых разных сегментов рынка. При этом желательно максимизировать
краткосрочную прибыль до тех пор, пока новый рынок не станет объектом
конкурентной борьбы.
Использование метода "снятия сливок" с рынка имеет смысл при следующих
условиях:
1) наблюдается высокий уровень текущего спроса со стороны достаточно
большого числа покупателей;
2) издержки мелкосерийного производства не настолько высоки, чтобы свести
на нет финансовые выгоды компании;
3) высокая начальная цена не будет привлекать новых конкурентов;
4) высокая цена поддерживает образ высокого качества товара.
Стратегия прочного внедрения на рынок. Другие фирмы, наоборот,
устанавливают на свою новинку сравнительно низкую цену в надежде на
привлечение большого числа покупателей и завоевание большой доли рынка.
Примером такой стратегии может служить покупка большого завода,
установление на товар минимально возможной цены, завоевание большой доли
рынка, сокращение издержек производства и по мере их сокращения продолжение
постепенного снижения цены. С чисто финансовой точки зрения положение
предприятия, исповедующего данный подход, может характеризоваться как
увеличением массы прибыли и дохода на вложенный капитал, так и значительным
падением рентабельности. Поэтому при использовании намеренно низких цен
руководство предприятия должно как можно точнее рассчитать возможные
последствия, но в любом случае степень риска очень велика, т. к. конкуренты
могут быстро прореагировать на уменьшение цен и существенно снизить цены на
свои изделия. При анализе рынка и составлении прогноза сбыта предприятию,
внедряющему на рынок новую продукцию по цене ниже средней, нужно также
учитывать, что размер снижения цен на его изделия должен быть весьма
существенным (на 30-50%). И это даже при значительно более высоком уровне
качества продукции, при наличии на конкретном рынке множества потребителей,
готовых заплатить более высокую цену за изделия улучшенного качества или
более высокого технического уровня. При этом не важно, идет ли речь о
выходе предприятия на новый для себя, но в общем-то давно сформировавшийся
рынок сбыта или о продвижении на достаточно известном рынке нового изделия.
И в том и в другом случае политика руководства должна быть примерно
одинакова - за счет заметно более низких цен внедриться на рынок, приучить
потребителя к марке своей фирмы или дать ему возможность понять
преимущества вашей продукции и, следовательно, обеспечить себе достаточную
долю рынка и объем продаж. Только когда продукция признана на рынке и
началась ее реклама среди потребителей по принципу "из уст в уста", фирма
может пересматривать как свои производственные программы, так и цены на
изделия в сторону их увеличения.
Установлению низкой цены благоприятствуют следующие условия:
1) рынок очень чувствителен к ценам, и низкая цена способствует его
расширению;
2) с ростом объемов производства его издержки, а также и издержки по
распределению товара сокращаются;
3) низкая цена непривлекательна для существующих и потенциальных
конкурентов.
Установление цены на новый товар-имитатор.
В современных условиях установление цен на изделия и услуги, которые уже
имеются на рынке, не может осуществляться в отрыве от постоянного
совершенствования технических параметров продукции и повышения ее качества.
Все эти изменения должны производиться с учетом требований маркетинга, в
соответствии с запросами и предпочтениями конкретных групп потребителей.
Очевидно, что качественное совершенствование уже имеющихся на рынке изделий
в отрыве от нужд и желаний конкретных потребителей вещь бессмысленная. В
любом случае повышение качества сопровождается увеличением издержек
производства, а значит, и ростом цен продукцию. Для успеха в конкурентной
борьбе руководству предприятия предстоит выработать стратегию, направленную
на постоянное снижение цен на традиционные для данного сегмента рынка
изделия и услуги. Поэтому в условиях современного рынка предприятие должно
одновременно решать две на первый взгляд взаимоисключающие задачи: во-
первых, обеспечивать постоянный рост качества и повышение потребительских
свойств уже имеющихся на рынке изделий и, во-вторых, постоянно снижать цены
на них. Только в рамках маркетинга достижение этих целей невозможно. Для
этого требуется радикальный пересмотр систем управления и организации
производства. Но и без маркетинга решить обе эти задачи нельзя. При этом
особое значение приобретает правильное определение общего подхода к
ценообразованию на конкретные виды продукции для данного сегмента рынка. От
того, какой из подходов выбрало руководство предприятия, зависит не только
его конкурентоспособность на рынке, но и возможность обеспечения
рентабельности производства при снижении уровня цен, а значит, и
долговременная устойчивость финансового положения предприятия.
Фирма, планирующая разработать новый товар-имитатор, сталкивается с
проблемой его позиционирования. Она должна принять решение о
позиционировании новинки по показателям качества и цены. На рисунке
представлено девять вариантов стратегии возможного качественно-ценового
позиционирования.
| |Высокая цена |Средняя цена |Низкая цена |
|Высокое |1.Стратегия |2.Стратегия |3.Стратегия |
|качество |премиальных |высокой цены |супер-цены |
| |наценок | | |
|Среднее |4.Стратегия |5.Стратегия |6.Стратегия |
|качество |завышенной цены|средней цены |хорошей цены |
|Низкое качество|7.Грабительская|8.Стратегия |9.Стратегия |
| |стратегия |ложной экономии|экономии |
Если существующий лидер рынка занимает положение 1, т. е. выпускает товар с
премиальной наценкой и продает его по максимально возможной высокой цене,
фирма-новичок, возможно, предпочтет одну из остальных стратегий. Она может
создать высококачественный товар и назначить на него высокую цену (позиция
2), может создать товар среднего уровня качества и взимать за него среднюю
цену (позиция 5) и т. д. Фирма-новичок должна изучить размеры и темпы роста
рынка для каждой из девяти позиций диаграммы и конкретных конкурентов в
рамках каждой из них.
Установление цены в рамках товарного ассортимента.
Фирма обычно создает не отдельный товар, а целый товарный ассортимент.
Тогда необходимо установить ступенчатое разделение цен на разные товары.
При установлении ценовой ступеньки каждого уровня необходимо учитывать
различия в себестоимости различных товаров, разницу в оценках их свойств
покупателями, а также цены конкурентов. Задача продавца - выявить ощущаемые
потребителем качественные различия товаров, оправдывающие разницу в ценах.
Установление цен на дополняющие товары.
Многие фирмы наряду с основным товаром предлагают и ряд дополняющих или
вспомогательных изделий. Сложность заключается в определении того, что
следует включить в исходную цену в качестве стандартного комплекта, а что
предложить как дополняющие изделия. Если укомплектовать товар большим
количеством дополняющих изделий, цена может вырасти до предела, когда
покупатели откажутся от приобретения. В случае же продажи "голых" товаров
(т. е. без дополняющих изделий) покупатели могут отказаться от их
приобретения из-за необходимости доплаты за интересующие их дополняющие
изделия.
Установление цен на обязательные принадлежности.
В ряде отраслей промышленности производят так называемые обязательные
принадлежности, которые подлежат использованию вместе с основным товаром.
Производители основных товаров часто назначают на основные товары низкие
цены, а на обязательные приложения устанавливают высокие наценки, в
результате чего им удается обеспечить высокую прибыль за счет продажи
обязательных приложений. Другим производителям, не предлагающим собственных
обязательных приложений, приходится для получения такого же валового дохода
устанавливать на свой товар более высокую цену.
Установление цен на побочные продукты производства. Некоторые производства
часто связаны с производством побочных продуктов (в том числе, например, и
металлургическое). Если эти побочные продукты не имеют ценностной
значимости, а избавление от них обходится недешево, все это скажется на
уровне цены основного товара. Производитель стремится найти рынок для этих
побочных продуктов и зачастую готов принять любую цену, если она покрывает
издержки по их хранению и доставке. Это позволит ему снизить цену основного
товара, сделав его более конкурентоспособным.
Установление цен со скидками и зачетами
В качестве вознаграждения потребителей за определенные действия многие
фирмы готовы изменять свои исходные цены.
Скидки за платеж наличными - уменьшение цены для покупателей, которые
платят наличными. Такие скидки помогают улучшить состояние ликвидности
продавца и сократить расходы в связи с взысканием кредитов и безнадежных
долгов. В нашей же стране причиной долгое время являлся дефицит наличности.
Скидка за количество закупаемого товара - уменьшение цены для покупателей,
приобретающих большие количества товара. Эти скидки должны предлагаться
всем заказчикам и не превышать суммы экономии издержек продавца в связи со
сбытом больших партий товара. Экономия складывается за счет экономии
издержек по продаже, поддержанию запасов и транспортировке товара. Скидки
служат для потребителя стимулом делать закупки у одного продавца, а не у
нескольких поставщиков.
Функциональные скидки производители предлагают службам товародвижения,
выполняющим определенные функции по продаже товара, его хранению, ведению
учета. Производитель может предлагать разные торговые скидки разным
торговым каналам, поскольку они оказывают ему разные по характеру услуги,
но он обязан предлагать единую скидку всем службам, входящим в состав
отдельного канала.
Сезонные скидки - уменьшение цены для потребителей, совершающих внесезонные
покупки товаров или услуг. Они позволяют продавцу поддерживать более
стабильный уровень производства в течение всего года.
Зачеты - другие виды скидок с прейскурантной цены. Например, товарообменный
зачет - это уменьшение цены нового товара при условии сдачи старого, или
зачет на стимулирование сбыта - выплаты или скидки с цены для
вознаграждение дилеров за участие в программах рекламы и поддержания сбыта.
Установление цен для стимулирования сбыта.
При определенных обстоятельствах фирмы временно назначают на свои товары
цены ниже прейскурантных, а иногда ниже себестоимости. Вот различные формы
таких цен:
1. Фирмы могут устанавливать на некоторые товары цены как на "убыточных
лидеров" ради привлечения покупателей в надежде, что они за одно
приобретут и другие товары по обычной цене.
2. Для привлечения большего числа клиентов в определенные периоды
времени продавцы используют цены для особых случаев (например, зимние
распродажи).
3. Скидка наличными предлагается потребителям, покупающим товар у
дилеров в определенный отрезок времени. Это гибкое орудие сокращения
товарных запасов в периоды затруднения сбыта без снижения прейскурантных
цен.
4. Скидки с обычных цен с целью привлечения большего количества
покупателей.
Заключение.
Система ценообразования является ключевой в рыночной экономике.
Что же касается ценообразования, в общем, то можно полагать, что
суждения современной экономики относительно механизма ценообразования можно
считать полностью устоявшимися.
Механизм рыночного ценообразования очень важен, поэтому вмешательство
государства в этот органичный механизм должно производиться под наблюдением
опытнейших экономистов. В условиях рынка ценообразование является сложным
процессом, подверженным воздействию многих факторов. Выбор общей ориентации
в ценообразовании, подходов к определению цен на новые и уже выпускаемые
изделия, оказываемые услуги в целях увеличения объемов реализации,
товарооборота, повышения уровня производства, максимизации прибыли, и
укрепления рыночных позиций фирмы осуществляется в рамках маркетинга.
Установление цены - один из важных элементов маркетинга, прямо
воздействующий на сбытовую деятельность, поскольку уровень и соотношение
цен на отдельные виды продукции, особенно на конкурирующие изделия,
оказывают определяющее влияние на объемы совершаемых клиентами закупок.
Цены находятся в тесной зависимости со всеми составляющими маркетинга и
деятельности фирмы в целом. От цен во многом зависят реальные коммерческие
результаты, а верная или ошибочная ценовая политика оказывает
долговременное воздействие на положение фирмы на рынке.
Список литературы.
1.Уткин Э. А. Курс менеджмента. Учебник для вузов – М.: Издательство
«Зерцвло», 1998.
2. Колер Ф. Маркетинг менеджмент – Спб.: «Питер Ком», 1998
3. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал – М.: Издательская группа «Прогресс»,
1993
4.Камаев В. Д. Учебник по основам экономической теории – М.:
«Владос», 1996
5. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. Хрестоматия – М.: «Высшая школа»,
1995
Содержание.
1. Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . 2
2. Стоимость. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . 3
3. Цена, ценность, ценообразование. . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
4. Проблема ценообразования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
5. Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . .27
6. Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . 29
Реферат на тему: Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России
Содержание:
Введение. 3
1. СОСТОЯНИЕ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ. 4
1.1. Основные виды инвестиций. 4
1.2 Основные страны-инвесторы. 9
1.3. Динамика изменений в отраслевой структуре иностранных инвестиций в
1995-2002 гг. 11
1.4. Региональная структура иностранных инвестиций. 14
2. ПРАВОВОЙ АСПЕКТ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 16
2.1. Инвесторы. 16
2.2. Права и обязанности инвесторов. 19
2.3. Гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. 20
3.ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ РОССИИ. 23
3.1 Проблемы и факторы влияющие на приток инвестиций. 23
3.2. Инвестиционный рейтинг России. 26
Заключение. 33
Приложение 1. 36
Список использованной литературы: 37
Введение.
Восстановление экономического роста в России требует большого объема
гигантских инвестиционных ресурсов. Как свидетельствует исторический опыт,
развитые и развивающие страны активно привлекали иностранные инвестиции,
особенно последние сорок лет.
В настоящее время страх перед высоким риском капиталовложений в России
сдерживает значительную часть потенциальных инвесторов, что не мешает
другим вкладывать свои капиталы. При этом характерно, что число последних
увеличивается.
Расширяется и сфера приложения иностранного капитала. Прошло время,
когда иностранных инвесторов интересовали только сырьевые отрасли с высоким
экспортным потенциалом или гиганты российской промышленности, инвестиции в
которые могут быть застрахованы правительственными гарантиями.
Сейчас реальный интерес для инвесторов представляют и «рядовые
российские предприятия»: крупные и средние, выпускающие самый широкий круг
товаров для российского рынка или имеющие хорошие перспективы освоения
этого рынка в ближайшем будущем.
Вместе с тем, рост привлекательности необъятного российского рынка и
расширение возможности привлечения инвестиций еще не означают, что
иностранный капитал стал легкодоступным. Привлечение его – дело непростое
даже для предприятий, действующих в странах с более благоприятным
инвестиционным климатом и с меньшими рисками. При этом существует множество
различных проблем.
Одна из основных проблем, мешающих инвестированию в российскую
экономику - различие российской и западной систем бухучета. Система GAAP
дает представление о реальном положении дел на предприятии, в то время как
отечественная система бухучета подобного представления не дает (особенно
это касается такого понятия, как чистая прибыль).
Другая проблема заключается в том, что многие руководители наших
компаний не понимают принципов инвестирования и этики общения с
иностранными инвесторами. Это привело к появлению термина "красный
директор", обозначающего руководителя, уровень мышления и методы управления
которого соответствуют эпохе социализма. Не менее важной остается проблема
коррумпированности российских чиновников, из-за которой многие проекты
остаются нереализованными, особенно проекты среднего уровня.
К мотивам, по которым иностранные инвесторы предпочитают размещать
свои инвестиции именно в России, прежде всего необходимо отнести
значительный объем отечественного рынка, а также наличие дешевой рабочей
силы, квалифицированных специалистов и, что немаловажно, - появившуюся в
последнее время у нас в стране тенденцию к снижению торговых барьеров (в
2001-2002 годах, в преддверии вступления в ВТО, Россия частично
либерализовала свои рынки).
1. СОСТОЯНИЕ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ.
4 Основные виды инвестиций.
По данным Госкомстата, иностранные инвестиции в российскую экономику в
2002 г. составили 19,8 млрд. долларов, что на 38,7% больше, чем в 2001
году.
Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных
инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения
облигационных займов на международном рынке капиталов.
Табл.1
Иностранные инвестиции в Россию в 2002 г.
| |Общи| |Прям| | |Портф| | |Проч| | |
| |й | |ые | | |ельны| | |ие | | |
| |объе| | | | |е | | | | | |
| |м | | | | | | | | | | |
| |$ |в % |$ |в % |Доля |$ |в % |Доля |$ |в % к|Доля в|
| |млрд|к |млрд|к |в |млрд.|к |в |млрд|2001 |общем |
| | |2001| |2001|общем| |2001|общем| |г. |объеме|
| | |г. | |г. |объем| |г. |объем| | |, % |
| | | | | |е, % | | |е, % | | | |
|Иностранны|19,7|38,7|4,00|0,60|20,23|0,472|4,6%|2,39%|15,3|55,80|77,38%|
|е |8 |0% |2 |% |% | | | |06 |% | |
|инвестиции| | | | | | | | | | | |
|в 2002 г. | | | | | | | | | | | |
К прямым инвестициям, по методологии Госкомстата, относят инвестиции
юридических или физических лиц, полностью владеющих предприятием или
контролирующих не менее 10% уставного капитала предприятия. Прямые
иностранные инвестиции (ПИИ) считаются наиболее устойчивыми к колебаниям на
финансовых рынках, наиболее привлекательными для обеспечения экономического
роста.
Прямые инвестиции - капиталовложения в производство или активы,
предоставляющие инвестору полный контроль над деятельностью предприятия.
Прямые инвестиции делятся на две группы:
1) капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными
лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность
поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на
рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль,
главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по
сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на
размещение производства на данном континенте. Издержки производства
являются решающими и для определения страны данного континента, в которой
необходимо создать новые производственные мощности;
2) транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране.
Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.
Черты, характерные для прямых инвестиций:
- при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются
возможности быстрого ухода с рынка;
- большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;
- стран-импортеров иностранного капитала.
Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя
путями:
- организация новых предприятий;
- скупка или поглощение уже существующих компаний.
К портфельным инвестициям относят приобретение акций, паев, облигаций,
векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в
уставном капитале. Портфельные инвестиции, особенно на развивающихся
рынках, это, как правило, краткосрочные, «горячие деньги» институциональных
инвесторов, которые быстро приходят при улучшении инвестиционной
привлекательности в стране, и также быстро «уходят» при ухудшении
конъюнктуры на финансовых рынках, вызванной, например, ухудшением состояния
платежного баланса.
Портфельные инвестиции — вложения в ценные бумаги с целью последующей
игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в
управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют
инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не
свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в
развитии предприятия.
В ряде случаев международные корпорации реально контролируют
иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, из-за двух
причин:
- значительная распыленность акций среди инвесторов;
- наличие дополнительных договорных обязательств, ограничивающих
оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду
лицензионные договоры и соглашения, контракты на маркетинговые услуги и
техническое обслуживание.
К прочим инвестициям относят торговые кредиты, кредиты правительств
иностранных государств под гарантии Правительства РФ, прочие кредиты
нерезидентов (в том числе международных финансовых организаций).
В общем объеме иностранных инвестиций в России в 2002 г. доля прямых
инвестиций составила 20,23%, портфельных – 2,4%, прочих - 77,4%. За 1999-
2002 годы доля прямых инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций
сократилась с 44,6% до 20,2%, что свидетельствует об ухудшении структуры
иностранных инвестиций. Прочие инвестиции включают в себя, прежде всего,
кредиты нерезидентов российским заемщикам. Основная доля прироста «прочих
инвестиций» приходится на кредиты сроком свыше 180 дней (их объем вырос в
2,4 раза).
Несмотря на сокращение ПИИ по итогам 2001 года и 9 мес. 2002 г., в
целом за год удалось переломить ситуацию – прямые инвестиции увеличились на
0,6%, что, тем не менее, не внушает особого оптимизма.
По состоянию на конец 2002г. накопленный иностранный капитал в
экономике России составил 42,9 млрд.долларов США, что на 20,5% больше по
сравнению с 2001 г. При этом произошел качественный сдвиг в структуре
накопленного капитала – если по состоянию на конец 2001 г. преобладающая
доля приходилась на прямые инвестиции (51%), то сейчас на первое место
вышли «прочие инвестиции», осуществляемые на возвратной основе (49,2%). На
прямые инвестиции приходится 47,4%, на портфельные – 3,4%. Таким образом,
иностранные инвесторы предпочитают предоставлять средства в долг, интерес
же к собственно участию в капитале российских предприятий не столь
очевиден.
Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем
портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения
конъюнктуры, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны с целью
скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения - также
быстро его покинуть. Попадая в страну, такой капитал увеличивает
ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния
предприятия или отрасли.
Так, портфельные инвестиции быстрее прямых отреагировали на банковский
кризис в России в 1998 году и на экономический рост в 2000-2001 годах. В
1995 году портфельные инвестиции составляли 1,3% в общем объеме иностранных
инвестиций, в 1997 году достигли своего пика (5,5%), резко снизились в 1999
году - 0,3% (реакция на кризис 1998 года) и довольно стремительно выросли в
2001 году, составив 3,2% от всех иностранных инвестиций (рост ВВП в 2000
году составил 9%, а в 2001 году - 5%) (см. приложение 1).
Рост портфельных инвестиций в России в 2001 году эксперты считали одним
из показателей выхода страны из кризиса. К тому же увеличение данного вида
инвестиций, как правило, влечет за собой рост прямых инвестиций, которые
сегодня очень важны для России. Однако в первом полугодии 2002 года
удельный вес портфельных инвестиций снова начал сокращаться и составил
всего 2,4% (199 млн. долл. США) от общего объема иностранных инвестиций в
Россию. Причиной такого сокращения стали не только "проблемы" в США, но и
менее удачный, чем предыдущий, в экономическом отношении год для России. В
результате в первом полугодии текущего года сложилась ситуация, когда
иностранцы, с одной стороны, не могли, а с другой - не хотели вкладывать
средства в ценные бумаги российских компаний.
Объем поступившего в экономику России иностранного капитала по итогам
2002 года практически сравнялся с объемом инвестиций российских предприятий
и организаций за границу ($19,9 млрд). В предыдущие годы отток инвестиций
из России стабильно превышал их поступление. В то же время на практике эти
2 противоположных процесса – отток капитала из России и иностранные
инвестиции в Россию - достаточно сложно разделить, т.к. масса формально
иностранных инвестиций – те же средства российских компаний, выведенных
ранее из страны с целью уменьшения налогообложения. Поэтому за рубежом
российский капитал не оседает, а за короткий срок возвращается обратно в
Россию. По этой причине накопленный за рубежом российский капитал составил
на конец 2002 г. лишь $4 млрд. 097 млн., то есть в почти в 5 раз меньше,
чем было инвестировано непосредственно за прошлый год.
1.2 Основные страны-инвесторы.
По данным Госкомстата России, накопленный объем иностранных инвестиций
в экономику России к концу 2002 года составил 42 928 млн долл. США, что на
20,5% больше, чем в 2001 году. При этом произошел качественный сдвиг в
структуре накопленного капитала – если по состоянию на конец 2001 г.
преобладающая доля приходилась на прямые инвестиции, то сейчас на первое
место вышли «прочие инвестиции», осуществляемые на возвратной основе (18
307 млн. долл.). На прямые инвестиции приходится 16 121 млн. долл., на
портфельные – 1 473 млн. долл.США. Таким образом, иностранные инвесторы
предпочитают предоставлять средства в долг, интерес же к собственно участию
в капитале российских предприятий не столь очевиден.
На конец июня 2002 года на промышленность приходилось 14 830 млн. долл.
США, или 38,9% всего накопленного иностранного капитала в экономике России,
а на торговлю и общественное питание - 11 873 млн. долл. США, или 31,1%.
По итогам 2002 года 82,3% общего объема накопленного в российской
экономике иностранного капитала приходился на десять крупнейших стран-
инвесторов (см. табл. 2). Первое место по данному показателю в настоящее
время занимает Германия, которая к концу 2002 года инвестировала в
российскую экономику 8 146 млн долл. США. Второе место - Кипр (5 627 млн
долл. США), третье - США (5 522 млн долл. США).
Удельный вес инвестиций из США, поступивших в Россию в 2002 году
сократился, что обусловлено снижением общей инвестиционной активности в
Соединенных Штатах, связанным с экономическим кризисом в этой стране и
массовыми корпоративными скандалами, значительно подорвавшими доверие
инвесторов.
Табл. 2
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным
странам-инвесторам на конец 2002 года
| |Накоплен| |В том | | |Справочн|
| |о | |числе | | |о |
| | | | | | |поступил|
| | | | | | |о в |
| | | | | | |2002г. |
| |всего |в % к |прямые |портфель|прочие | |
| | |итогу | |ные | | |
|Всего инвестиций |42928 |100 |20351 |1473 |21104 |19780 |
|в том числе по |35343 |82,3 |16121 |915 |18307 |15415 |
|основным | | | | | | |
|странам-инвестора| | | | | | |
|м | | | | | | |
|Германия |8146 |19,0 |1714 |384 |6048 |4001 |
|Кипр |5627 |13,1 |3927 |305 |1395 |2327 |
|США |5522 |12,9 |4220 |68 |1234 |1133 |
|Великобритания |5054 |11,8 |2190 |128 |2736 |2271 |
|Франция |3033 |7,1 |303 |0,1 |2730 |1184 |
|Нидерланды |2850 |6,6 |2398 |21 |431 |1168 |
|Италия |1526 |3,5 |194 |1 |1331 |283 |
|Люксембург |1466 |3,4 |242 |1 |1223 |1258 |
|Швейцария |1131 |2,6 |360 |6 |765 |1349 |
|Япония |988 |2,3 |573 |1 |414 |441 |
Доля инвестиций, поступивших из Кипра, по сравнению с 2001 годом,
возросла до 13,1% в 2002 году. Давно известен тот факт, что декларируемые в
России иностранные инвестиции из Кипра в действительности имеют не кипрское
происхождение. Их источник - российский капитал, владельцы которого сначала
вывозят его из России, а затем в виде иностранных инвестиций ввозят
обратно. Однако в свете изменений в налоговом законодательстве Кипра объем
подобных инвестиций из этой страны в дальнейшем может сокращаться.
Значительно возрос удельный вес инвестиций, поступивших из Германии, -
с 8,7% в 2001 году до 19,4% в первом полугодии 2002 года, и сократился до
19% к концу года. Причина этого - наводнение в Германии в августе 2002
года.
Учитывая ситуацию в Германии, можно было с легкостью предположить, что
во второй половине 2002 года инвестиции из Кипра по объему могут выйти на
второе место. При этом общий объем иностранных инвестиций в российскую
экономику к концу 2002 года, оказался ниже уровня, прогнозируемого
Минэкономразвития России.
1.3. Динамика изменений в отраслевой структуре иностранных инвестиций в
1995-2002 гг.
Анализ отраслевой структуры иностранных инвестиций в России за 1993-
1996 гг. позволяет сделать вывод, что приток зарубежных капиталовложений
ограничивается не только наличием высоких политических и экономических
рисков, но и противодействием сил, стремящихся избежать конкуренции на
внутреннем рынке.
По данным Госкомстата, из общего объема инвестиций в 1993 году в
размере 2,9 млрд. долл. 23,2% было вложено в машиностроение и
металлообработку; 16,3% – в торговлю и общепит; 5,3 % – в строительство;
4,5% – в целлюлозно-бумажную промышленность; 3,8% – в промышленность
стройматериалов.
Приведенные данные свидетельствовали о том, что отрасли, увеличивающие
свое значение в экономике России, имеют силы для того, чтобы не пускать к
себе иностранные компании, чтобы не делиться с ними контролем над
предприятием и, соответственно, прибылью. Те же отрасли, в которых
складывается критическое положение и стоит вопрос о выживании, уступают
контроль ради самосохранения. Это имеет положительную сторону, так как
иностранные капиталы подпитывают тех, кто нуждается в них в наибольшей
степени.
В 1994 г. произошло радикальное изменение структуры иностранных
инвестиций.
В экономику России было вложено около 2 млрд. долл. , из которых
большая часть приходилась на прямые инвестиции. Основной сферой приложения
иностранного капитала в 1994 г. был топливно-энергетический комплекс – 49,5
% (521,7 млн. долл.). Остальная часть вложений распределялась следующим
образом: 9,8 % (103 млн. долл.) инвестиций было направлено в торговлю и
общественное питание; 5,6% (59,0 млн. долл.) –в строительство; 4,7 % (49,5
млн. долл.) - в целлюлозно-бумажную промышленность; 3,4 % (43,4 млн.долл.)
– в машиностроение и металлообработку; 26,8 % (276,7 млн. долл.)
приходилось на прочие отрасли.
На топливно-энергетический комплекс России приходится и большая часть
всех ссудных инвестиций, накопленный объем которых превышает 8 млн.
долларов. В эту отрасль российской экономики привлечено кредитов
«Эксимбанка» США на сумму 4.5 млрд. долл., мирового банка - 2,6 млрд. и
«Эксимбанка» Японии – 1 млрд.долл.
В 1995 г. продолжались изменения в отраслевом распределении иностранных
вложений. Из-за роста издержек производства наметилась тенденция к снижению
инвестиционной привлекательности добывающей промышленности. На первые
позиции вышли торговля и общественное питание. А также финансовая,
банковская, страховая сфера и пищевая промышленность. Резко сократилась
доля топливно-энергетического комплекса, машиностроительных отраслей,
деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности.
В первой половине 1996 г. на первое место в отраслевом распределении
иностранных инвестиций вышли кредитно-финансовая сфера и страхование
(27,3%), на долю пищевой промышленности приходилось 7,9%, топливно-
энергетического комплекса - 7,8%, торговли и общественного питания – 6,8%,
машиностроения и металлообработки - 5%, деревообрабатывающей и целлюлозно-
бумажной промышленности - 4,6%, науки и научного обслуживания - 1,0%,
строительства - 0,5%.
В последние годы (1997-2002 гг.) иностранные инвесторы проявляют
интерес к вложению капитала в развитие средств транспорта, связи и
телекоммуникаций, а также торговлю и общественное питание. С другой
стороны, в 2002 г. сильно понизилась доля промышленности в объеме общих
иностранных, хотя в период с 1997 по 1999 гг. наблюдался ее постепенный
подъем (прирост доли промышленности в объеме иностранных инвестиций в 1999
по сравнению с 1997 составил 21.7%).
По-прежнему слабый интерес у иностранных инвесторов вызывают отрасли:
легкая, химическая и нефтехимическая, промышленность стройматериалов,
металлургия. Практически не идет иностранный капитал в электроэнергетику.
Прямые инвестиции в машиностроение, несмотря на их расширение, очень
скромны по размерам.
Наиболее привлекательными отраслями для иностранных инвесторов в РФ в
2002 г. были торговля и общественное питание (44,5%) и промышленность
(37,1%). В 2002 г. заметно увеличилась доля инвестиций в топливную
промышленность и цветную металлургию, электроэнергетику (хотя инвестиции в
электроэнергетику по абсолютному объему остаются ничтожными). В то же время
снизилась доля инвестиций в пищевую промышленность, черную металлургию,
машиностроение и металлообработку и связь.
Табл. 3
Динамика изменений в отраслевой структуре иностранных инвестиций в 1995-
2002 гг (%).
|Отрасль |1995 |1997 |1999 |2000 |2001 |2002 |
|Всего |100.0|100.0|100.0|100.0|100.0|100.0|
|В том числе: | | | | | | |
|Промышленность: |43.3 |29.3 |51.0 |43.1 |39.8 |37.4 |
| - топливная |8.8 |13.6 |17.8 |5.7 |7.2 |9.8 |
| - черная и цветная |... |4.0 |9.7 |9.9 |10.8 |11.5 |
|металлургия | | | | | | |
| - машиностроение и |6.6 |2.2 |4.1 |4.3 |4.9 |2.5 |
|металлообработка | | | | | | |
| - пищевая |9.9 |5.7 |14.8 |16.3 |10.9 |6.1 |
|Транспорт и связь |3.3 |1.6 |9.5 |17.8 |8.8 |3.1 |
|Торговля и общественное питание |17.0 |6.0 |17.0 |17.8 |37.1 |44.5 |
|Прочие отрасли |31.8 |62.2 |22.5 |21.3 |22.1 |17.0 |
1.4. Региональная структура иностранных инвестиций.
Лидером по объему иностранных инвестиций остается Москва, на долю
которой по итогам первого полугодия 2002 года пришлось 44,4% общего объема
иностранных инвестиций, поступивших в Россию. Объясняется это тем, что
российская столица по-прежнему является крупнейшим промышленным и
финансовым центром с развитой инфраструктурой и наиболее высоким
платежеспособным спросом населения.
Общая сумма поступивших в Москву инвестиций по итогам января - июня
2002 года составила 3 718 673 тыс. долл. США, увеличившись по сравнению с
аналогичным периодом 2001 года на 26,4%. Из них на долю прямых инвестиций
пришлось 779 924 тыс. долл. США; на долю портфельных инвестиций - 92 613
тыс. долл. США; на долю прочих инвестиций - 2 846 136 тыс. долл. США (см.
рисунок 5).
Кроме того, возрос объем иностранных инвестиций в Омскую область - с
314 млн долл. США в первом полугодии 2001 года до 735,8 млн долл. США в
первом полугодии 2002 года (в 2,3 раза); в Сахалинскую область - с 153 млн
долл. США до 264,9 млн долл. США (в 1,7 раза).
Между тем, в январе - июне 2002 года сократился объем инвестиций в
предприятия Санкт-Петербурга с 509 млн долл. США | |
