|
Реферат: Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия (Бухгалтерский учет)
Введение.
Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом
показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и
практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная
и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное
значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает
ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми
ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.
Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей
стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение
получает методика, основанная на расчете и использовании системы
коэффициентов.
Данная работа посвящена рассмотрению финансовой отчетности и анализу
финансового состояния предприятия. Задачами моей работы являются:
рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;
описать методику анализа ликвидности и платежеспособности и анализа
финансовой отчетности на примере конкретного предприятия;
провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;
рассмотреть особенности финансового состояния предприятий различных
отраслей экономики.
Таким образом, можно определить структуру работы. В первой главе будет
рассмотрена взаимосвязь финансовой отчетности и финансового анализа:
информационная база для анализа финансового состояния, роль финансовой
отчетности в финансовом анализе, понятие, состав и содержание форм
финансовой отчетности.
Вторая глава будет посвящена непосредственно анализу финансового
состояния предприятия, то есть я дам методику анализа ликвидности и
платежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости предприятия. В
этой же главе на основе рассмотренных показателей я опишу методику
определения обобщающей оценки финансового состояния данного предприятия.
В третьей главе я рассмотрю особенности финансового анализа
предприятий различных отраслей экономики, а именно: промышленных, торговых
и кредитных организаций. В виду ограничения работы в объеме я рассмотрю
только отличительные черты финансового анализа этих сфер экономики.
1.Финансовая отчетность.
1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результате ее
хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам.[1]
Состав, содержание, требования и другие методические основы
регламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ от 29
июля 1998 г. №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6
июля 1999 г. №43н. Согласно этим положениям в состав бухгалтерской
отчетности включаются:
1) бухгалтерский баланс – форма №1;
2) отчет о прибылях и убытках – форма №2;
3) приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
отчет о движении капитала – форма №3 (годовая);
отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая);
приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5 (годовая);
пояснительная записка;
4) отчет о целевом использовании полученных средств – форма №6
(годовая) – для общественных организаций (объединений);
5) специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30
Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;
6) итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам
обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской
отчетности.
В ПБУ 4/99 выдвигаются требования к составлению бухгалтерской
отчетности:
Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц,
квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная
и квартальная отчетность является промежуточной.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное
представление об имущественном и финансовом положении организации, об его
изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной
считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из
правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.
При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть
обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено
одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей
бухгалтерской отчетности перед другими.
Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два
года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого
за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному
году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных
данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными
актами.
Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и в
валюте Российской Федерации. Пример заполнения форм бухгалтерской
отчетности представлен в Приложении 1.
Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многим
требованиям. Круг пользователей включает различные категории – от серьезных
аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью
для достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетности
финансовое состояние организации. Финансовая отчетность в России
представляет интерес для двух групп внешних пользователей.
1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;
2. Опосредованно заинтересованных в ней.
К первой группе относятся следующие пользователи:
государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют
правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют
налоговую политику;
существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки
целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий
кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия
гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;
поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным
клиентом;
существующие и потенциальные собственники средств организации, которым
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и
оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто
непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако
изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой
группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:
аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности
соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;
консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях
выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в
ту или иную компанию;
законодательные органы и др.
К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство
организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности
определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность
структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых
показателей предстоящих отчетных периодов.
1.2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации
представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого
персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых
инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка
результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового
анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская
(финансовая) отчетность.
Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и
понимании:
экономической природы статей отчетности;
содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;
ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;
Экономическая природа статей отчетности. Отчетность содержит десятки
показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей
предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой
организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее
значимости в структуре отчетной формы.
Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность
представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи
состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь
необходимо выделить два аспекта.
Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего
необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового
потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы
отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают
две стороны организации как функционирующей социально-экономической
системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм
в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить
полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее
рентабельности, перспективности развития.
Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд
показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и
финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих
отчетных формах.
Ограничения в балансе. Бухгалтерский баланс является наиболее
информативной формой для анализа и оценки финансового состояния
предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:
o получить значительный объем информации о предприятии;
определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами;
установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических
показателей.
Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового
состояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа
для реальной оценки финансового состояния:
1.Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу
заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры
баланса.
2.Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует
структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и
кредиторов.
Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать
ограничения информации, представленной в балансе:
1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к
моменту его составления итоги хозяйственных операций.
2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть
отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но
не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.
3. Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип
использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства
оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции,
роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает
реальную оценку имущества в целом.
Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в
финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются
одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на
его основе достичь поставленных целей:
руководители получают представление о месте своего предприятия в системе
аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса,
сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии
решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе
аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе
учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней
отчетности клиента;
аналитики определяют направления финансового анализа.
2. Анализ финансового состояния.
2.1 Методика анализа ликвидности и платежеспособности.
Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки
финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации.
В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и
платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под
ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного
актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. [5, стр. 79]
Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных
средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных
обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно
ликвидность характеризуется специальными относительными показателями –
коэффициентами ликвидности.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и
их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на
расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [9,
стр.229]
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг
другу.
Анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250 + стр.260
А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в
наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую
задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты.
А2 = стр.240
А3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы,
НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270
А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для
использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные
активы.
А4 = стр.190
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы,
быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего
хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим
активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество
фирмы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская
задолженность. П1 = стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие
краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и
прочие долгосрочные пассивы. П3 = стр.590
П4. Постоянные пассивы – статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы»
за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела
баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды
потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».[18, стр.64]
П4 = стр.490 [-стр.465 – стр.475] + стр.640 + стр.650
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют
внешними обязательствами.
Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее
краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или
меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить
итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3; А40
S(Ф) = О, если Ф=0; +(-)ФТ>=0; +(-
)ФО>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует
платежеспособность: +(-)ФС=0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;1;1
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности,
ускорения оборачиваемости запасов: +(-)ФС | |
