|
Реферат: Формы и виды кредита (Деньги и кредит)
ВВЕДЕНИЕ
Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом
экономического развития. Его используют как крупные предприятия и
объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые
структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.
Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их
передаче заемщику, имеют возможность получить от него дополнительные
денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет
собой новые платежные средства.
На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное
позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются
товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы,
покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения
за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако
«вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа.
Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения
между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую
категорию следует рассматривать как определенный вид общественных
отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое,
которое отражает экономические связи, движение стоимости.
Формы кредита тесно связаны с его структурой, поэтому прежде чем
разобраться какие формы и виды может иметь кредит, рассмотрим вкратце его
структуру.
СТРУКТУРА КРЕДИТА
Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите.
Кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с
другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. В
кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и
заемщик.
Становление кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе
товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к
немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не
всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится
только по истечении определенного срока. Так, продавец становится
кредитором, покупатель - должником.
Товарное обращение не представляет собой единственную базу
возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех
случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение
эквивалента; на другом - его уплата.
Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая
ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т. е. реально
предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать
ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их
источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы,
позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В
современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за
счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств,
хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения
акций и облигаций.
С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя
свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся
коллективными кредиторами.
Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная
возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица,
испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков
происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение
состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками
выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом
становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для
других.
Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.
Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он
выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими
ресурсами, ему не принадлежащими.
Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения,
так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и
модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена,
не входя непосредственно в производство.
В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие
кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так
должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение
средств, достаточных для расчетов с кредитором.
В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во
временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от
кредитора, является плательщиком ссудного процента.
В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю.
Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально
использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как
ссудополучателя. Даже возвратив ссуженные средства, а также уплатив
приращение к ним в виде ссудного процента, заемщик не утрачивает своей
зависимости от заимодавца: потенциально в своем прежнем кредиторе он видит
нового кредитора, а поэтому должен полностью выполнить все обязательства,
вытекающие из договора о ссуде, создав основание для очередного получения
кредита.
Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей
значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не
может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и
использовать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким
образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле
заемщик - такая производительная сила, от которой зависит эффективное
применение ресурсов, полученных во временное пользование.
Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений
является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что
совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору (рис.1). Объектом
передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде
всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.
|Высвободившаяся стоимость, |[pic] |
|оседающая у одного из субъектов | |
|кредитных отношений, характеризует | |
|замедление ее движения, | |
|невозможность в данный момент | |
|вступить в новый хозяйственный цикл.| |
|Благодаря кредиту стоимость, | |
|временно остановившаяся в своем | |
|движении, продолжает путь, переходя | |
|к новому владельцу, у которого | |
|обозначилась потребность в ее | |
|использовании на нужды производства | |
|и обращения. | |
Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит
- это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие)
или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство
его элементов.
ФОРМА КРЕДИТА
Итак, структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную
стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от
характера:
- ссуженной стоимости;
- кредитора и заемщика;
- целевых потребностей заемщика.
В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную,
денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме.
Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости,
когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот
и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов
потребления. В поздней истории известны случаи кредитования
землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных
продуктов до сбора нового урожая.
В современной практике товарная форма кредита не является
основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита,
однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита
используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде
имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика
свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку
платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в
денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма
кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.
Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в
современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим
эквивалентом при обмене товарных стоимостей,
универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита
активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как
внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его
смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит
функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно
предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется
не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и
наладки приобретенной техники.
Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное
пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной
стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был
произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную
форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных
сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств
происходят в форме товарных стоимостей.
Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или
наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более
правильно считать, что имеется смешанная форма кредита.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в
экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды
периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых
ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа
товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением
кредита в денежной форме.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором,
выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная
(коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная,
личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и
заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды
исходит от кредитора, спрос - от заемщика.
Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо
вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется
один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из
сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит
кредитором; во втором — заемщиком; в свою очередь в первом случае
физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором — кредитора.
Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик
- кредитором. Это меняет и форму кредита.
Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это
означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам,
нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской
форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его
форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим
занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает
многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.
Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк
оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами.
Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду
во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.
Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый
капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк
хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.
Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим.
Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это
означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства,
чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную
по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность
банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.
При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают
хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в
силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом,
иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка
предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-
покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость
покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин «коммерческий»
кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между
поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной
отсрочки платежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т. е. то, что
образовалось на базе особых условий продажи товаров.
Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только
отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В современном хозяйстве
предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не
столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть
монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут
предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные
денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и
торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам.
Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его
толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-
кредиторами в товарной и денежной форме.
Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей.
Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы.
При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит
продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно
высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При
денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные
средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при
этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект
передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном
хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от
кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение.
По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном
хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара,
при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в
открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик
дополнительно уплачивает ссудный процент.
Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы
предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как,
например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.
Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство
в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.
Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где
государство, размещая свои обязательства» облигации и др., выступает в
качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под
определенные государственные программы (на цели восстановления народного
хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе
его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на
длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). В отличие от
государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве,
государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет
ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в
сфере международных экономических отношений, по существу становится
международной формой кредита.
При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не
меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки,
предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной
формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь
одна из сторон - иностранный субъект.
Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в
большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором.
Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в
качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда
называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная)
форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер,
применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных
отношений.
Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита
часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей
сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор
не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую
не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок
такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.
Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в
зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две
формы: производительная и потребительская формы кредита.
Производительная форма кредита связана с особенностью использования
полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно
использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные
цели.
Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить,
что его потребительская форма исторически возникла вначале развития
кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов
потребления, у других возникала потребность во временном их использовании.
Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве,
позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде
всего в товарах длительного пользования.
Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы
используется населением на цели потребления, он не направлен на создание
новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды
заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные
граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не
создающие, а «проедающие» созданную стоимость.
Современный кредит имеет преимущественно производительный характер.
Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм
кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен
возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В
современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме
денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости
обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика
такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное,
производительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично
уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной
стоимости.
Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности
предприятий. Здесь форма кредита вступает в противоречие с его содержанием,
в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного
процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент
обострения диспропорций в развитии экономики.
Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует.
Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме,
однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто
подобная ситуация вызывается исключительными обстоятельствами. Так, в
России в период современного экономического кризиса 90-х гг. и сильной
инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от
заемщика соответствующих сумм товаров. Известны случаи, когда предприятия-
заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром,
который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.
Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по
своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают
потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не
всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на
строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря,
используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их
потребительские цели в определенной степени может быть направлен на
поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья,
поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.
В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:
- прямая и косвенная;
- явная и скрытая;
- старая и новая;
- основная (преимущественная) и дополнительная;
- развитая и неразвитая и др.
Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее
пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает,
когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если
торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и
продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой
платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане,
оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.
Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных
организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной
организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма
кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату
заготовительной организацией авансов сдатчикам-под будущий урожай
сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита.
Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные
цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не
предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита — форма, появившаяся вначале развития кредитных
отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой
старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для
рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита,
которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях
ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной
жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты.
К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом
обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и
современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной
жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры).
Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его
ростовщической формой.
Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как
товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не
является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом
разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя
определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных
отношений.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его
развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным,
«нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений.
Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не
развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.
ВИДЫ КРЕДИТА
Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-
экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых
мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть
свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:
- стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;
- отраслевой направленности;
- объектов кредитования;
- его обеспеченности;
- срочности кредитования;
- платности и др.
Кредит, как отмечалось ранее, представляет собой категорию обмена. При
продаже своего продукта, при покупке сырья, оборудования и прочих товаров,
необходимых для продолжения деятельности, товаропроизводители испытывают
значительную потребность в дополнительных платежных средствах. Являясь
важным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетворения
разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности
зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном обороте
наиболее проявляется, но и в других стадиях воспроизводства. Хозяйственные
организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды для
приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам
по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями. Население
получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая
категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей
производства, распределения и потребления валового продукта.
Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой
направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных
предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный,
торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое
воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются
кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.). По отраслям
делят кредиты и отдельные коммерческие банки.
Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект
выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для
приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и
вспомогательные материалы, топливо, тара и т. п., в торговле - товары
разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования)
и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В
ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных
затрат. Например, в сельском хозяйстве кредит в большей части направляется
на затраты по растениеводству и животноводству, в промышленности — на
сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства
сельскохозяйственных продуктов и др.).
Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не
иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему
товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому необязательно будут
противостоять конкретные виды материалов. Ссуда довольно часто берется под
разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют
свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным
видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с
необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия,
различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по
страхованию имущества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток
денежных средств или разрыв в платежном обороте.
Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно
обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По
характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное
обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под
конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-
материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды,
выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на
покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-
материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не
быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме
товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.
По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным
(достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения.
Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или
выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает
тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь
обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется
при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в
возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.
Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции
противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-
материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного
залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику,
в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии,
поручительства третьих лиц, страхование и др.
При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования
выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика,
связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются
такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит
за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков.
Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России
90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам
зачастую относили ссуды со сроком до трех-шести месяцев.
Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные
потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства,
осуществления капитальных затрат по расширению производства.
Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к
разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например,
среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не
выходит за пределы .восьми лет, в Германии - до шести лет. Нет единообразия
и в размере срока по долгосрочным ссудам.
В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от
шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным -кредиты, срок оплаты которых
выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности
функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, ибо в условиях
обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика
могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция
трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии
срочности кредитования заемщиков.
Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за
его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый
кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки,
установленный за пользование ссудой.
В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это
означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а
как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в
виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать
таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить
непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную,
чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально
авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как
стоимостная категория носит платный характер.
Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и
бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном
хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка),
при личных (дружеских) формах кредита и др.
При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не
сопровождается взысканием процента. Вместе с тем, хотя прямо здесь плата за
кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того
продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.
В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого дешевого
кредита.
Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки,
размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка
установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за
низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и
пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также
как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также
нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.
Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от
срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность
меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии или
экономического кризиса.
Дорогой и дешевый кредиты - понятия относительные. Например, для
западной практики процентные ставки российских банков в условиях
экономического кризиса и инфляции середины 1990 г. могут показаться
космическими с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового
темпов инфляции они уже не станут такими, поскольку обесценение денег в
1996 - 1997 гг. достигало от 1 до 2 % ежемесячно.
В мировой банковской практике используются и другие критерии
классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды,
выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим
лицам и др.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. «Деньги. Кредит. Банки», под редакцией О.И. Лаврушина, М., 1998;
2. «Финансы. Денежное обращение. Кредит»,под редакцией Л.А.
Дробозиной, М., 1997;
3. «Финансы, денежное обращение и кредиты», А.Н. Трошин, В.И. Фомкина,
М., 2000.
Реферат на тему: Функции денег и определение спроса на деньги
Учебный материал
РОССИЙСКОЙ КОЛЛЕКЦИИ РЕФЕРАТОВ (с) 1996
http://referat.students.ru; http://www.referats.net;
http://www.referats.com
Содержание.
1. Происхождение денег.
а) Натуральный обмен, общий эквивалент обмена ...................
б) Происхождение монет
.....................................................
в) Происхождение бумажных денег ........................................
2. Золото.
б) Золото, как особый товар
.................................................
а) Два взгляда на золото
.......................................................
3. Функции денег
а) Деньги, как средство обращения .......................................
б) Роль денег, как мера стоимости ........................................
в) Деньги, как средство накопления ......................................
4. Деньги в международной торговле .....................................
5. Глоссарий
.....................................................................
Список использованной литературы ......................................
В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не
утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”, если
следовать старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на
другой без посредства денег (Т-Т). Акт купли был одновременно и актом
продажи. Пропорции устанавливались в зависимости от случайных
обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом
продукте у одного племени, а также насколько дорожили своим излишком
другие. К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В
международной торговле по сей день осуществляются бартерные сделки, где
деньги выступают лишь как счетные единицы. При системе взаимных расчетов
(клиринг) разница погашается обычно дополнительными товарными поставками.
По мере расширения обмена, особенно с возникновением
общественного разделения труда между производителями продуктов в меновых
операциях нарастали трудности. Наш продавец хотел бы обменять выловленную
рыбу на тару для хранения продовольственных запасов, но придя на рынок,
нужного ему товара не обнаруживал; другой собирался обменять зерно на
шкуры, но также вынужден был покидать рынок с нереализованным товаром.
Продавцы (они же и покупатели) вынуждены были подолгу ждать новой рыночной
оказии. Бартер становится громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем,
чтобы сохранить ее стоимость и облегчить себе дальнейшие обменные операции
вероятно попытается обменять свою рыбу на такой товар, который чаще всего
встретить на рынке, который уже начал производиться как средство обмена.
Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть
роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием,
а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось
численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты
предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова “капитал”
происходит от “capital”- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а
разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты
назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории
имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в
отдаленных районах страны чуть ли не в Петровские времена.
Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило
дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов.
Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты
расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в
подлинные деньги в современном смысле. Обмен осуществляется уже по формуле
Т- Д -Т.
Факт появления и распространения денег не ведет непосредственно к
росту потребления товаров и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что
производится, а производство есть результат взаимодействия труда, земли и
капитала. Опосредованное положительное влияние денег на производство
несомненно. Их использование сокращает общие издержки, время, необходимое
для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации труда,
развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства роль
всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром,
золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме,
однородности, делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать,
обречены выполнять роль денежного материала в течении длительного периода
человеческой истории.
На нашей территории чеканка монет, серебряных и золотых, восходит
ко временам князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI
вв.). В “Русской Правде” металлические деньги продолжали называться
“кунами”, но появляются уже и серебряные “гривны”. В XII - XV в.в. князья
пытались чеканить свои “ удельные ” монеты. В Новгороде имели хождение
иностранные деньги - “ ефимки “ ( от “иохимсталеров” - серебряных немецких
монет ). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет
принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в
русские “гривны” татарскую серебряную “деньгу”. Иван III (конец XV в.)
установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь “старшему” из
князей, держателю Московского престола. При Иван Грозном произошло первое
упорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в
Московском государстве свободно обращались “московки” и “новгородки”,
причем первые по своему номиналу равнялись половине “новгородки”. В начале
XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете
был изображен всадник с копьем),весившая 0,68 грамм серебра. Это примерно
соответствовало весу “новгородки”; продолжали чеканить и “московки” и
“деньгу” в виде полкопейки, а также “полушки” - четверть копейки. Кроме
того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя
чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги -
“червонцы” появились в России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных
монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление “воровских”
денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди
населения ( “медный бунт” при царе Александре Михайловиче в середине XVII
в.). Пытаясь найти выход из трудностей, правительство начало чеканить
медные деньги, придав им принудительный курс. Как следствие, стал рост
рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение
серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее
повышение товарных цен. В конце концов медные деньги были изъяты из
обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на
30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов
почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия
государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно “монетарной регалии”
Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных
металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты
разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения.
Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII -
XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих
операциях наряду с бумажными деньгами.
Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей
доли условности, древним китайским купцам. Первоначально в виде
дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на
хранение , об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло
торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих
бумажных дубликатов на металлические монеты.
В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции
1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло,
окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег -ассигнаций впервые
началась в 1769г. Предполагалось, что как и в других странах, рискнувших
ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или
золото. Но все оказалось иначе. Уже к концу века излишек ассигнаций
заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно,
начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на “плохие” и
“хорошие”. По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Закон
гласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по
отношению к плохим деньгам и официально установленному курсу повышается.
Они просто припрятываются - дома, в банковских сейфах. В XX в.
исполнителями роли “плохих” денег выступали банкноты, вытеснявшие из
обращения золото.
Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению
размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Перед центральными
банками встала задача неусыпного контроля за денежным обращением. На самом
деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. Бумажные
деньги - символы, знаки стоимости. Почему же тогда произошел повсеместный и
в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других
бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны
существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги
удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова
великого англичанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги
должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения.
Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла
пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности,
медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах,
исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных
единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному
обращению резко расширил рамки товарного обмена.
Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны
к приему в качестве платежного средства на территории данного государства.
Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно
купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению
бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно
купить по рыночной цене.
Сегодня деньги диверсифицируются [1], буквально на глазах множатся их
виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебетные карточки
и так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных
операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. А во
времена экономического кризиса, при рационировании [2], появляются талоны,
обращающиеся наряду с денежными купюрами.
( пример: СССР конец 80-х годов).
Западные экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные
деньги - банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные
межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.
Хотя сегодня, в обращении ходят бумажные деньги, которые не
могут быть разменяны на золото, среди части экономистов до сих пор
сохраняется мистическое представление о всемогуществе денег, которые могут
быть разменяны на золото.
В России металлистическая теория имела своих приверженцев и
порою удачное практическое применение. При подготовке к денежной реформе
1897г. в стране накапливался золотой запас, главным образом путем
стимулирования хлебного экспорта. Торговый баланс стал устойчиво активным.
В надписи на кредитных билетах вместо обязательства размена “на звонкую
монету”, гарантировался обмен на “золотую монету”.
Попытка возрождения золотого обращения была предпринята уже Советской
властью в 1922г. В обращение был веден золотой червонец. Естественно, что
монеты стали довольно быстро исчезать из сферы обращения, а товарооборот
обслуживали их бумажные дубликаты - банкноты и казначейские билеты.
Последние представляли собой бумажные деньги меньшего достоинства и не
разменивались на золото.
Ход рассуждений неометаллистов таков: золото имеет высокую
внутреннею стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным
дубликатам, символам. Если возрастает производительность труда в
золотодобыче или открываются новые месторождения, то товарные цены растут,
однако понижаются сами издержки производства прежнего весового коли-
чества золота. К тому же переполнение каналов денежного обращения золотыми
деньгами маловероятно, поскольку, золото - воплощение богатства и оно
перетекает, при наличии благоприятных возможностей, в сферу тезаврации [3].
А при изменившихся условиях - экономический бум, рост потребности в
оборотных средствах - накопленные золотые монеты возвращаются в сферу
обращения. Таким образом, при золотом стандарте стихийно поддерживается
товарно-денежное равновесие.
Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции. Э. Дж
Долан, К. Кэмпбелл, К. МакКонел считают, что инфляция и при золотом
денежном обращении возможна. Если технология в добыче или производстве
золота поднимается на качественно новую ступень, инфляция, и при сохранении
размена, вполне вероятна. Поддержание же золотого обращения при дефиците
золотого материала вызывает упадок, экономика просто задыхается. Разумнее
поэтому использовать бумажные деньги, но умело управлять их предложением.
Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие на денежное
обращение. Государственные продажи золота по ценам мирового рынка позволяют
закупить товары и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой
операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных
благ, хотя оно является более ликвидным товаром. Представляется, что
возможности использования золотого потока для оздоровления денежного
обращения невелики, носят паллиативный [4] характер и сами по себе не
решают проблемы инфляции.
Итак, в науке преобладает мнение, что время золотых денег ушло
безвозвратно, что при разумном подходе к делу функции денег нормально
выполняют бумажные купюры, чеки, пластиковые карточки и др.
Теперь рассмотрим, какую же функцию выполняют деньги.
Деньги как средство обращения обслуживают акты продажи и купли товаров и
услуг. К этой посреднической функции непосредственно примыкает и
переплетается с ней функция денег как средство платежа - оплата налогов,
получение и возврат кредита, выплата зарплаты, пособий, оплата коммунальных
услуг. При этом передвижение денег не сопровождается одновременным
перемещением товаров. Использование денег в качестве платежного средства
было подробно расписано еще в “Русской правде” XI в. - “Куны нужны для
уплаты виры(штрафа), долга и реза(процента), оброка и дани (с плуга - рала
и двора - дыма)”. По мере развития индустриального общества, средство
платежа все чаще замещает средство обращения. В современной экономической
литературе эти две функции денег обычно объединяются в одну. Значение денег
как средство обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от
бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт
продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец товара должен
лишь найти того, кто хочет купить его товар, а получив деньги, он может
покупать все, что ему вздумается. Замена механизма бартерных сделок
механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению
издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и
времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали
развитие специализации и торговли.
Деньги, хорошо выполняющие функцию средства обращения, с готовностью должны
приниматься каждым. Имеющие широкое распространение, деньги предоставляют
их владельцу некую всеобщую покупательную способность, являющуюся весьма
важным преимуществом. Использование денег позволяет осуществлять гибкий
выбор типов и количества покупаемых товаров, выбор времени и места
совершения покупки, а также партнеров для сделки. Если некое средство
обращения используется в течение достаточно длительного времени, то его
приемлемость становится стабильной. Приемлемость денег зависит
от готовности и желания населения их использовать. Вот несколько примеров
неприемлемости денег. В 1970 году Казначейство США, в течении двух лет,
производило выпуск двухдолларовых банкнот ( не выпускавшихся с 1966 г. ).
Население не приняло эти купюры по нескольким причинам. Одной из причин
неудачи было то, что двухдолларовые банкноты легко было спутать с
однодолларовыми банкнотами. Люди явно предпочитают банкноты с большей
разницей номиналов , в 1 доллар, 5 долларов, а не в 1 доллар и 2 доллара.
Кроме того, многие почему то считали, что двухдолларовые бумажки приносят
несчастье. В 1979 году Казначейство снова попыталось снизить издержки
эмиссии, начав выпуск однодолларовой монеты
“Сьюзен Б. Энтони”. Планировалась значительная экономия, поскольку срок
годности монеты в среднем равен 15 годам, между тем, как срок годности
бумажной купюры не более 18 месяцев. Казначейство также полагало, что людям
будет удобно ис-
пользовать одну большую монету, чем несколько маленьких.
Население также не приняло и эту монету. Это произошло по двум причинам. Во
- первых, по размеру эта монета была похожа на монету в четверть доллара.
Люди, в поисках мелочи, путали эти монеты. Во - вторых, люди всегда
предпочитают бумажные деньги монетам.
В дополнение к своим функциям средства обращения деньги также
выполняют роль меры стоимости. Для осуществления товарно-денежных операций
используются различные денежные единицы - рубли, доллары, марки и т. д. В
этих единицах измеряют и сопоставляют товарные стоимости. Эту функцию
счетных денег иногда называют масштабом цен. Правительство каждой страны
обычно устанавливает свою собственную меру стоимости. Деньги, как мера
стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и видений записей о
совершаемых сделках. Выражая цены в долларах и центах, люди могут
сопоставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без
особых усилий. Если один товар стоит 10 долларов, а другой 5 долларов, то
относительная стоимость этих товаров очевидна.
Допустим, что наша экономическая система не имеет меры
стоимости. В этом случае, вместо того, чтобы однозначно выражать цену
каждого товара в рублях, нам придется составлять пропорции обмена каждого
товара и услуги на каждый другой товар. Для различных товаров и услуг
количество возможных комбинаций достаточно велико и определение стоимости
товара становится чрезвычайно сложным делом. Деньги, как мера стоимости не
выполняют функцию средства обращения в период быстрой инфляции. Например
сегодня в России, рубль выполняет почти лишь функцию обращения, а доллар
(условная единица ) выполняет роль меры стоимости. Это позволяет совершать
экономические вычисления и расчеты, пользуясь стабильной мерой стоимости,
хотя реальная ценность официального средства обращения падает, хотя сейчас
уже не намного, быстро. Подобное разделение функции меры стоимости и
средства обращения - довольно остроумный способ приспособления к быстрой
инфляции. Аналогичные процессы в последние годы имели место и в других
странах ( Израиле, Китае, Боливии и др. ).
Важной функцией денег является функция средства накопления,
предполагающая образование некоего актива или запаса, оставшихся после
продажи товаров и потребления доходов. Деньги выступают здесь в виде
отложенного на будущее платежеспособного спроса, покупательной способности.
Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены “совершенной
ликвидностью”, т. е. в любое время готовы исполнить роль платежного
средства и, накопляясь они не меняют своей номинальной ценности. Конечно, в
странах с нарастающей инфляцией деньги нет смысла накапливать, они быстро
обесцениваются. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления
теряют свою привлекательность несмотря на высокую ликвидность. Если, день
ото дня, на доллар, лиру или рубль можно будет купить все меньшее
количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь
в течение очень коротких периодов времени. Известно, что иногда, в условиях
гиперинфляции, рабочие требуют ежедневной, а не ежемесячной выплаты
заработка, чтобы иметь возможность тратить свои деньги до того, как на
следующий день вырастут цены. В тех странах, где имеет место гиперинфляция,
местная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а
также как мера стоимости. При подобных обстоятельствах возникает любопытная
картина: национальные денежные знаки выполняют функции обращения и масштаба
цен, но средством накопления становится более устойчивая иностранная
валюта, которую покупают держатели денежных активов.
Подводя итог первичному анализу денежных функций, следует
отметить их взаимодействие, а также принять во внимание, что функция
средства обращения и платежа должна определять размеры общей денежной массы
в стране, а функция накопления напрямую связана с кредитно-денежной
политикой государства.
С развитием международной торговли в XIX в. большинство стран
ввели “золотой стандарт”, т. е. с этого времени курс и стоимость их валют
стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства,
государственные банки, были обязаны обменивать бумажные деньги на
соответствующее количество золота. С другой стороны, эти ведомства
регулярно закупали золото на международном рынке.
В Великобритании, например, чистое содержание золота 1 фунта
стерлингов с 1821 г. составляло 7,322385 грамм. 1 германская марка
соответствовала с 1873 г. 0,385422 грамм золота. Поэтому валютный курс
марки по отношению к фунту определялся 1 : 20,43. До тех пор, пока
содержание золота в национальных валютах не менялось, до 1914 г. , валютные
курсы тоже не менялись. “Золотой стандарт” был системой твердых валютных
курсов. Эта система имела определенные достоинства. Золото как драгоценный
металл можно легко хранить и транспортировать. В отличие от других металлов
золото - достаточно редкий металл, его количество нелегко увеличить.
Поэтому валютные банки и правительство не могли так просто, по своему
желанию, увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию.
До первой мировой войны инфляция во всех ведущих странах была сравнительно
низкой, резких колебаний курса ведущих валют не наблюдалось.
С 1880 по 1913 года общественный продукт во всех странах быстро
вырос, ведь система “золотого стандарта” не позволяла государствам
финансировать свои расходы путем инфляции.
По окончании первой мировой войны многие государства пытались
вновь ввести “золотой стандарт” , однако безрезультатно, так как
соответствующих предпосылок для этого уже не было. Мировую валютную систему
между первой и второй мировыми войнами можно назвать “золотовалютным
стандартом”. Этот период отличается прежде всего сильным вмешательством
государства в экономику. Повсюду были установлены таможенные барьеры, и
свободное взаимодействие спроса и предложения капитала и ресурсов на
мировом рынке стало ограниченным. С отходом от системы “золотого стандарта”
девизные ( валютные ) банки и государства получили возможность расширять
обращение бумажных денег. Происходила бешенная перекачка валют. Некоторые
страны отошли от “золотого стандарта” уже в 1929 - 1930г.г. До 1931 г.
фактически все валюты свободно колебались. США отменили связь валюты с
золотом в 1933 г. Но в 1934 г. они вернулись к “золотому стандарту”, но с
более низким паритетом.
Итак, наступила пора многочисленных девальваций и введения
торговых ограничений. Мировая торговля резко сократилась. Во всех странах
резко увеличилась численность безработных. После второй мировой войны
лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к
мировому кризису 30-х годов, и в июле 1944г. в Бреттон-Вудсе создали
систему твердых валютных курсов, получившую название “бреттонвудсской
системы”. Суть “бреттонвудс | |
